Ülkenin öğrenci kredisi kriziyle ilgili bilgi sahibi olmaya devam ediyoruz, ancak bunun anlamı nedir? Çoğu kişi, kolej için ödeme yapmak için kredi kullanan öğrencilere, iyi ödeme yapan işleri bulamamaya ve daha sonra ödemesi mümkün olmayan borçlara neden olduğunu düşünüyor. Bu doğru, ama bütün hikaye değil.

Öğrenci kredisi varlık destekli menkul kıymetler endişe kaynağıdır, ancak savunmasız öğrencilere ve ebeveynlere zarar veren dört kredi çeşidinden sadece bir tanesidirler. Öğrenci kredisi varlık destekli menkul kıymetlere bakıp, şu anda varlığından haberdar olmayabileceğiniz diğer üç krediyi inceleyerek başlayacağız. Hepsi ilgileniyor, ama sonuncusu dikkatini çekebilir, iyi bir yol değil. (Daha fazla bilgi için: Öğrenci Kredileri: Giriş. )

Öğrenci Kredisi Varlık Desteğine Dayalı Menkul Kıymetler (SLABS)

Federal hükümet, 2008 mali krizinden bu yana çok para harcıyor, ancak muhtemelen bunun azaldığını bilmiyordunuz eğitim harcaması. Eğitim, geleceğin başarısının temeli olduğu için öncelik sıralaması olmayabilir. Ve devlet düzeyinde daha iyi olmadı. 2007'den beri çoğu devlet K-12 eğitiminde ve yüksek öğrenimde daha çok harcama yapıyor.

Hükümet nakit para için bağlanmışsa ve ebeveynler çocuklarını üniversiteye gönderemezlerse, insanlar nereye dönüyor? Wall Street.

SLABS Wall Street'te popüler oldu çünkü şirketler onlarla para kazanıyor. Ancak büyük iş için cazip olduklarının tek nedeni bu değil. Bir diğer kilit neden ise, borçtan öğrencilerin değil, şirketlerin sorumlu olmasıdır.

Öğrenciler çok fazla seçeneğin yokmuş gibi hissediyorlar. Üniversiteler ve yüksek okullar artan maliyetlerini karşılamak için derslerini sürekli arttırıyorlar. Bir öğrenci mezun olduğunda, bir iş bulması zorunludur (son derece rekabetçi bir iş piyasasında deneyim eksikliği), bu da sıklıkla öğrenciyi devam eden eğitim için okula geri götürür, belki de bir yüksek lisans derecesi için, gelecek borç yükümlülüklerini arttırır ( ilgiyi düşünün). (İlgili okumalar için bkz .: Faiz Arttı Öğrenci Kredileri Nasıl Çalışır? )

Bu kısır döngü, kontrol dışı kaldı, yüksek eğitimin çok ötesine geçti; anaokulundan başlar. Çocuklarını lise mezuniyetine kadar özel okulda görmek isteyen ebeveynler, çocukları ilkokula ilk çocuğun K-12 eğitim yılı boyunca özel okul için ödeme yapmaya başladığında borç alırlar. Bu krediler bankalarla çıkartılıyor; faiz% 20 gibi yüksek olabilir.

SLABS ile ilgili sorun, öğrenciyi gelecekte çok fazla mali baskı altına sokmasıdır.Bireysel bir iş bulsa bile, bu gelirin çoğunun borcu ödemek zorunda kalacağı düşünülmektedir. Bu da, ekonomi üzerinde olumsuz bir etkisi olan tüketici harcamalarını azaltmaktadır.

Sermaye Değerleme Tahvilleri (CABS)

Borçta yüzen hükümet ve eğitim kurumları ile periyodik olarak geri ödeme yapılmasına gerek olmadığı için sermaye tahsis bonoları bir çıkış yolu gibi görünüyor. Borçlular kredisini vadesi geldiğinde geri ödemekle birlikte, bir ceza var: Geri ödeme yükümlülükleri 2, 000 gibi yüksek bir seviyede.

Öğrenci borç krizi gerçekten bir eğitim krizidir. Örneğin, Kaliforniya'daki sekiz okul ilçesinin şu anda negatif sertifikaları var, bu da faturalarını ödeyebilecekleri ihtimali düşük. Bu problem aynı zamanda devlet okullarının da ötesine geçerek belediye borcunu en fazla 1 $ tutan charter okullarına ulaştı. Wall Street Journal , geçen yılki rekor sayıdan daha fazla olan geçen yıl 64 milyar dolarla bildirdi. Bu charter okullarının birçoğu kapandığında, devlet okul bölgelerini torbaya tutacakları yerden ayrılacaklardır. Kamu-Özel Sektör Ortaklıkları (PPO) Küresel yönetim danışmanlığı şirketi Bain & Company'nin yaptığı bir araştırmaya göre, ABD'deki yüksek öğretim kurumlarının sürdürülemez bir mali yoldan geçmekte ya da finansal risk taşımaktadır. Sweet Briar College başarısız oldu (ancak kamuya açık bir kampanyayı takiben tekrar açılıyor). Gelecek, hem devlet hem de özel olmak üzere birçok büyük üniversite için belirsizdir.

Kampüsler yaşlanıyor ve yükseltilmelidir, ancak devlet finansmanı mümkün olmadığından, geliştiricilerin kampüs inşaat projeleri için sermaye bulması ve eğitim kurumu uzay için uzun vadeli bir kiralamaya zorlamasıyla kamu-özel ortaklıklarına geçmektedir. Özünde, kolej veya üniversite projelere kaynak yaratmak için kendi borcunu verir. Bunu yaparak kamu borcu, borcunu menkul kıymetleştiren özel yatırımcılara gider. Bu nedenle, üniversite, öğrenciler ve mükellefler için muazzam borç yükleri kalmıştır. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Öğrenci Kredisi Aktifleştirilmiş Menkul Kıymetler: Güvenli veya Sübvansiyon

Gelir Paylaşım Anlaşmaları (ISA) Daha da kötüsü olamaz mı?

Bir gelir paylaşımı sözleşmesiyle, bir yatırımcı bir öğrencinin eğitimini öder, ancak o öğrencinin gelecekteki gelirinin bir bölümünü alır. Yatırımcı, öğrenciyi yüksek ödeme yapan bir kariyere yönlendirmek istiyor ve böylece en büyük dönüşü görebiliyor. Burada iki önemli sorun var.

1. Ahlaki açıdan, bu birinin hayatını mahvedebilir. Bir laboratuvar teknisyeni olmakla ilgileniyorsanız, yatırım bankacısı olmaya zorlandığınızda mutlu olacaksınızdır. Hayır. (İlgili okumalar için bkz:

Menkul Kıymet Bazlı Kredilendirme Neden Büyük İşletme Oldu

) 2. Yanlış yönde zorlanırsan, o işe karşı tutkulu olacak ve mümkün olan en iyi sonuçları verecek misin? Hayır. Dahası, düşmanlığınız muhtemelen, eve ne kazandığınızın tümünü almadığınız zaman inşa edecektir. Bu korkunç bir fikir, çünkü gelecekteki ekonomik büyümeye katkıda bulunmak için gerekli olan yaratıcılık ve yeniliği sınırlıyor. Ve potansiyel daha da kötü. Wall Street, öğrencilere K-12 seviyesinde yatırım yapmaya başlasa ne olur? Bu muhtemel değil … ama mümkün.

Alt satır

İşte tuhaf bir ironi var: Borçla harekete geçirilen devasa ve küresel ekonomik balonun şiddetle çökmesi durumunda egzotik öğrenci tabanlı krediler düşecektir. Unutmayın, çok uzak olmayan geçmişte bir noktada, birçok kişi ipotek destekli menkul kıymetlerin kurşun geçirmez olduğunu düşünüyorlardı. Öğrenci kredileri vakum içinde mevcut değil. Ekonomi rotayı tersine çevirir ve güneye başlarsa, tüm taraflar olumsuz etkilenir. İşte yukarıda bahsedilen öğrenci kredilerinin arkasındaki mantık: Bunlar mantıksız. (İlgili okumalar için bkz:

Tüketici Harcamaları 2015'ten Tasar?

)