Tarihsel olarak, borsadaki yatırımlar en büyük kazancı yaşadı. Uzun vadede diğer tüm yatırım türlerinden daha iyi performans gösterdiler, ancak zaman zaman dalgalanma eğilimi içeriyorlar. Analistler, hisse senetlerinin birkaç on yıl boyunca en büyük getiriyi veren konumlarını sürdürdüklerini bulmuşlardır. 1925 ile 2007 yılları arasında hisse senedi getirileri 82 yılın 53'ünde pozitifti ve 82 yılın 29'u negatifti. Hisse senetleri, yaklaşık aynı dönemin başlangıcından bu yana, tahvillere oranla 2 ile 1 oranında daha iyi bir performans sergilemektedir. Tahviller geleneksel olarak daha istikrarlı bir finansal yatırım olarak görülürken, hisse senedi ile aynı şekilde dalgalanabilirler.
Hisse senedi satın alan yatırımcılar, şirkette mülkiyetin bir bölümünü satın alırlar. Yatırımcılar ortak ya da tercih edilen hisse senedi satın alabilirler. Ortak hissedarlar kâr payı alır ve ortakların toplantılarında oy hakkına sahiptir. Tercih edilen sahipler bu oy haklarına sahip değillerdir, ancak varlık ve kazanç açısından ortak sahipler üzerinde önceliğe sahiptirler.
Geçmiş getirileri, geçmişte güvenlik veya endeksin gerçekleştirilme şekli olarak tanımlanabilir. Finansal analistler, bir güvenlikin gelecekte nasıl bir performans göstereceğini tahmin etmek için verileri inceler. Aynı veriler, tüketici davranışının güvenliği nasıl etkilediğini tahmin etmek için de kullanılabilir. Geçmişte bir güvenliğin performansı bazen gelecekteki davranışları tahmin etmede yararlı olsa da, uzmanlar bunun hiçbir zaman garantili bir yöntem olmadığına dikkat çekiyor. Genel kural, verilerin yaşı ne kadar büyük olursa, yakın gelecekteki davranışı tahmin etmede ve gelecekteki yatırım kararlarında kılavuz olarak daha az faydalı olur.
Riskten Korunmaya Dayalı Yatırımların Yüksek Hedef Getirileri,
Parasal Getirilerin Yatırımcılara Karı Kazanç Kazanmasını Öğrenir - ve neden bazen kaybederler.
Yüksek P / E oranlarına sahip hisse senetleri aşırı fiyatlandırılabilir. Daha düşük bir P / E'ye sahip bir hisse senedi, daha yüksek olanı olan bir hisse senedinden daha iyi bir yatırım mıdır?
Kısa cevap mı? Hayır. Uzun cevap mı? Değişir. Fiyat / kazanç oranı (K / E oranı), on iki aylık dönem için (genellikle son 12 ay ya da on iki ay sonra (TTM) 12 aylık dönem için hisse başına kazanç (EPS) ile bölünen hisse senedinin mevcut hisse fiyatı olarak hesaplanır. ).
Neden bazı tercih edilen hisse senetleri, ortak hisse senetlerinden daha yüksek bir getiriye sahip?
Bu soruyu cevaplamadan önce, bir hisse senedi getirisinin ne ölçüye dair hızlı bir inceleme yapalım. Verim, hisse senetinin yıllık beklenen temettüsü alınarak ve daha sonra bu rakamın, hisse senetinin cari piyasa fiyatı ile bölünmesi ile hesaplanır ve bu, genellikle yüzdelik terimlerle ifade edilen bir katsayı ile sonuçlanır.