a:

Yeniden dengeleme ve çeşitlendirme de dahil olmak üzere bir yatırım hesabının performansını korumak için kullanılan bir takım araçlar vardır. Her ikisi de önemlidir, ancak dengeleyici ve çeşitlendirici yatırımcılara doğru uygulandığında farklı avantajlar sunmaktadır. Yeniden dengeleme, bir yatırım hesabı içerisinde belirli bir varlık tahsisini sürdürme işlemidir; çeşitlendirmek, yatırımcının riskini azaltmak için bir portföy içerisinde bir yatırım harmanı oluşturma süreci. Bir portföy yeniden dengelenmeden önce, önce çeşitlendirilmelidir.

Çeşitlendirme, bir yatırım hesabı içerisinde bulunan ve performanstaki potansiyel oynaklığı dengelemek için kullanılan varlıkların bir karışımıdır. Yatırımcılar, hisse senedi, tahvil ve nakit gibi çeşitli menkul kıymetleri kullanarak veya bu yatırım tiplerinin odaklandığı farklı sektörleri veya bölgeleri ekleyerek çeşitlenebilir. İyi çeşitlendirilmiş bir portföy, farklı varlık sınıfları arasındaki çeşitli korelasyon derecelerine bağlı olarak oynaklığı sürdürmeyi başarır. Hisse senetleri karşılıklı olarak tahvil yatırımlarıyla ilişkilendirildiği için her iki tür menkul kıymeti portföyünde tutmak daha fazla istikrar sağlar. Hisse senetleri iyi performans göstermediğinde, tahviller genellikle sabit kalır veya değer artar.

Yeniden dengeleme, çeşitlendirme gerçekleştirildikten sonra gerçekleşir ve bir yatırımcının hesabının seçilen varlık dağılımını muhafaza ettiğinden emin olmak için kullanılır. Bir portföy içindeki tek bir yatırım diğer yatırım seçeneklerinden daha iyi performans gösterdiğinde, hesabın dengesiz olduğu söylenir. Bu performans, zamanla, toplam aktif dağılımını yatırımcının başlangıçta seçtiği seviyeden farklı kılan, iyi performans gösteren yatırım üzerinde daha ağır bir ağırlık yaratmaktadır. Yeniden yapılanma, bir portföy yöneticisi veya yatırımcı, yüksek performanslı varlığın bir bölümünü satıp portföydeki diğer menkul kıymetlerin hisse senetlerini bu gelirlerle satın aldığında gerçekleşir. Yeniden dengeleme, orijinal varlık dağılımını korumak için üçer aylık dönemlerde önerilir.

3'ten büyük ->