Mevduat sertifikaları (CD'ler) bireysel yatırımcılar arasında popülerdir. Bağlara benzer, ancak CD'lerin diğer sabit gelirli enstrümanlara kıyasla birkaç avantajı vardır.

CD'lerin normal bir bağ için yalnızca bir yapısal farkı var. Faiz, yatırımın ömrü boyunca periyodik olarak değil, vadelere ödenir. Fakat CD'lere olan ilginin tamamen vergilendirilebileceği ve CD'lerin sadece bankalar aracılığıyla bulunabilmesi ve dolayısıyla FDIC sigortası taşıması gibi akılda tutulması gereken başka farklılıklar da var. CD'lerin popüler kullanımı, nakit akışları üretmek için oldukça özelleştirilmiş ve güvenli bir yol sağlayan "merdivenli" CD portföyleri oluşturma uygulamasıdır. Bu yazıda CD merdivenine bakacağız ve bir portföyü nasıl kolayca kuracağınızı göstereceğiz.

CD Laddering

Ladder CD'leri, yatırımınızı çeşitli vade tarihlerine sahip birden fazla CD'ye yaymayı içerir. Nokta, ihtiyaçlarınıza göre uyarlanmış periyodik nakit ve faiz dağılımları üreten bir portföy yaratmaktır.

Örneğin, önümüzdeki iki buçuk yıl için üçer aylık nakit akışları yaratmak için 10 CD'de 10, 000 dolar yatırım yapabilirdiniz (her bir çeyrekten 1, 000 CD olgunlaştığında). CD'ler olgunlaştıkça, üç aylık nakit akışlarını sürdürebilmek için orijinal parayı yeni yatırımlara yeniden yatırırsınız. Başka bir deyişle, merdivenli bir CD portföyü sürekli bakım gerektirir, ancak yerel bankacınız CD'lerini otomatik olarak yenileyerek daha az acı çektirebilir.

CD Ladder Kullanmanın Faydaları

Ladder CD'leri bireysel yatırımcılara çeşitli avantajlar sağlayabilir. Bireyler faiz ve nakit dağıtımlarını kişiselleştirebilirler. Örneğin, birisi aylık faiz ödemeleri isteyebilir veya belki sadece yılda bir kez paraya ihtiyaç duyar.

CD'ler, bir bankanın iflas etmesi durumunda varsayılan FDIC sigortası da sunar. Federal hükümet tarafından da desteklenen Hazine tahvilleri haricinde, sabit gelirli yatırımcılar için böyle bir koruma söz konusu değildir. (Ayrıca bak: Belediye Tahvillerinin Temelleri .)

Ayrıca, CD'leri mercek altına alan yatırımcılar, çoğunlukla ters yöne bakıldığında, toplam faiz oranlarını kendi başlarına özelleştirebilirler.

Örneğin, bir yatırımcı sadece üç aylık CD'ler satın alarak nispeten düşük getiri sağlayan üç aylık nakit akışları üretebilir. Bununla birlikte, merdivenli bir CD portföyüyle, üç ayda bir ödemeyi başarabiliyorlar, ancak uzun vadedeki CD'ler genelde daha yüksek bir faiz ödüyorlar çünkü toplam portföy getirisi çok daha yüksek.

CD satın alma

CD satın almak için iki yol vardır. Birincisi doğrudan olan, komisyon taşımayan bir banka aracılığıyla. Genel olarak bakıldığında, bankalar, müşterilerin mevduatlarını çekmek için ihtiyaçlarına bağlı olarak farklı getiri oranları sunarlar.Dahası, FDIC sigortası sadece banka başına sınırlı miktarda para korur. Dolayısıyla, en iyi fiyatı elde etmek ve varlıklarınızı tamamen korumak için alışveriş yapmanız gerekebilir.

Bu örneklerde, yatırımcılar genellikle zaman kazanmak için bankadan bankadan arama yapmak yerine bir aracı kurum kullanır. Aracı kurumlar CD'ler çıkarmadıklarından, sadece aracılar, bir aracı kurum aracılığıyla satın alınan CD'ler tahvil gibi işlem görür ve komisyonlar devreye girer. Kendi başına bu uygulama iyi huyludur, ancak görevli bir satış elemanı veya menkul kıymet pazarıyla uğraştığınızda dikkatli olunması gerekir. (Ayrıca bakınız: Çevrimiçi Broker seçmeden önce 10 şey düşünün. .

Aracı kurumlarla uğraşırken birkaç şey için sabırsızlanmanız gerekir. Göz önünde bulundurulması gereken ilk etken komisyonların getirinizi nasıl etkileyeceğidir (YTM). Bir CD belirtilen miktarda faiz ödeyebilirse de, gerçek YTM'niz komisyonlara bağlı olarak maddi olarak daha düşük olabilir. İkincisi, vade öncesi CD'nizi nakit etmeniz gerektiğinde neler olabileceğinin farkında olmalısınız. Bu, aracıların satışı tamamlanıncaya kadar veya hiç söyleyemediği bir şeydir ve size mal olabilir.

Birkaç CD Öneri

CD'nizi bir bankada erken nakit alırsanız, genellikle bir miktar faiz kaybedeceksiniz, ancak müdürünüz her zaman güvendedir. Bununla birlikte, aracı bir CD ile, açık olan pazarda başka bir kişinin CD satın alması için tek yol var. Tahvil piyasaları gibi CD piyasaları faiz oranlarındaki değişimlerle dalgalandığından, müvekkilinizi sanki bir tahvil satmışsınız gibi kaybedebilirsiniz.

Örneğin, mevcut faiz oranı% 5 iken bir CD satın alırsanız ve oranlar% 10 iken satarsanız, önemli ilkeleri kaybedersiniz. Öte yandan, durum tersine döndüyse para kazanmaya başlarsınız. Diğer menkul kıymetler piyasasında olduğu gibi, CD piyasası da kazanç ve kayıplardan oluşan iki uçlu bir kılıçtır. Ayrıca, bir bankadan veya aracı kurumdan doğrudan satın alınsalar da, FDIC sigorta kurallarının tüm banka CD'leri için de geçerli olduğunu aklınızda bulundurun. (999 numaralı fıkradaki . Dolayısıyla büyük bir yatırımcı iseniz, FDIC sigortasından tam olarak yararlanabilmek için varlıklarınızı birden çok kurum arasında dağıtmanız gerekecek. Bottom Line

Sonuç olarak, başka yatırımlarda olduğu gibi, merdivenli CD'leri kullanma prensibi kişisel mali hedeflerinize tamamen bağlıdır. Genel anlamda, sermayenin güvenliği, öngörülebilir nakit akışları ve basitlik isteyen insanlar için mükemmeldir. CD'lerin, mali hedeflerinizi karşılamak için anlaşılması, erişilmesi ve yapılandırılması çok kolaydır.

Öte yandan, CD'lerin getiri oranları, sundukları güvenlik nedeniyle genellikle düşük. Üstelik, yerel, eyalet veya federal vergilerden tasarruf etmek için özel bir vergi muafiyeti sunmuyorlar; Dolayısıyla yüksek vergi matrahınızdaysanız, haklı çıkarmaları zordur. Düşük bir vergi matrahındaysanız, daha mantıklı olurlar.

CD'lerle gerçekleştirilen en güvenli işlemin bankanızdan geçerek mevduatınızın FDIC sigorta limitleri kapsamında olduğundan emin olun.Bir aracılık evinden geçmeye karar verirseniz, komisyonlar, satış elemanlarının (broker) şüpheli motivasyonları ve potansiyel menkul kayıpları gibi çeşitli riskli değişkenler sunduğunuzu anlayın. Basit tutun ve yararlarını toplayın.