a:

Pozitif korelasyon, iki değişkenin genelde aynı yönde birlikte hareket ettiği istatistiksel bir ilişkiyi belirtir. Hisse senetleriyle ilgili olarak, pozitif korelasyon, iki hisse senedi fiyatlarının genel olarak aynı yönde hareket etmesi anlamına gelir. Ortak bir örnek, altın madeni şirketleri için altın fiyatı ile stoklar arasındaki ilişkidir. Tarihsel olarak, altın fiyatı yükseldiğinde, altın madencileri için hisse senedi takip edecekti. Bu varlıkların bu nedenle pozitif korelasyon olduğu söylenmektedir. Genellikle ters yönde hareket eden hisse senetleri negatif korelasyonludur.

Korelasyon istatistiksel ölçüm ölçeği +1 ile -1 arasında değişir. +1 ölçütü mükemmel bir pozitif korelasyon, -1 ise mükemmel bir negatif korelasyon. İki hisse senedi arasındaki korelasyonu hesaplamak için, bireysel hisse senedi fiyatlarında bir lineer regresyon uygulanır. Bir hisse senedi bağımlı değişken, diğer hisse senedi fiyatı ise bağımsız değişkentir. Doğrusal gerilemenin hesaplanması, stokların fiyatları arasındaki ilişkiyi tanımlayan bir korelasyon katsayısını içerir.

Bu ticaret istatistiksel arbitraj stratejileri, pozitif korelasyonun tarihsel bir paternine sahip hisse senetleri için arama yapar. İstatistiki arbitraj, menkul kıymetler arasındaki fiyatların verimsizliğinden kazanç elde etmeyi amaçlamaktadır. Birden fazla hisse senedi fiyatı tarihsel ortalamalarından uzaklaştığında, fiyatlar normal ilişkilerine geri dönerse bu stratejiler kâr edebilir. Bu stratejileri kullanmak, yüksek düzeyde bir pozitif korelasyon gerektirir.

Ancak, uzun vadeli yatırımcılar, bir portföyün oynaklığını sınırlamak için negatif bir korelasyona sahip olan varlıkları arayabilirler. Bir portföyde olumsuz olarak ilişkili varlıklar dahil edilmesi, genel bir riski azaltmaya ve yine de pozitif bir getiri elde etmeye yardımcı olur. Bu, portföyün çeşitlendirilmesine olanak tanır.