Çalışan tazminatı çoğu şirket için büyük bir harcamadır; Bu nedenle birçok firma çalışanlarının tazminatlarının en azından bir kısmını hisse senedi şeklinde ödemeyi daha kolay bulmaktadır. Bu tür bir tazminat iki avantaja sahiptir: işverenlerin ödemesi gereken nakit tazminat miktarını azaltır ve aynı zamanda çalışan verimliliğine teşvik eder. Çok çeşitli hisse tazminatı vardır ve her biri kendi kural ve yönetmeliklerine sahiptir. Hisse senedi opsiyonları alan yöneticilere, bunları uygulayabilecekleri ve satabilecekleri koşulları kısıtlayan özel bir kural seti ile karşı karşıyalar. Bu makale, kısıtlı stok ve kısıtlamalı stok birimlerinin (RSU'lar) doğasına ve vergilendirilmesine nasıl bakılacağını inceleyecektir.

Kısıtlamalı Stok Nedir?

Sınırlı hisse senedi, tanım olarak, devredilemez ve belirli koşullar altında (örneğin, işe son verme ya da kurumsal ya da kişisel performans göstergeleri karşılamamadaki gibi) devredilemez olan bir yönetime verilmiş hisse senedidir. Kısıtlı stok ayrıca, alıcıya, birkaç yıl süren derecelendirilmiş bir hak sahipliği takvimi uyarınca kullanılabilir hale gelir.

Bazı istisnalar olmasına rağmen, çoğu kısıtlı hisse senedi, bir şirketin "içeriden öğrenen" bilgiye sahip olduğu düşünülen yöneticilere verilir ve böylece SEC Kural 144'teki içeriden öğrenenlerin ticaret düzenlemelerine tabi olur. Başarısızlık Bu yönetmeliklere uymak da kayıplara neden olabilir. Yasaklanmış hissedarlar, diğer herhangi bir hissedar türü ile aynı oy hakkına sahiptir. Yasaklanmış hisse senedi hibeleri, şirketlerin hisse senedi opsiyon hibeleri ödemeleri gerektiği 2000'li yılların ortalarından beri daha popüler hale geldi.

Kısıtlamalı Stok Birimleri Nelerdir?

RSU'lar kavramsal olarak sınırlı stok seçeneklerine benzemekle birlikte, bazı önemli açılardan farklılık göstermektedir. RSU'lar, hak iddia çizelgesinin tamamlanmasının ardından işverene belirli sayıda hisse senedi verme konusunda teminatsız bir söz verirler. Bazı plan türleri, hisse senedi yerine nakit ödeme yapılmasına izin verir, ancak bu tür bir plan azınlıktadır. Birçok plan, esasın taahhütleri yerine getirilene kadar hisse senetlerinin fiili paylarının verilmesini zorunlu kılmaz.

Bu nedenle, hisse senetlerinin hak ve menfaat gerekleri yerine getirilip serbest bırakılıncaya kadar teslim edilemez. Bazı RSU planları, çalışanın, vergi planlamasına yardımcı olabilecek, hisse senetlerini ne zaman almak istediğini tam olarak belirli sınırlar içerisinde karar vermesine izin verir. Bununla birlikte, standart kısıtlanmış hissedarların aksine, RSU katılımcıları, hak sahipliği süresinde stok üzerinde herhangi bir oy hakkına sahip değildir, çünkü hiçbir hisse senedi gerçekte ihraç edilmemiştir. Her planın kuralları, RSU sahiplerine temettü eşdeğerleri alıp almayacağını belirleyecektir.

Stok Vergisi Nasıl Sınırlı Kısıtlanmıştır?

Yasaklı hisse senedi ve RSU'lar, yasal veya yasal olmayan çalışanların hisse senedi alım planları (ESPP'ler) gibi diğer hisse senedi seçeneklerinden farklı vergilendirilir. Bu planlar genellikle, egzersiz veya satış tarihinde vergi sonuçları doğururken, kısıtlı hisse senedi genellikle, hakediş programının tamamlanmasının ardından vergilendirilir hale gelir. Sınırlı hisse senedi planları için, kazanılmış stokun tüm tutarı, hak kazanma yılında sıradan gelir olarak sayılmalıdır.

Beyan edilmek istenen tutar, hisse senedinin, hisse senedinin tam manasına geldiği tarihteki rayiç değerinden, hisse senedinin orijinal satın alım fiyatını (sıfır olabilir) çıkararak belirlenir. Fark, hissedar tarafından sıradan gelir olarak bildirilmelidir. Bununla birlikte, hissedar hisse senedini hakedilişte satmaz ve sonradan satarsa, satış fiyatı ile hak kazanma tarihindeki rayiç değer arasındaki fark sermaye kazanç veya gideri olarak raporlanır.

83. maddenin (b) Seçimi

Sınırlı hisse senedi sahipleri, hisse senetlerinin piyasa değerini, elde ettikleri tarihte, istedikleri takdirde, verilen hisse senetlerinin piyasa değerini sıradan gelir olarak raporlama iznine sahiptirler. Bu seçim planda ödenen vergilerin miktarını önemli ölçüde azaltabilir, çünkü hibe anındaki hisse senedi hak kazanma zamanından çok daha düşüktür. Bu nedenle sermaye kazançları tedavisi hibe döneminde başlar ve haklar elde etme durumunda olmaz. Bu tür seçim, paylar verildiğinde ve kazandıklarında (beş yıl veya daha fazla) daha uzun süreler olduğunda özellikle yararlı olabilir.

Örnek - Sınırlı Kağıda Göre Mesaj John ve Frank, büyük bir şirkette hem kilit yöneticilerdir. Her biri sıfır dolar için 10 000 hisse senedi ile sınırlı hisse senedi hibesi alır. Hisse senedi, hibe tarihinde bir hisse karşılığında 20 ABD doları değerinde işlem görüyor. John, Mahkeme 83 (b) Tedavisi için seçtiği sırada hisse senetlerini hakediş ilan etmeye karar verir. Bu nedenle John, hibe başına bir şey beyan etmezken, Frank 200 bin doları sıradan gelir olarak bildirmelidir. Beş yıl sonra, hisse senetinin tamamen kazanılmış olduğu tarihte hisse senedi 90 $ hisse senedi ile işlem görüyor. John, sermaye kazancı tedavisi için uygun olan hisselerini satmadığı sürece Frank'ın hisse senedi bakiyesinin 900.000 dolarını hak kazanma yılına sıradan gelir olarak bildirmesi gerekecek. Bu nedenle Frank, hisse senedi gelirlerinin çoğunda daha düşük bir oranda ödeme yaparken John, hak kazanma süresi boyunca gerçekleşen kazançın tamamı için mümkün olan en yüksek tutarı ödemek zorundadır.

Ne yazık ki, Kısım 83 (b) seçimiyle ilişkili olarak, tüm kısıtlamalı stok planlarında yer alan standart yoksellik risklerinin üstünde ve altında kalan önemli miktarda para kaybı riski vardır. Planın kazanılmasından önce Frank'ı terk etmesi gerekiyorsa, kendisine gelir olarak verilen 200 bin dolarlık hisse senetini beyan etmesine rağmen, stok bakiyesinin tamamına ilişkin tüm hakları bırakacak. Seçiminin sonucu olarak ödedikleri vergileri geri alamaz.Bazı planlar ayrıca çalışanın, hibe tarihinden itibaren stokun en azından bir kısmını ödemesini ve bu tutarın bu koşullar altında sermaye kaybı olarak raporlanmasını istemektedir.

RSU'ların Vergilendirilmesi

RSU'ların vergilendirilmesi, standart sınırlı stok planlarından biraz daha basittir. Hibede çıkarılan gerçek hisse senedi bulunmadığından, 83 (b). Maddenin herhangi birine izin verilmiyor. Bu, planın ömründe, değerin bildirileceği tek bir tarih olduğu anlamına gelir. Bildirilen tutar, hak kazanma tarihinde hisse senetlerinin makul piyasa değerine eşit olacaktır ve bu da bu davadaki teslim tarihidür. Bu nedenle, hisse senedinin değeri, hisse senedinin tahsis edildiği yılda normal gelir olarak raporlanır.

Alt satır

Kısıtlanmış çok çeşitli türde stok vardır ve bunlarla ilgili vergi ve yetki kuralları çok karmaşık olabilir. Bu makale yalnızca bu konunun önemli noktalarını kapsar ve vergi tavsiyesi olarak yorumlanmamalıdır. Daha fazla bilgi için, finansal danışmanınıza danışın.