Bir portföyün yeniden dengelenmesinin öneminin vurgulanmasının iyi bir nedeni vardır. Yeniden dengeleme, hisse senedi ve bono yatırım fonu paylarınızı daha düşük bir fiyata satın almanıza izin vermekle kalmaz aynı zamanda daha yüksek bir fiyata satmanızı zorlar. Yeniden dengeleme, geri ödemeleri çeyrek yüzeye kadar artırabilir. Ancak, 401 (k) portföyünü nasıl dengeleyebilirsiniz?

Tüm Yatırım Pastasına Bakın

Yatırımcıların sıkça yaptığı bir hata, tüm yatırım pastalarına bakmamaktır. Varlığınızın tahsisi düşünülürken, yatırım hesaplarınızın her birindeki varlıkların aslında bir hesapta olduğunu düşünün. Tek büyük hesap, 401 (k), Roth veya geleneksel bireysel emeklilik hesabınızı (IRA) ve vergiye tabi yatırım aracılık hesap sahiplerinizi içerir. Yatırımlarınızı ve hesaplarınızı çilek, muz, ravent pasta gibi yapın. Çilek için bir bölüm, muz için diğeri raberar için bir bölüm yok. Hesaplarınızdaki tüm maddeler öğe ayırma pastasına girer. (Daha fazla bilgi için, bkz. Portföyünüzün Yolda Kalması Raf Derecelendirmesi .)

Yeniden Dengeleme Örneği

Kendra 30'lı yaşlarının başında ve nispeten agresif. Varlık tahsisatı% 75 hisse senedi fonları ve% 25 tahvil fonlarıdır. Üç hisse senedini eşit olarak bölüşür. Bu, her yatırım fonu için% 25'lik bir aktif dağılımı sağlar. Not: Varlık ayırma sohbeti için hesaplardan söz etmiyoruz.

Kendra'nın her birinde çeşitli yatırımlarla iki ayrı yatırım hesabı vardı. Aktif tahsisi% 75 hisse senedi yatırım fonu ve% 25 tahvil yatırım fonu 'dur. (Daha fazla bilgi için, bkz. Yatırımcılar, Neden Portföylerini Yeniden Dengelemek İstiyor?

Yılların başında hesapların her biri için ayrıntılar:

Hesap 1: 401 (k) $ 10, 000

5,000 $ Vanguard Toplam Borsa Endeksi Fonu (VTSMX)

5,000 $ Vanguard Toplam Tahvil Piyasası Endeksi Fonu (VBMFX)

Hesap 2: Fidelity Brokerage Investment Hesabı 10 000 $ 999 5,000 $ Fidelity Spartan Global ex US Index Fund (FSGDX)

$ 5, 000 Vanguard Temettü Büyüme Fonu (VDIGX)

Toplam yatırım varlıkları = 20,000 000

Hesap değerlerini de içeren toplam yatırım portföyünün tercih edilen varlık dağılımının ayrıntılı bir dökümü:

% 75 Stok Yatırımları - 15.000 $

25% Tahvil Yatırımı - 5,000 $

Portföyü yılın başında mükemmel bir şekilde dengelenmiştir. Yılın sonunda bazı fonlar ilerledi, bazıları geride kaldı.

Hesap 1: 401 (k) 11, 150, 999, 5, 900 - Vanguard: Daha fazla bilgi için

Yeniden Dengelemenin Rolü

konusuna bakın. Hesap No: Fidelity Brokerage Investment Hesabı 10 $, 900 5 $, 300 - Fidelity Spartan Global ex U. Toplam Fikri Menkul Kıymetler Fonu (VTSMX) 5, 250 - Öncü Toplam Tahvil Piyasası Endeksi Fonu (VBMFX)

S Index Fund (FSGDX)

$ 5, 600 - Öncü Temettü Büyüme Fonu (VDIGX)

Aktif değerlerindeki değişiklikler nedeniyle yıl sonunda yatırım portföyünün değeri 20.000'den 22,50 $ yıllık sermayenin değer kazanması için% 10,25.

Yıl sonunda, varlık dağılımı:

76 oldu. 2% Stok Yatırımları - 16, 800

23. 8% Tahvil Yatırımı - 5 $, 250

Tercih edilen varlık tahsisi ile uyumlu olarak, varlık sınıfına göre yeni portföy değeri: (Daha fazla bilgi için

Eniyilenmiş Varlık Tahsisine

Ulaşın.)

75% Stok Yatırımları - 16 $ 537. 50

% 25 Tahvil Yatırımı - 5 $, 512. 50 Varlık tahsisi amacı, varlık sınıfı yüzdelerini önceden belirlenmiş varlık tahsisatına geri getirmektir. İdeal olarak Ocak ayında Kendra, orijinal varlık tahsisatına geri dönmek için yeniden dengelenecektir. 401 (k) hesabını dengelemek için nasıl optimal bir şekilde para alıp satacağından emin değil. Şu ana kadar, toplam yatırım portföyüne baktık.

Şimdi, 401 (k) hesaplarını çıkartalım.

401 (k)

'ı yeniden dengeleme Her bir yatırım fonu için orijinal% 25'e yeniden dengeleme yapıldıktan sonra 401 (k) hesabı nasıl değerlenmeli:

5 $, 512 (22 $, 050 * 0. 25) - Vanguard Toplam Borsa Endeksi Fonu (VBMFX)

401 (k) hesabının değeri aşağıda verilmiştir: Vanguard Toplam Borsa Endeksi Fonu (VTSMX)

5, 512 (22 $, 050 * 0.25) (VBMFX)

5 $, 900 - Vanguard Toplam Borsa Endeksi Fonu (VTSMX)

5, 250 - Öncü Toplam Tahvil Piyasası Endeksi Fonu (VBMFX)

5 $ 'lık orijinal varlık tahsisi ile yeniden dengelemek için 900 Kendra, 5, 512 toplam portföy değerinin tercih edilen% 25'ine dönmek için Vanguard Toplam Hisse Senedi Piyasası Endeksi Fonu'nda (5 $, 512 - 5 $, 900) 388 dolar değerinde hisse satmalıdır. 262 $ almalıdır. Vanguard Total Bond Market Index Fund'ın yüzde 50'sini, yüzde 25'lik aktif dağılım yüzdesi veya $ 5, 512 değerine ($ 5, 512 - $ 5, 250) ulaştıracaktır.

Yeniden dengeleme aslında çok basit. Tercih edilen varlık dağılımına dönmek için her bir fonun satın alınması veya satılması için gereken tutarı siz belirlersiniz. 401 (k) numaralı telefondan, hesabın ticaret platformu vasıtasıyla uygun sayıda hisse alıp satarsınız.

Çalışan

6 Aktif Tahsis Stratejileri

İstediğiniz tahsise geri dönmek için hisse alıp satmak istemiyorsanız, daha fazla katkıda bulunmak için gelecekteki katkılarınızı ayarlayabilirsiniz Vanguard Toplam Borsa Endeksi Fonu'na dönüştürerek Vanguard Toplam Borsa Endeksi Fonu'na olan katkıyı azaltacaktır. Zaman içinde, pazarların bir sonraki yılda nasıl performans gösterdiğine bağlı olarak, yatırım değerlerinizi istediğiniz varlık sınıfı yüzdelerine yönlendireceksiniz. The Bottom Line Yeniden dengeleme, kesin bir bilim değildir. Varlık değerleri günlük olarak hareket ettiğinden, bir gününü bir sonraki güne göre dengelsek bile, varlık tahsisinde biraz sapma olur. Bu nedenle, "yeterince iyi" bir varlık tahsisi uygundur. Kendra'nın portföyü işaretten çok uzak olmadığı için, hiçbir şey yapmayı düşünebilir ve yeniden dengeleme kararını tekrar gözden geçirmek için birkaç ay bekleyebilir.(Daha fazla bilgi için, bkz.

Ne Zaman Yeniden Dengeleme Bilinci

.)