Yatırımcıların bireysel emeklilik hesaplarını (IRAs) alabilecekleri bir dizi farklı tahvil ve tahvil fonları vardır. Tahvillerin ana kategorileri ABD Hazineleri, şirket tahvilleri, yüksek faizli tahviller ve belediye tahvillerini içerir. Tahvil fonları için seçenekler arasında tahvil yatırım fonları ve tahvil ETF'leri yer almaktadır. Yatırımcılar, tahvillerini portföylerine dahil ederek önemli vergi avantajları gerçekleştirebilirler. Yatırımcıların portföyleri için tahvil seçerken göz önünde bulundurmaları gereken bazı hususlar aşağıda belirtilmiştir.

IRA'larda Tahvillerin Vergi Avantajları

IRAs, yatırımcıların vergiler veya sermaye kazançları ödemeden emeklilik için para katkısı yapmalarını sağlar. IRA'larda tahvil tutmak için önemli vergi avantajları var. Tahviller genellikle stoklardan daha yüksek bir oranda vergilendirilir. Tahviller IRA'da tutulmazsa, onlardan elde edilen gelir normal gelir olarak vergilendirilir. Sıradan gelir için federal vergi oranı% 39.6 kadar yüksek olabilir. Bu, hisse senetleri için% 20'lik uzun vadeli sermaye kazanımı oranına karşı.

IRAslar, Hazine Enflasyona Dirençli Kıymetler (TIPS) tutmak için özellikle caziptir. İPUÇ, yatırımcıların olumsuz yatırım yapmasını önlemek için enflasyona endeksli. Bu tahvillerin nominal değeri, Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) ile ölçülen enflasyon ile yükselmektedir. Bunlara beş, 10 ve 30 yıllık vadeler verilir.

İstisna, belediye tahvilidir. Belediye tahvilleri, ana çıkarlarından birisi olan vergiden muaf faiz ödemektedir. Vergiden muaf olduklarından daha düşük getiri elde ettiler. Onları bir IRA'da tutarak kazanılacak başka bir vergi ödeneği yoktur. Bu nedenle, düzenli bir hesapta tutulmaları daha iyi.

3'ten büyük ->

u. S. Treasurys

Düşük riskli yatırımcılar için U. Hazine, en üst düzeyde güvenlik önermektedir. Hazineler, Birleşik Devletler'in inancına ve kredisine güveniyorlar. ABD, bu yatırımları temelde risksiz hale getirerek borcunu asla vermez. Devlet para ödünç vermek için farklı vadelere sahip tahvilleri halka satıyor. En yaygın hazineler üç aylık hazine bonosu (T-fatura), beş yıllık Hazine notu (T-notu), 10 yıllık T-notu ve 30 yıllık Hazine bonosu (T-bonosu) 'dır. 2008 finansal krizinden bu yana, Federal Reserve faiz oranlarını rekor düzeye indirdi. Bu, daha yüksek getiri arayan yatırımcılar için onları daha az cazip hale getiren Hazineler için getirileri düşürdü.

Yatırımcıların, yatırımcının maruz kalmasını istediği getiri eğrisinin bir kısmına bağlı olarak IRA'larında tutabilecekleri bir dizi tahvil ETF'leri var. IShares 20+ Yıl Hazine Bonosu ETF, uzun vadeli ABD T-bonolarına maruz kalmanın kolay bir yolunu sunar. Fon, vadeleri 20 yılın üzerinde olan tahvil endeksinin yatırım sonuçlarını izlemektedir.Fonun fiyatı 6 $ 'dan fazla. 5 milyar yatırım varlığı (AUM) ve Ekim 2015'ten itibaren yıllık% 2, 53'lük bir dağıtım vergisi öder. Fon, ortalama günlük işlem hacmi olan 9.36 milyon hisse ile çok sıvı haldedir. Ayrıca,% 0,15'lik çok düşük bir gider oranı vardır. Fon özkaynak beta'sı -0'dır. 37 ve üç yıllık standart sapma% 11. 52'dir. Bu durum, hisse senedi piyasasında ters bir ilişki olduğunu ve çok değişken olmadığını göstermektedir. Yatırımcılara, daha fazla oynaklık ve daha fazla risk sahibi diğer holdingleri çeşitlendirmenin iyi bir yolunu sunuyor.

Kurumsal ve Yüksek Verim Tahvilleri

Daha yüksek risk toleransı olan bir yatırımcı için başka bir seçenek şirket tahvilidir. Şirket tahvilleri bir şirket tarafından verilmekte ve şirketin borç yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyeti ile desteklenmektedir. Şirket, fiziksel varlıklarını tahvil için teminat olarak kullanabilir, ancak bu yaygın değildir. Şirket tahvilleri, devlet tahvillerine kıyasla kendilerinden daha fazla risk taşır. Şirket, işiyle ilgili zorluklarla karşılaşabilir veya ekonomik yavaşlamadan etkilenebilir. Bir şirket borç yükümlülüğünü üstlenebilecek ve bondholders ödemek için bir risk taşımaktadır.

Bu artan risk nedeniyle şirket tahvilleri daha yüksek bir faiz oranını ödemektedir. Bazı şirket tahvilleri, şirketin erken ödemelerine izin veren çağrı hükümlerine sahip olabilir. Faiz oranları azalırsa ve borçlarını daha düşük oranlarda yeniden finanse edebildikleri takdirde, şirketler için yarar sağlar. Çağrılabilir hükümlerle şirket tahvilleri, tahvillerin çağrılma riski nedeniyle yüksek dereceli faiz oranını karşılanamayan tahviller karşılığında ödemektedir. Yatırımcı çağrılmış tahvil varsa, daha düşük bir faiz oranına yeniden yatırım yapmak zorunda kalır.

Yatırımcılar için mevcut iyi şirket tahvilleri olan ETF'ler var. IShares iBoxx Yatırım Seviyesi Şirket Bonosu ETF, ABD'de yatırım nitelikli şirket tahvillerine karşı geniş bir poz verir. Yatırım amaçlı tahvillerin kredi notu yüksektir ve genellikle en düşük risk oranına sahiptir. AUM'da 23 milyar doların üzerinde bir yatırım harcaması yapıyor ve Ekim 2015'ten itibaren% 0,15 gibi düşük bir harcama oranı öngörüyor. Fon, 1 450 işletme ile oldukça çeşitlilik içeriyor. Çok çeşitlilik gösterdiğinden, kurumsal bir varsayılana maruz kalma riski çok düşüktür. Bu fon, tek bir yatırım aracında şirket borcuna maruz kalmanın kolay bir yolunu sunar.

Yüksek Verimli Tahviller

Yüksek getirili tahviller yalnızca daha yüksek risk toleransı olan yatırımcılar için uygundur. İstenmeyen tahviller olarak da bilinen yüksek getirili tahviller, en çok yatırım yapılmayan derecede şirket tahvilidir. Bu şirket borcu seviyesi, temerrüde düşme riski nedeniyle daha düşük kredi notlarına sahiptir. Teminat riski yüksek olması nedeniyle, bu tahviller daha fazla faiz ödemektedir. Bu tahviller daha fazla risk taşıyor olsa da, daha fazla potansiyel tersine sahipler. Yatırım getirisi dereceli olmayan bir kredi notundan yatırım amaçlı kredi notuna geçen bir şirket, sıklıkla tahvil fiyatını artırdığını görüyor. Bununla birlikte, bir şirket iflas beyan ettiyse, tahvillerinin çoğu kez artık değeri yoktur.

Yatırımcılara sağlam yüksek getirili borç ETF seçenekleri de bulunmaktadır. IShares iBoxx Yüksek Verimli Kurumsal Bono ETF, Ekim 2015'ten itibaren yönetim altında 13 milyar doların üzerinde varlığa sahiptir. Yıllık dağıtım verimi% 5,9'dur. % 0,50 daha yüksek bir gider oranı vardır, ancak bu makul olmayan bir miktar değildir. Beta piyasasında, listelenen diğer fonlardan daha yüksek bir korelasyon göstererek, 0,3'ün beta değeri var. Fon, portföyünde 1 milyondan fazla holdinge sahiptir. Bu çeşitlendirme, şirket varsayılan riskini azaltır, ancak ortadan kaldırmaz. Ekonomik bir yavaşlama sırasında çok sayıda varsayılan olabilir.