Kovaryans, bir değişken değiştiğinde iki değişken arasındaki ilişkiyi belirtir. Bir değişkende bir artış, diğer değişkende bir artışa neden olursa, her iki değişkenin de pozitif bir kovaryansa sahip olduğu söylenir. Bir değişkende meydana gelen azalmalar da diğerinde azalmaya neden olur. Her iki değişken de değiştiğinde aynı yönde birlikte hareket eder. Bir değişkende, diğer değişkende zıt değişime neden olan azalmalar, negatif kovaryans olarak adlandırılır. Bu değişkenler ters ilişkilidir ve her zaman farklı yönlerde hareket eder. Kovaryansın büyüklüğünü belirtmek için pozitif bir sayı kullanıldığında, kovaryans pozitiftir. Negatif bir sayı, ters bir ilişkiyi temsil eder. Kovaryans kavramı, iki ekonomik gösterge ya da terim arasındaki ilişkileri tartışırken yaygın olarak kullanılmaktadır. Örneğin, halka açık şirketlerin piyasa değerleri, genellikle, bildirilen kazançlarla pozitif bir kovaryansa sahiptir. Benzer şekilde, bir güvenlik değeri başka biri yükseldiğinde artabilir. Kovaryans hesaplamaları, modern portföy teorisinde (MPT) da kullanılır.
Eğer iki hisse senedi fiyatlarında pozitif bir kovaryans varsa, her ikisi de piyasa koşullarına tepki verirken aynı yönde hareket ederler. Her iki hisse senedi, kaydedilen her bir dönem için getiri oranı ile belirli bir süre boyunca izlenebilir. İki değişkenin kovaryansının belirlenmesi kovaryans analizi olarak adlandırılır. Örneğin, A ve B Hisse Senaryolarının bir kovaryans analizi gerçekleştirildiğinde, üç gün boyunca getiri oranı kaydedilir. Hisse senedi A'nın, birinci, ikinci ve üçüncü günde sırasıyla% 1.8,% 2. 2 ve% 0.8 geri dönüşleri vardır. Borsa,% 1.25,% 1.9 ve% 0.5. Aynı günlerde her iki hisse senedi de artmış ve azalmıştı, bu yüzden pozitif bir kovaryansa sahipler. Bir X / Y ekseni üzerinde grafiklendirildiğinde, her iki değişken aynı anda benzer değişiklikleri yansıttığından, iki değişken arasındaki kovaryans görsel olarak görüntülenir. Kovaryans hesaplamaları, değişkenlerin pozitif veya negatif bir ilişkiye sahip olup olmadığı, ancak bağlantının gücünü açığa vuramayacağı konusunda bilgi sağlar. Veri kümesinde çok fazla önemli farklı değerler bulunursa, kovaryansın büyüklüğü çarpık olabilir. Verilerdeki tek bir aykırı değer, hesaplamayı çarpıcı bir biçimde değiştirebilir ve ilişkiyi abarttırabilir veya önemsiz hale getirebilir. Kovaryans, iktisatçılara, değişiklikler meydana geldiğinde değişkenlerin nasıl tepki vereceğini tahmin etmesine yardımcı olur, ancak her değişkenin ne kadar etkili olduğunu tahmin edemez.
MPT'de kovaryans sıklıkla kullanılır. Etkin finansal portföy oluştururken, finansal yöneticiler optimum getiri sağlayan ve riskleri en aza indiren yatırım karışımları ararlar. Risk / getiri değiştirme konsepti, yatırımda artan risklerin genellikle getiri artışlarını gerektirdiğini göstermektedir.Bu, yatırımcıların riskleri en aza indirme ve getirileri en üst düzeye çıkarma arzusunun bir sonucudur. Yüksek riskli krediler sunulduğunda, borç verenin yatırımları daha yüksek oranlarda şarj etmek suretiyle koruması gerekir. Farklı varlık sınıfları, farklı şirketler ve farklı borç alan kredi geçmişleri, farklı oranlar gerektirir. Kovaryans, portföy yönetim teorisinde, mümkün olan en iyi portföyleri oluşturmak için verimli yatırımları en iyi getiri oranları ve risk seviyeleri ile tanımlamak için kullanılır. Düzenli olarak, hesaplama sonuçları iyileştirmek veya belirli bir getiri oranını izlemek için portföy yöneticisi tarafından değiştirilebilir.
3'ten büyük ->Değişken Vs. Değişken Evrensel Hayat Sigortası
Neden diğerine karşı bir politikaya ihtiyacınız olabileceğini biliyor musunuz? Öğrenmek için okumaya devam et.
Eğer hisse senetlerinizden biri ayrılırsa, daha iyi bir yatırım yapmaz mı? Hisse senetlerinden bir tanesi 2-1'e bölünürse, o zaman hisse senetlerinin iki katı olur mu? Şirketin kazancından aldığınız pay iki kat daha fazla olmaz mı?
Maalesef hayır. Bunun nedenini anlamak için, bir hisse senedi bölünmesinin mekanizmasını gözden geçirelim. Temel olarak şirketler, hisselerinin paylaşımını seçerek hisse senetlerinin işlem fiyatını çoğu yatırımcı tarafından rahat kabul edilen bir seviyeye düşürebilirler. İnsan psikolojisi ne olursa olsun, çoğu yatırımcı 100 hisse senedinin 10 hissesine karşılık 10 hisse senedinin 100 hisse satın almasını daha rahat yapıyor.
Yılına kadar cezalandırmaksızın devredebilir veya eski şirkette tutabilir mi? Yeni işvereninin SIMPLE'i yok, plan ne olacak? Çalışan, bir SIMPLE kapsamındaki bir çalışanın iki yıllık dönemde kendi işverenden ayrılıyorsa ve yeni yeni işvereni tarafından cezalandırılmadan iki yıl geçerliliğini kaybederse ya da iki yıl geçerliliğini kaybedinceye kadar eski şirkette bırakabilir
Bir SIMPLE var, plana ne oldu?