Düşünebileceğiniz bir yatırım hedefi varsa, o zaman, bazı yatırım yönetimi şirketlerinin bu amaca uygun bir borsa yatırım fonu (ETF) tasarladığını hemen hemen garanti edebilirsiniz. Etkilenen gayrimenkul veya önemsiz tahvillerde uzmanlaşmış olan ETF'ler var. Diğerleri, yatırımcıların döviz kurlarına maruz kalmasını sınırlamak için vardır. Ve dünyada var olan bağımsız para ticaret para birimleri ile, muhtemelen sizin için bir para birimi hedge edilen ETF var.

Döviz, Ev İçi İşlemler

BlackRock Inc'in (BLK BLKBlackRock Inc475, 61-0,% 73 ) Highstock 4. 2 6 >) iShares, sektördeki en büyük kadrolardan biri olan 330'dan fazla ETF'yi toplar ve korur. Bu fonlar, her biri belirli bir döviz cinsinden (veya sepet olarak) ve çoğu Amerikalı yatırımcılara veya en azından ABD doları cinsinden işlem yapan yatırımcılara paketlenmiş birkaç para birimi hedge edilmiş para birimi içerir. (Daha fazla bilgi için: Blackrock'ın iShares ETF'leri .

Ancak neden bir yatırımcı ETF yatırımlarını engelliyor? ETF'ler ilk etapta tekdüzelikten kaçınacak kadar geniş değil mi? ETF'ler çeflitlendirme önerir; ancak, yurtd> fl> pazarlara yat> r> m yapan standart bir ETF, sizi döviz dalgalanmalar> na karfl> koruyacak bir ifl yapmaz. Döviz hedge'li ETF'ler sizi döviz kuru isabetlerine karşı korur. Ya da, yarı yarıya tam bir insan iseniz, ABD Doları karşısında diğer dövizlerdeki kazançlardan yararlanmanıza yardımcı olun. Güçlü bir dolar uluslar arası pozlamanızı zedeleyebilir, çünkü bir Amerikan doları satınalma gücünü eşit tutmak için daha fazla İsviçre Frangı veya Norveç kronu gerekir. ABD Doları, 2015 yılının tamamında, yatırımcılara göre çok daha cazip olan döviz hedge'li ETF'ler yapmaya yetecek kadar yoğun dolaşımdaki bir sepete karşı gerçekten güçlendi.

Yeniden Hiperinflasyon Hakkında Endişelenmeyin

Konsept basittir. Bazı durumlarda, bir kur riski altındaki ETF, mevcut bileşenlerden, aynı oranlardan, aynı harcama oranından - ancak ABD doları dışında başka bir ETF'den başka bir şey değildir. Esas fark, para birimiyle korunan ETF'nin, esasen para birimlerinde vadeli işlem sözleşmeleri olan vadeli döviz alım pozisyonları içermesidir. İlerleme, nihai dalgalanmalara bakılmaksızın bugün bir para biriminin fiyatını kilitlemenizi sağlar. Para iletimi, futures sözleşmelerinin katı tanımına uymuyor, çünkü borsalarda işlem yapmıyorlar.

Küçük veya Çok Para Çalma Genelleştirme, para karşılığı hedge edilen ETF'ler iki çeşit gelir: tek para birimi ve çok para birimi -para birimi. Tek para birimi ile hedge edilen ETFler bu ikisinin en yaygın olanıdır. iShares'in MSCI Japonya ETF'sini al (EWJ

EWJiShs MSCI Jap59).18-0. 02%

Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6

). Açığa çıkmayan ETF, son 16 aylık dönemde% 11 oranında geri döndü. Onun hedge kuzeni% 30 geri döndü. Raslantı değil, aynı dönemde ABD Doları yen karşısında% 14 kazandı. Geriye dönüp baktığımızda eğer birini ya da daha fazlasını satın almanız gerekiyorsa, korunan fon açık seçim gibi görünüyor. Japonya, o zamanlar ABD'ninkinden daha belirgin bir düzeyde deflasyona uğradı. Makroekonomik politika dolaylı olarak yen'in devalüasyonuna yol açtı ve işte buradayız. (Daha fazla bilgi için, bkz. En iyi Japonya ETF'leri .) Bir şirketin yen cinsinden korunan finansal riskten korunma amaçlı ETF, korunma önlemi karşıtı tarafın üzerinde kalıyorsa, diğer yen cinsinden ETF'lerin de üstesinden gelmesi mantıklı olur. WisdomTree Investment Inc.'in (WETF WETFWisdomtree Investments Inc 12.31 + 1,% 82 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6

) Japonya'nın hedge edilen özkaynak fonu (DXJ DXJWT Jpn Hdg Denk.58.% 54-0.% 36 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ). Mitsubishi UFJ Financial (MTU MTUM'bishi) sahipleri, standart Japon çokuluslularınızdır: Toyota (TM TMToyota Motor125. 63 + 0. 01% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) UFJ Finl 6. 71-1% 61 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur.) Geçtiğimiz yıl fonun net varlık değeri (NAV)% 10 arttı. Benzer anayasanın korunmaya muhafaza edilmeyen bir fonuna yatırdıysanız, pummeled bir yen sayesinde% 5 düşerdiniz. Çok para değerli finansal riskten korunma amaçlı ETF'ler gelince, pratik olarak belirli bir bölgeye (örneğin Avrupa, gelişmekte olan piyasalar) ya da belirli bir şirket büyüklüğüne (ör. Küçük miktarlı) odaklanmaktadırlar. İlgili para birimleri ABD doları karşısında yeteri kadar düşmüyorsa, fonların bileşimi önemsenmez. Aslında, uygun para birimleri oynanıyorsa, ustalıklı bir yönetici tarafından toplanan küçük ve büyük harf riskine karşı korumalı bir ETF, portföyünüzün normal bileşimdeki bir para biriminde korunma amaçlı ETF'ye kıyasla önemli ölçüde daha düşük olmasına neden olabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Bu ETF ile Japonya'ya Yatırım Yapın .)

Sonuç Para birimleri arasındaki hareketleri tahmin etmeden zenginleşmeyeceksiniz. Yapabilirsin, ama büyük miktarda kaldıraçlı para yatırma işlemiyle başlamak zorunda kalacaksın. Öte yandan, gerçek-dolar kayıplarını gidermenin bir yolu olarak para ile korunan ETF'lere bakıyorsanız, bu gün yatırım şirketleri size karşı koymak için kendi yolumdan gitmektedir. Dövize bağlı hedge edilen ETF'lerdeki yükseliş, açık bir nedenden ötürü ortaya çıkmış yeni bir olgudur - ucuz para ile takıntılı ulusal bankacılık yetkilileri. Oyuncular Aegon (AEG

AEGAegon5.91 + 0 34%

Highstock 4. 2 6

ile oluşturuldu) yan kuruluşu olan ProShares'ten endişe verici bir hızda pazara giriyorlar. hem tek hem de çok para birimli, döviz hedge edilen ETF'ler. Bireysel yatırımcı için daha fazla olan bu tür ETF'ler ve firmalar fiyat rekabetinde (yani, harcama oranları) zorlandıkça, yalnızca kendinizi uluslararası pazarlara maruz bırakmakla kalmayıp aynı zamanda yatırım yaparken fiyat hareket risklerini azaltmak için daha iyi bir zaman olmamıştı yani.(Daha fazla bilgi için bkz. ETF, Bir Surging Greenback için oynar.)