İlaç şirketlerine yatırım yapılması zor görünebilir, ancak basitleştirilebilir. Alınan yatırımcı riski, eğer bir ilaç başarısız olursa, şirkete aşırı maliyetlidir. Bu doğrudur, özellikle Gıda ve İlaç İdaresi (FDA) Faz III denemelerinde birçok ilaç onaylamadığından. Bu eğilime bağlı olarak, endüstri genelindeki çoğu şirket, daha yüksek riskli uyuşturuculara lazer odaklı olacak ve daha riskli adayları düşürecektir. Başka bir deyişle, nicelikten kaliteye geçiş olacaktır. Sanki bu durum, üst çizgiyi olumsuz yönde etkileyebilir ve yatırımcı potansiyelini düşürebilir, ancak bunun olması muhtemel değildir.

İlaç şirketleri, önümüzdeki on yılda potansiyel düşük uyuşturucu ve orta yönetimin ortadan kaldırılması ve serbest bırakılan sermayenin yüksek potansiyel ilaçlarla ilgili daha iyi araştırmalara geçirilmesi yoluyla maliyetleri azaltacaktır. Bu yaklaşımla, artan gelir elde edilmesine neden olan uyuşturucu denemeleri için daha yüksek başarı oranları olacaktır. Mevcut ve gelecekteki durum bu, ancak bu koşullara dayalı olarak nasıl yatırım yapıyorsunuz? (Daha fazla bilgi için, bkz. Farmasötik Sektör: FDA Yardım veya Zarar Vermiyor

Big Pharma

Eğer istikrarlı ve uzun vadeli iadeler istiyorsanız, önce büyük-büyük harflerle bakmanız önerilir. Bu şirketlerin çoğunda, raflarda kurulu ve güvenilir ilaçlar var ve bu ilaçların herhangi bir zamanda yakın zamanda herhangi bir yere gitmesi muhtemel değil. Johnson & Johnson'ın (JNJ JNJJohnson & Johnson140. 08 + 0. 11% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) Tylenol iyi bir örnektir. Başarılı ilaçların ve sağlıkla ilgili ürünlerin uzun bir listesi sayesinde Johnson & Johnson gibi şirketler her zaman önemli gelir elde edebilecek. FDA aniden ve beklenmedik bir şekilde uyuşturucularından birini raflardan çekecek olursa, bu rakam çarpıcı bir sonuç olurdu, ancak geniş ürün çeşitlendirmesi aşağı yönlü riski sınırlar.

Borsa gerilerse, Johnson & Johnson gibi şirketler fırtınayı, endüstriden bağımsız olarak geniş pazar genelindeki çoğu şirketten daha iyi havalandılar. Örneğin, borsa sıkıştığında ve bir baş ağrısı varsa, yine dışarı çıkıp Tylenol alıyorlardı. Borsa tanklarında, en çok isabet gören, isteğe bağlı harcamalar (teknoloji ile ilgili ürünler, konfeksiyon, restoran harcaması, tatiller). Büyük ilaç stokları hala bir isabet alacaktı, ancak göreli anlamda iyi sonuç alıyorlardı. Birçok durumda, temettü ödemeleri acıyı hafifletmeye yardımcı olur. (Daha fazla bilgi için, bakınız: Johnson & Johnson Ev Sahibi Oldu ve AbbVie'nin Parasını Nasıl Kazandı © )

Büyük ilaç firmaları nedeniyle bir ton büyüme sunmuyor olgunlukları, ancak üst düzey büyüme genellikle istikrarlı ve önemli kazançlar üretmek için istikrarlı.Bu, sırayla, bu şirketlerin hisse geri satın almasına ve cömert temettü ödemelerine olanak tanır. Bir şirket hisse satın alırsa paylaşım sayısını düşürür ve hisse başına kazanç artırır. Bu, daha fazla yatırımcı çeker ve hisse senedi fiyatını artırır.

Şu ana kadar kanıtladığı gibi, büyük ilaç uzun mesafe üzerinde olumlu bir döneme sahiptir. Bir ilaç başarısız olursa, kısa vadede bir vuruş olurdu. Bu aslında bir yatırımcı için olumlu bir şey olarak görülmelidir - kısa vadeli bir olayın temelinde bir indirimle hisse senedi satın almanızı sağlar. (Daha fazla bilgi için, bkz: Neden Şirket Kendi Paylarını Geri Satın? )

Tüm bu pozitiflikler, inorganik büyüme olan başka bir pakette. Büyük bir ilaç şirketi, bir girişimin yüksek potansiyel bir ilaca sahip olduğunu görürse, o şirketten kazanabilir. İlaç satın alım sonrası FDA tarafından onaylanmasa bile, satın alan şirket uyuşturucuyu ayarlamalar için kendi laboratuarlarına geri getirebilir.

Bir hisse senedinin gücünü ve güvenliğini belirlemeye yardımcı olan basit bir numara, kısa pozisyonunu kontrol etmektir. Kısa pozisyon son derece düşük ise (% 1 veya daha düşük), büyük paranın (ve çoğu zaman anlayışlı olanın) bahis oynamasına karşı bir ilgisinin olmadığını gösterir. Bu alanda yeni kurulan hisse senetleri için genellikle bu kadar az miktarda kısa pozisyon bulamazsınız. Başlangıçlar Küçük girişimciliklerin kanıtlanmış ürünleri olmadığı, maliyetleri son derece yüksek olduğu için daha az riskli bir şirkettir. bir gün evde çalıştırılabilecek bir ilacın geliştirilmesi için borç boğmakta. Kısa pozisyonlar genelde yüksek olur çünkü bu şirketlerin çoğu başarısız olur. Bununla birlikte, bir başlangıç ​​kazanılmışsa ve hisse senetine sahipseniz, o zaman mutlu bir yatırımcı olacaksınız.

Bir şirketin potansiyelini belirlemeye yardımcı olması için iyi bir numara, 10-Q ve 10-K dosyalarını okumaktır. Bir şirketin bir basın bülteni sesi yayınlaması için izin verilir, ancak kanunen tüm gerçekler Menkul Kıymetler ve Değişim Komisyonu (SEC) ile yapılan dosyalarında açıklanmalıdır. (Daha fazla bilgi için, bkz.

SEC Kayıtları: Bilmeniz Gereken Formlar

.) Ayrıca içeriden öğrenme satın alma işlemini kontrol edin. Bu kurumlar değil, şirkette çalışan kişilerle ilgilidir. Günlük işlemlerin içeriden görülerek bir ilacın potansiyelini ve yönetim verimliliğini dışındaki herhangi bir yatırımcıdan daha iyi bilirler. İçerdikleri çeşitli nedenlerle satmayı unutmayın, ancak bir nedeni vardır - çünkü hisse senetlerinin daha da yükseleceğini düşünürler. Bir içeriden çok para kazanılan parayı şirkete yatırmaya istekli olması olumlu bir işarettir. Yine de, içeriden yapılan küçük satın alımlarla aldanmayın. Bu genellikle bir manipülasyon şeklidir. Elbette, en yüksek boğa işareti, birkaç bireysel içeriden birinin büyük miktarda hisse aldığı zamandır. Yeni başlayanların bir diğer önemli notası tek atışlı midilliden kaçınmaktır. Eğer bu bir ilaç başarısız olursa, şirketin iflas etmede hızlı bir izi kalacak ve yatırım dolarınız kısa sürede yok olacak. (Daha fazla bilgi için, bkz.

İlaç Şirketlerinin Değerlendirilmesi

ve Gilead Sciences, Biyoteknolojide Büyük Bir İsim haline Gelmiştir .) Yatırımcı Çeşitlendirme Herhangi bir meraklı yatırımcı sadece hisse senedi dışında bir pozisyondan etkilenir. Ancak hisse senetleri ile ilgili olarak, çeşitli sektörlerde 15-20 hisse senedini yaymak istersiniz. İlaçlara yatırım yaparsanız daima Big Pharma ile başlayın, bu durum pazardaki durgunluklara daha fazla direnç kazandıracak ve çoğunlukla temettü ödeyecektir. Ayrıca, yaşlanan Baby Boomer nüfusu önümüzdeki on yılda önemli ölçüde artan talebi doğuracak. Mevcut sermayenizin yalnızca çok küçük bir miktarı bir başlangıçta tahsis edilmelidir. Uyuşturucu potansiyeline dayanan en iyi seçenek olduğunu düşündüğünüz şeyleri bulmak için araştırma yapmayı ve yalnızca bir başlangıca yatırım yapmayı düşünün. Bu küçük bir pozisyon olacağından, bir kayıp sizi çok fazla incitmez. Başında, çoklu bagaj olma potansiyeli var. Unutmayın, bu alanda bir yatırımcı mayın tarlası başlatıyor. Birçoğu, tutarlı kayıplar yüzünden başarısız olurken, seçkin bir azınlık vaad edilen araziye ulaşacaktır.

En Büyük Pharma

Büyük ilaçlara yatırım yapmak isterseniz, aşağıdaki şirketler 2014 yılında endüstride en yüksek geliri elde ettiler (daha fazla bilgi için bkz: Pharmaceutical Stocks? Novartis deneyin) .

Johnson & Johnson: 71 TL. 3 milyar

Novartis AG (NVS

NVSNovartis83.70 + 1.11%

Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ): 60 $. 9 milyar Roche Holding AG (RHHBY): 52 ABD Doları. 4 milyar Pfizer Inc. (PFE

PFEPfizer Inc35.55 +% 25.

Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ): $ 51. 6 milyar Sanofi (SNY SNYSanofi45. 74-1.% 04

Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ): 45 Dolar. 8 milyar Aşağıda, dikkate alınması gereken birkaç önemli ölçüt bulunmaktadır (22 Nisan 2015 itibarıyla): Temettü Getirisi

Borçlanma Özkaynak Oranı

1 Yıllık Hisse Performansı	JNJ < 2. % 80	0. 27
3. % 10	NVS	2. % 90	0. 24 29
. % 90	RHHBY	N / A	1. 19
0. % 94	PFE	3. % 30	0. 16 51
. % 49	SNY	3. % 30	0. 26
2. 16%	Bu hisse senetleri, daha geniş piyasa dalgalanırsa takdir etmeyecektir, ancak yukarıda belirtildiği gibi nispeten dirençli olacak ve bu daha düşük fiyatlarla kaliteyi satın alma fırsatı sağlayacaktır. İlaçların uzun vadeli eğilimi olumludur, bu da büyük ölçüde yaşlanan Baby Boomer nüfusa dayanmaktadır.	Bottom Line	Farmasötiklere yatırım yaparken, esneklik ve sermaye geri dönüş olasılığı sayesinde her zaman büyük ilaçları birincil öncelik haline getirin (Daha fazla bilgi için bkz.

Top 10 Pharma Stokları, 2015 ). hissedarlara. Riske toleranslı ve daha fazla potansiyel arıyorsanız, boru hattındaki uyuşturuculara dayalı olarak elde edilecek potansiyele sahip bir devreye almayı düşünün. Kısa pozisyonlara ve içeriden satın almaya ipucu olarak dikkat edin. (Ilgili okumalar için, bakınız: Merck, Milyonlarca Dolap Dolaşımına Nasıl Yol Vermiş

ve

Neden Pafazaya Viagra 'dan çok daha fazla.) Dan Moskowitz, JNJ, NVS, RHHBY, PFE veya SNY. Şu anda DRR, TECS, FAZ, TWM ve BIS üzerinde uzun süredir çalışıyor.