Eğer portföyünüzü çok fazla risk almadan veya yatırımlarınızı izlemek başım ağrısı çekmeden vermek istiyorsanız, borsa altındaki fonları veya ETF'leri düşünün.

Yatırım fonlarına benzer şekilde, ETFler çeşitli türde hisse senedi ve tahvillere (veya varlık sınıflarına) erişime izin verir, tamamen çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak, endeks ve daha aktif yönetim stratejileri dahil etmek için etkili bir araç sağlar ve aşağıdakilerden oluşur: bireysel hisse senedi veya tahvil. Ancak, ETF'ler yatırım fonlarından da farklıdır ve yatırımcılara avantajlı şekillerde.

Yatırım fonlarının aksine, ETF'ler herhangi bir hisse senedi veya tahvil gibi işlem görür ve gün boyunca likidite sağlar. Dahası, ETF'ler genelde temettü dağıtmaz ve sermaye kazançları elde etmez - bunun yerine dağıtımlar ticaret fiyatına yansıtılır ve yatırımcıların vergilendirilebilir bir olaydan kaçınmalarına izin verir.

Bu makalede, daha likit, kullanıcı dostu ve karlı olabilmesi için bu fonları portföyünüze nasıl ekleyeceğinizi göstereceğiz.

- Portföy Yapısı

Modern portföy yapım teorisi (MPT), varlık sınıflarının birinden farklı davranış sergilediği konusuna odaklanmıştır - 2 -> Öğretici:

Borsa Yatırım Fonu (ETF) bir diğeri. Bu, her varlık sınıfının kendi benzersiz risk ve getiri profiline sahip olduğu ve çeşitli ekonomik olaylar ve döngüler sırasında farklı tepki gösterdiği anlamına gelir. Çeşitli varlık sınıflarını, her biri benzersiz niteliklere sahip olma fikri, çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak için temel oluşturuyor. ETF'ler küçük yatırımcılara, varlık sınıfının çeşitlendirilmesini sağlamak için bir araç sağlar ve bu da genel portföy riskini önemli ölçüde azaltır. (MPT hakkında daha fazla bilgi için bkz.
Modern Portföy Teorisi: Genel Bakış .

Risk azaltma, pek çok insana yönelik çok şey ifade eden bir kavramdır; Bu nedenle, bu bağlamda kullanımının kısa bir tartışması gereklidir.

Riskin Azaltılması

Birçok yatırımcı, 30 veya daha fazla Birleşik Devletler büyük ölçekli hisse senedi portföyünü elinde bulundurarak yeterli çeşitlendirme sağladığına inanıyor. Bu, şirkete özgü riske karşı çeşitlilik gösteriyor olması nedeniyle geçerlidir, ancak bu tür bir portföy ABD'nin geniş kapsamlı hisse senetlerinin sistematik davranışına karşı çeşitlendirilmemiştir.
Örneğin 2006 ile 2016 yılları arasında S & P 500'de (31 Ekim 2016'ya kadar) görülen ABD büyük ölçekli hisse senetleri için yıllık yıllık yıllık getiri% 6,7 idi. Bununla birlikte, aynı döneme ait aylık toplam getiriye dayalı olarak hesaplanan standart sapma ile ölçülen yıllıklandırılmış risk,% 15,25 olarak gerçekleşmiştir. Bu, portföyünüzdeki oynaklığın makul bir oranda artı veya eksi% 15 olarak görmesini beklediğiniz anlamına geliyordu. Böyle yüksek bir dalgalanma rahatsız edici olabilir ve korku satmak veya açgözlülük satın almak ve açgözlülük yararlanmak gibi mantıksız davranışlar sürebilir. Bu nedenle, risk azaltma, bu bağlamda, portföy değerindeki aylık dalgalanmaların en aza indirgenmesini gerektirecektir.

Birçok ETF Varlık Sınıfı

ETF'ler vasıtasıyla birçok varlık varlığı sınıfına maruz kalma var. Bunlara uluslararası büyük borsa hisse senetleri, ABD orta ve küçük ölçekli hisse senetleri, yükselen piyasa stokları ve sektördeki ETF'ler dahildir. Bu varlık sınıflarından bazıları ABD büyük kapaklardan daha uçucu olmasına rağmen, geleneksel olarak portföy oynaklığını en düşük düzeye indirmek için kombine edilebilirler. Basitçe ifade etmek gerekirse, bunlar genellikle farklı zamanlarda farklı yönlerde "zig" ve "zag" yaparlar. Bununla birlikte, aşırı piyasa stresindeki zamanlarda, tüm hisse senedi piyasaları kısa vadede kötü davranmaya meyillidir. Bu nedenle, yatırımcılar portföylerine sabit getirili maruz kalma eklemeyi düşünmelidir.
ETF'ler ayrıca, ABD nominal ve enflasyon korumalı sabit getiri oranını da sunmaktadır. Sermayeden farklı olarak, sabit getirili varlık sınıfları genel olarak tek haneli rakamlarla oynaklık seviyeleri sunuyor ve portföy riskini azaltmak için onları ideal araçlar haline getiriyor. Bununla birlikte, yatırımcılar, yatırım ufukları göz önüne alındığında çok az veya çok fazla sabit gelir kullanmamaya özen göstermelidir. Hatta altın veya gümüş gibi malları izleyen ETF'leri veya genel piyasa düştüğünde kazanç sağlayan fonları satın alabilirsiniz.

Yatırım Horizonu

Bireyin yatırım ufku genelde o kişinin emekliliğine kadar geçen yıl sayısına bağlıdır. Bu nedenle, son kolej mezunları, yaklaşık 40 yıllık bir zaman dilimi (uzun vadeli), 20 yıllık bir zaman dilimi (orta dönem) hakkında orta yaşlılar ve yakın ya da emekli olanlar sıfır-10 yıllık bir zaman dilimine sahiptir. (kısa dönem). Öz sermaye yatırımlarının, tahvilleri 10 yıl süreyle kolayca düşük performans gösterebileceğini ve ayı piyasalarının uzun yıllar sürebileceğini göz önüne alındığında, yatırımcıların piyasa oynaklığından sağlıklı bir korkuya sahip olmaları ve risklerini uygun bir şekilde dengelemesi gerekir.
Yedi Ortak Yatırımcı Hatası ve Yatırımcı Yaşamının Mevsimleri 'daki zaman dilimleri hakkında daha fazla bilgi edinin. Şimdi bir örneğe bakalım:

Örnek - Yatırım Ufku ve Risk

Yeni bir üniversite mezunu için% 100 öz kaynak tahsis etmesi uygun olabilir. Öte yandan, emekli olmaktan beş yıl uzakta olan birinin böyle agresif bir duruş sergilemesi uygun olmayabilir. Bununla birlikte, yetersiz emeklilik varlıklarına sahip bireylerin, tasarruf eksikliklerinin üstesinden gelmek için hisse senedi piyasasına değer verdiklerini görmek nadir değildir. Bu, yatırımcı davranışının açgözlü bir yönü olup, ayı pazarı karşısında korkuya hızla dönerek felaket sonuçlara neden olabilir. Uygun tasarrufların yatırımlarınızı nasıl yapılandırdığınız kadar önem taşıdığını unutmayın. Tüm Eşitlik Portföyü Olmaması 'da% 100 özsermaye tahsisine kimin katılmaması gerektiğini öğrenin. Portföy Yapımında ETF Avantajları

Portföy yapımı kapsamında, ETF'ler (özellikle endeks ETF'ler) yatırım fonu karşısında birçok avantaj sunmaktadır. Her şeyden önce, endeks ETF'leri aktif olarak yönetilen herhangi bir perakende yatırım fonu ile karşılaştırıldığında çok ucuzdur. Bu tür fonlar genelde% 1 ila% 1.50 arasında ücret üretecekken, endeks ETF'lerindeki ücretler 0'a kadar düşebilir.05% Vanguard 500 Endeksi ETF'de olduğu gibi (NYSEARCA: VOO
VOOVanguard S & P500237,% 48-0.% 13 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur). Yıllık 10, 000 dolarlık, 1 milyon dolarlık bir portföydeki ücretlerin% 1'inden fazlasını tasarruf etmenin faydalarını göz önünde bulundurun. Ücret tasarrufları zamanla katlanır ve portföy tasarım süreci boyunca indirime sokulmamalıdır. Buna ek olarak, endeks ETF'leri, bireysel yatırımcılar için potansiyel bir düşüşün ortasında durmaktadır: aktif olarak yönetilen perakende fonların başarısız olma riski. Genel olarak konuşursak, bireysel yatırımcılar aktif olarak yönetilen bir fonun muhtemel başarısını değerlendirecek donanıma sahip değildir. Bunun nedeni, analitik araçların eksikliği, portföy yöneticilerine erişim ve gelişmiş yatırım anlayışı eksikliğidir. Çalışmalar aktif yöneticilerin genellikle ilgili piyasa endekslerini zamanla yenemediğini göstermiştir. Bu nedenle, başarılı bir yönetici seçmek, eğitimli yatırımcılar için bile zordur.

Bireysel yatırımcılar, bu nedenle, aktif yöneticilerin ve başarının veya başarısızlığın sürekli olarak izlenmesi, analiz edilmesi ve değerlendirilmesi gereğinden kaçınmalıdır. Dahası, portföyünüzün getirisinin çoğunluğu varlık sınıfı risklerine göre belirleneceğinden, bu peşinde pek bir yararı yoktur. Endeks ETF'ler vasıtasıyla aktif yöneticileri kullanmaktan kaçınmak portföy riskini çeşitlendirip azaltmanın bir başka yoludur. (Yönetim hakkında daha fazla bilgi için,

Aktif Yönetim Üzerine Bilindik Sözler 'u okuyun.) Sonuç

Endeks ETF'leri, bireysel yatırımcılar için tamamen çeşitlendirilmiş bir portföy inşa etmede değerli bir araç olabilir. Çeşitli ABD ve uluslararası sermaye varlık sınıflarının yanı sıra sabit gelirli yatırımlar gibi sistematik risk maruziyetlerine ucuz erişim olanağı sağlarlar. Günlük olarak hisse senedi gibi işlem görüyorlar ve en sevdiğiniz indirim aracı firması aracılığıyla ucuza satın alınabiliyorlar. Endeks ETF'leri, aynı zamanda, aktif yönetim risklerini ve bu tür ürünlerin izlenip değerlendirilmesinin başlıca sorunlarından kaçınır. Sonuç olarak, endeks ETF'ler sofistike yatırımcılara, az baş ağrısı çeken ve önemli ölçüde maliyet tasarrufu sağlayan nispeten sofistike bir portföy oluşturma fırsatı sunuyor. Yatırım faaliyetlerinizde onları ciddiye alın.