a:

Bankalar Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en etkin kuruluşlardan biridir; Kesirli-ayırma bankacılığı ve Federal Deposit Insurance Corporation veya FDIC, koruma kombinasyonu, sınırlı kredi riski olan bir bankacılık ortamı oluşturmuştur. Bunu telafi etmek için FDIC, Federal Rezerv ve Para Birimi Kontrolörü olmak üzere üç ayrı düzenleyici organ, Amerikan bankalarının kaldıraç oranlarını inceliyor ve sınırlıyor. Bu, bankaların kendi varlıklarına ne kadar çok sermaye ayırdıklarına göre ne kadar para ödünç alabildiğini kısıtladıkları anlamına gelir. Sermaye seviyesi önemlidir, çünkü toplam aktif değerleri düşerse bankalar varlıklarının sermaye kısmını "yazabilir". Borç ile finanse edilen varlıklar, bankanın bondholders ve mudilerine bu fonlara borcu olduğu için, yazılamaz.

Kaldıraç Oranı Nedir?

Sadece bir bankanın yaptığı toplam borç miktarına bakmak pek yararlı değildir. Ek bağlam olmadan, bir bankanın fazla kaldıraçlı olup olmadığını bilmek çok zordur. Düzenleyiciler, varlıkların sermayeye bankanın bilançosundaki oranını veya "kaldıraç oranı" nı kullanarak aşmaktadır. Daha yüksek kaldıraç oranı, bankanın varlıklarını, en azından toplam borçlanma miktarına göre daha fazla sermaye kullanmak zorunda olduğu anlamına gelir.

Bir banka, orada para yatıran müşterilerin "ödünç" para ödünç verir. Bir anlamda, bu mevduatların hepsi, bankaya yapılan, istenilen zamanda çağrılabilir olan kredilerdir. Bankaların çoğunlukla diğer, daha geleneksel alacaklıları vardır. Kaldıraç oranı, bankanın sermayesine göre ne kadara sahip olduğu, özellikle de "Tier 1 sermayesi" ne ortak hisse senedi, birikmiş kârlar ve birikmiş kârlar dahil olmak üzere sahip olduğu tutarı yakalamak için kullanılır.

Başka bir şirkette olduğu gibi, bir bankanın daha yüksek kaldıraç oranına sahip olması daha güvenli sayılır. Teori, bir bankanın kredi veya yatırım yapmak için kendi sermayesini kullanması ya da en çok kaldıraçlı veya riskli varlıklarını satması gerektiği şeklindedir. Bunun nedeni, ekonominin güneye dönmesi ve yatırımların veya kredilerin ödenmemesi durumunda daha az alacaklı ve / veya daha az varsayılan risk olmasıdır.

Bankacılık Kaldıraçla İlgili Düzenlemeler Oranları

Kaldıraç oranlarına ilişkin bankacılık düzenlemeleri çok karmaşıktır. Federal Rezerv, banka holding şirketleri için kurallar yarattı, ancak bu kısıtlamalar bankaya verilen "derecelendirmeye" göre değişir. Genel olarak, hızlı büyüme yaşayan ya da operasyonel ya da mali zorluklarla karşılaşan bankalardan daha yüksek kaldıraç oranlarını koruması gerekmektedir.

FDIC ve Portföy Yöneticisi aracılığıyla dolaylı olarak kaldıraç oranlarını etkileyen çeşitli sermaye gereksinimleri ve minimum zorunlu karşılık oranları var.Kaldıraç oranlarına ödenen inceleme düzeyi, 2007-2009 Büyük Durgunluğundan bu yana artarken, büyük bankaların "başarısız olmak için çok büyük" endişeleri bankaların daha fazla çözücü hale getirilmesi için bir çağrı kartı olarak görev yapıyor.

Bu kısıtlamalar doğal olarak kredilerin miktarını sınırlar; çünkü borç ödemekten çok sermaye artırmak daha zor ve pahalıdır. Daha fazla sermaye gereksinimi, daha fazla hisse verilmesi durumunda temettüleri veya seyreltilmiş hisse değerini azaltabilir.