Bir şirketin hisse başına hisse senedi fiyatını hisse başına kazanç (EPS) olarak bölerek fiyat-kazanç (E / E) oranı hesaplanır ve yatırımcılara bir hisse senedinin düşük veya aşırı değerlidir. P / E oranı yararlı bir hisse senedi değerleme ölçütü olsa da, yatırımcılara yanıltıcı olabilir. Bunun bir nedeni, geçmiş verilere dayalı bir P / E oranı (takip eden P / E ile olduğu gibi), kazançların aynı kalacağını garanti etmediğidir. Benzer şekilde, P / E oranı öngörülen kazançlara dayanıyorsa (örneğin ileri P / E ile), tahminlerin doğru olacağına dair bir garanti bulunmamaktadır. Ve, muhasebe teknikleri finansal raporları kontrol edebilir (veya manipüle edebilir). Bu nedenle, kitapların nasıl yapılacağına bağlı olarak EPS eğrilebilir. Bu, yatırımcıların tek bir şirketi değerlendirebilmelerini veya çeşitli şirketleri karşılaştırabilmelerini zorlaştırabilir, çünkü benzer rakamları karşılaştırıp araştırmadıklarını bilmek imkansız olabilir.
Başka bir sorun, EPS hesaplamanın birden fazla yolu olmasıdır. P / E oranı hesaplamasında, hisse senedi fiyatı piyasa tarafından belirlenir. Bununla birlikte, EPS değeri kullanılan kazanç verisine bağlı olarak değişir; örneğin, son on iki aydaki veriler veya önümüzdeki yıl için tahminler. Bir şirketin takipteki kazançlarına dayalı P / E oranını diğerinin ileriye dönük kazançlarıyla karşılaştırmak, yatırımcılara yanıltıcı olabilecek bir elma-to-portakal karşılaştırması yaratır. Bu sebeplerden dolayı, bir şirketi değerlendirirken veya çeşitli şirketleri karşılaştırırken yatırımcıların P / E oranından fazlasını kullanmaları önerilir.
Apple Inc (AAPL) ve Amazon için P / E oranlarına hızlı bir bakış. com Inc (AMZN), bir şirketi değerlendirmek için yalnızca P / E oranını kullanma tehlikelerini göstermektedir. 2014 yılının Haziran ayının sonlarında, Apple 92 $ işlem gördü. 18'de P / E oranı (TTM) 15 olan 34. Aynı gün Amazon'un hisse fiyatı 334 $ 'dı. 38. P / E oranının 511 olduğu 06. 06. Amazon'un P / E'si çok yüksek nedenlerden biri, geniş çapta agresif bir şekilde genişlemek için kazançlardan fedakarlık kazandırması ve böylece kazançların bastırılması ve P / E oranı çok yüksek. Bu iki pazarı tek başına P / E ile karşılaştırırsanız, makul bir değerlendirme yapmak imkansız olur. Düşük bir Kar / Zarar oranı, yüksek bir Kar / Zarar Oranı, mutlaka aşırı değerli olduğu anlamına gelmediği gibi, otomatik olarak bir stokun değer düşüklüğü anlamına gelmez.
3'ten büyük ->Belirli bir stokun PEG'sini (fiyattan kazanç artışı) ne kadar süreyle incelemeliyim?
PEG oranının, hisse senedinin cari fiyatının tahmini ya da öngörülen kazanç büyüme oranına dayalı olarak nasıl değerlendirildiğini öğrenir.
İYi bir PEG (fiyattan kazanç artışı) oranı olarak düşünülüyor mu?
Fiyat / kazanç - büyüme (PEG) oranını öğrenmek ve yatırımcıların ve piyasa analistlerinin bu değerleme ölçütü için iyi bir orana sahip olduklarını anlamak.
PEG (fiyattan kazanç artışı) neden belirli bir hisse senedini değerlendirirken bakmam gereken bir şeyle orantılıdır?
, Fiyat / kazanç / büyüme oranını ve neden daha yaygın olarak kullanılan fiyat kazanç oranından daha iyi bir hisse senedi değerleme aracı olduğunu anlamalıdır.