Faiz oranları hem genel ekonomi hem de özellikle hisse senedi ve tahvil piyasaları üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Federal Reserve Bank, faiz oranları ekonomi için en iyi olanın görüşünü temel alır ve her çeyrekte planlarla ilgili bir açıklama yapar.

Faiz oranları, içinde tuttuğunuz yatırım seçeneklerine bağlı olarak 401 (k) planınızı da birçok farklı şekilde etkileyebilir. Bu kritik ekonomik faktörün emeklilik planınızın performansını nasıl etkileyebileceğini bilmek, yatırım getirinizi artırmanıza ve faiz oranı değişiklikleri ile tetiklenen potansiyel kayıplardan kaçınmanıza yardımcı olabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Tahvil Piyasası, Federal Fon Oranındaki Değişime Nasıl Ulaşır? )

Nakit Faktörü

Tabii ki, faiz oranlarındaki bir değişikliğin 401 (k) 'yı etkilediği en belirgin yollardan biri, ya herhangi birini ödeyen herhangi bir yatırım seçiminden kazandığınız faiz tutarıdır garantili veya değişken bir faiz oranı. Oranlar yükseldiğinde veya düştüğü zaman, bu planlardaki para piyasasının faiz oranı ve garantili hesaplarda sunulan oranlar da öyle olacaktır.

Tahvil ve diğer sabit getirili araçlar ile ilgili hatırlamanın temel kuralı, oranlar arttıkça ikincil pazardaki tahvil fiyatlarının düşeceği ve bunun tersi yönündedir. Bunun nedeni, ikincil pazardaki bir tahvil alıcının yeni tahvil çıktığı zaman daha düşük bir orarı ödeyen bir tahvil için tam fiyat ya da tahvilin tahvilin nominal değerini ödemeyeceği gerçeğidir daha yüksek oranlar ödemek. Bu nedenle alıcılar, bu farkı telafi edebilmek için eski tahvili almaya başlamadan önce par değerinden bir indirim talep edecektir. Dolayısıyla, planınızdaki tahvillere yatırım yapan yatırım fonlarına sahipseniz, faiz oranlarındaki artış muhtemelen fonlarınızın pay fiyatının hafifçe düşmesine neden olurken, ödediğiniz faiz veya temettüler yükselen yeni varlıklar arttıkça yükselebilir oranları portföylerine eklenir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Nasıl 401 (k) Varlıkların Yeniden Değerlendirilmesi )

Hisse Senetleri ve Borsa Fonu

Faiz oranları, hisse senedi ve hisse senedi piyasaları üzerinde farklı bir etkiye sahiptir. Fed, oranları düşürdüğünde, işletmelerin genişleme kredileri alması ve böylelikle ekonomiyi büyütebilmesi için para ödünç vermeyi daha da kolaylaştırıyor. Piyasalar bu değişime olumlu tepki veriyor ve Fed'in oranları düşüreceğini veya değişmeyeceğini açıkladığı herhangi bir günde genellikle artacak. (Ayrıca, fiyatlar düşürüldüğünde piyasalar yükselecektir.) Düzeltmeler veya durgunluklara karşı herhangi bir garanti veya koruma sağlanmamasına rağmen, hisse senetleri genellikle düşük fiyatlı dönemlerde daha iyi performans göstermeye devam edecektir. Oranlar yüksek olduğunda, hisse senetleri, tahvil ve CD ihraççılarının sunduğu daha cazip seçenekler nedeniyle biraz lehte bir düşüş eğilimi gösterir.

Faiz oranları ve enflasyon arasında yakın bir ilişki var; ikisi birbirinden maddi olarak uzaklaşamıyorlar. Her ne kadar birisi diğerinden biraz daha hızlı bir şekilde yükselebilir veya düşebilirse de, genellikle daha uzun zaman periyotları boyunca birlikte hareket eder. Artan faiz oranları, tahvil ve nakit varlıklarınızdan elde ettiğiniz verimi artırabilirken, fiyatlarınız da yükselmeye başlayacağından satın alma gücünüz bir noktada aşındırılacaktır. 401 (k) planınızdan geri alınamaz bir emekli aylığı ödemesi seçerseniz, aylık ödemelerinizin satın alma gücü enflasyon yükselirken de aşınır.

Yapabilecekleriniz

401 (k) planınızda faiz oranlarındaki değişikliklere karşı kendinizi koruyabilecek birkaç şey var. Oranlar yükselecek gibi görünüyorsa, kısa vadeli tahvil fonu iyi bir fikir olabilir, çünkü sonuç olarak fiyat düşüşü yapacak uzun vadeli yükümlülüklere yatırım yapmaz. Değerli hisse senedi pozisyonlarınızdan bir kısmını kısa vadeli tahvil ya da bir süre için nakit olarak değerlendirmeyi de düşünebilirsiniz çünkü piyasa fiyatları yükselmeye başladığında geri çekilir. (İlgili okumalar için, bakınız: Emeklilik Tasarrufları: 401 (k), Hisse Senetleri )

Düşmeye başlarlarsa, hisse senedi sahiplerinizi güçlendirmek akıllıca olabilir. Ayrıca, bazı uzun vadeli sabit getirili tekliflerde geçerli bir orandaki kilitlemeye bakmak için iyi bir zaman olabilir. Planınızdan bir ömür boyu yıllık ödeme almaya bakıyorsanız, çoğu finansal planlayıcı size binici bir biniciye mal olan bir seçenek seçmenizi önerir.

Bottom Line

Faiz oranları, emeklilik portföyünüz dahil olmak üzere ekonomimizin tüm yönlerini etkiler. Ancak bu değişikliklerin, nasıl çalıştıklarını ve onlardan kazanç elde etmek için kendiniz ne yapabildiğinizi anlamanız durumunda sizin için bir kayıp anlamına gelmez. Faiz oranları hakkında daha fazla bilgi için, www. Federal Reserve web sitesini ziyaret edin. Federal Rezerv. gov veya mali danışmanınıza danışın. (Daha fazla bilgi için, bkz. 401 (k) Aktarıcılar: Vergi Etkileri. )