"Tüm yumurtalarınızı tek bir sepete koymayın" ifadesi, muhtemelen yatırım yapma düşüncesi olmadan söylenemezdi. Ancak, müşterinizin yatırım portföylerini çeşitlendirmek açısından bu nokta üzerinde. Mali müşavirler, müşterilerin bilinçsizce yoğunlaşmış pozisyonlar ve diğer faktörler yoluyla alabilecekleri risklerin farkındalar. Mali müşavirler, yatırımlarının uygun bir şekilde çeşitlendirilmesini sağlayarak müşterilerine müthiş bir hizmet sunabilirler.

Çok Fazla Şirket Sermayesi

Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174 25 + 01.01 Highstock 4. 2. 6 < ) sahip oldukları şirket hisselerinin herhangi bir hissesi için haklı olarak memnunuz; bu, tüm şirketlerin çalışanları için geçerli değildir. Son on yılın başında Enron'un ortadan kaybolması medyada iyi yazılmıştı. Gerçek trajedi, iş kaybı yanında, şirketin hisse senedi değersizleştiğinde birçok çalışanın yaşadığı kayıplardı. Üst düzey yönetim, şirketteki sorunlar karşısında bile çalışanlarını hisse sahibi olmaya teşvik etti. Ne yazık ki, birçok çalışan şirketin emeklilik planlarında ve başka yerlerde yapılan hisse yoluyla çok miktarda para kaybetti. Bu, birçok büyük şirkette bir sorun olmaya devam etmektedir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Müşterileri, 401 (k) s 'da Şirket Stok Üzerine Nasıl Tavsiye Ederiz.)

Birçok Holdings Çeşitlendirmeyi Anlamıyor

Emeklilik planımın danışmanı olarak görev yaptığım bir şirkette bir yönetici ile görüşme yaptığım hatırlıyorum. Kendisinin ve eşinin 19 yatırım fonu tuttuğu için çeşitlendiğini hissetti. İnceleme üzerine, 19 şirketin tüm hisselerinin Microsoft Corp.'un hisselerini (MSFT

MSFTMicrosoft Corp84.47 +% 0 39% Highstock 4. 2. 6 ile Oluşturuldu) ve Cisco Systems Inc'de bulunduğunu bildirdim. (CSCO CSCOCisco Systems Inc 34.41-0.17% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur). Yatırım yapılan fonların tamamı büyük ölüde hisse senedi piyasalarına yatırıldı ve diğer varlık sınıfları açısından büyük kapaklarla düşük korelasyona sahip olmakla birlikte çok az çeşitlilik vardı. Bu, Dotcom Baloncukunun 2000 başlarında patlamasından birkaç ay önceydi ve yalnızca portföyüyle birlikte durduktan sonra çektiği kayıpları hayal edebiliyorum. (Daha fazla bilgi için, bkz. En İyi Finansal Danışman Nasıl olunur.) --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 4. 2. 6

), 1984-2014 yılları arasında bir hisse senedi portföyünün yıllık getiri yıllık% 8,6 olurdu. Bununla birlikte, bu ortalama getirilerde çok değişkenlik vardı. En kötü yılda (S & P 500 endeksi ile temsil edilen) tüm hisse senedi portföyü 2008'de% 37'lik bir düşüş kaydetti. Alt yıldaki ortalama düşüş% 16.6 idi. Çalışma,% 60 hisse senedi,% 30 tahvil ve% 10 nakitten oluşan bir portföyün aynı dönemde ortalama% 7 oranında bir getiri sağlayacağını söylemektedir.Bununla birlikte, 30 yıllık dönemde, aşağı yıllardaki ortalama düşüş% 6,7 daha düşüktü. En kötü yıllık düşüş% 18.1 idi. Başka bir deyişle, bu portföy, menkul kıymet portföyünün getirisinin% 81'ini, eksi riskin yarısından azında sağladı.

Müşterilerimize nasıl yardımcı olalım?

JP Morgan Asset Management tarafından yapılan bir araştırmaya göre, 1950'den 2013'e kadar geçen dönemde, 12 aylık hisse senedi getirisi, 12 aylık dönemlerde% 51 ila eksi% 37 artı. Tahvil aralığı artı% 43 eksi% 8 idi. % 50 hisse senedi ve% 50 tahvil karışımı ya varlık sınıfı artı% 32 artı eksi% 15'den daha dar bir aralığa sahipti. 5, 10 ve 20 yıllık dönemlerdeki getiri aralıkları, her bir varlık sınıfı için ve iki varlık sınıfı için daralmaktadır. En İyi Performans Gösteren Varlık Sınıfı Değiştirme Son on yılda gelişmekte olan piyasa kaynakları, JP Morgan Varlık Yönetiminin birkaç yıldır en iyi performans gösteren varlık sınıflarını gösteren bir grafikte ya da ona yakın bir seviyedeydi. 2015'e hızlı ilerleme ve üçüncü ardışık yıllık yıllık getiri için yolda. Aynı şekilde, son yıllarda yaşanan sıkıntıların iyi belgelenmiş olan metalarla. Son yıllarda varlık sınıfları ve hangi bireysel hisse senetleri, Borsa Yatırım Fonu (ETF) ve yatırım fonlarının yıldan yıla üstün olacağını tahmin etme yeteneği, nadiren görülmedi. Bu, kısmen, müşterilere yönelik çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturma araçlarında endeks fonları ve ETF'leri kullanma konusundaki pek çok finansal danışman arasında popülerliğe yol açtı. Kaybedenler ve Kurtarma Matemat Birçok yatırımcı, daha büyük bir geri dönüş sağlaması gerektiği acılı dersini aldı. büyük bir kayıp. Örneğin, 10 bin dolarlık bir holding 50% kaybederse, şimdi 5 bin dolar değerinde olacak. Yatırımın, 5 doların üzerinde kazanması için kaybın tam değerini elde etmek için% 100 kazanması gerekecek. 000 değer kaybetti.

Alt satır

Risk ve yatırım getirisi daima bağlantılıdır. Daha büyük bir getiri elde etmek için risk ölçeğinde çıkmak, çalıştığı andan itibaren harikadır ve piyasalarda size karşı gelen felaket olabilir. Mali müşavirler, müşterilerin potansiyel getirileri kabul edilebilir bir risk seviyesiyle dengelemek için tasarlanmış düzgün şekilde çeşitlendirilmiş portföyler oluşturmasına yardımcı olabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Müşterilerinizin Risk Altındaki Kapasiteyi Değerlendirin

.)