İçindekiler:
Yatırım fonu yönetiminde büyük maliyet ödememek veya broker ve mali müşavirlere büyük komisyonlar vermek isteyen yatırım fonu yatırımcıları için boş fonlar ve endeks fonları cazip görünmüyor. Yükü olmayan bir yatırım fonu, satış ücreti, komisyon için finansal şart ve endeksli bir yatırım fonu ile gelmez, aktif portföy yönetimi gerektirmez. Her fon türü, maliyetleri kontrol ederek yatırımcı getirilerini arttırmaya odaklanır, ancak çok farklı şekillerde gider.
Yatırım Fonu ve ETF Maliyetlerini Anlamak
Yatırım fonları dünyası, yatırım fonları ve borsa fonları veya ETF'lerden oluşmaktadır ve çoğu Amerikalı yatırım stratejisinin kritik bir parçasıdır. Yatırım fonu neredeyse her 401 (k) ve diğer nitelikli emeklilik hesaplarında bulunabilir ve yatırımcılar da kendi başlarına satın alabilirler. Yatırımlar gittikçe ETF'ler nispeten genç ancak 2000 yılından beri popülerlik kazanmaya devam ediyorlar.
Yatırım fonları ve ETF'ler aynı önceliğe sahiptir: çeşitliliğe ucuz erişim. Fonlar olmaksızın yatırımcılar, holdinglerine çeşitlilik katmak için bireysel hisse senedi ve tahvil parçaları satın almak zorunda kalabilirler. Fon, bu çeşitli varlıkların hepsini kendisi için satın alıyor ve yatırımcıların maliyetin bir kısmını genel portföyün paylarını almasına izin veriyor.
Bununla birlikte, fonun bir altyapı kurması, yönetim ve danışma görevlisi alması ve federal menkul kıymet düzenlemelerinin büyük bir listesine uyması gerekir. Bu masrafları karşılamak için fonlar kazançlarının bir kısmını alır ve bunu idari ve operasyonel görevlere uygular. Ne yazık ki, bu masraflar ortaklara sağlanan getirilerin dışında tutulmalıdır. Bu harcamalara ayrılan fon parasının yüzdesi, prospektüste "gider oranı" olarak listelenmiştir. Fon yatırımıyla bağlantılı başka bir önemli maliyet de vardır: komisyon, fon paylarını satan ve hesaplar kuran finansal profesyonellere ödenmiştir. Bu komisyona "yük" deniyor.
Endeks Fonları
Yatırımcılar yüksek getiri oranlarının getirilerini beğenmemekte, aktif yönetim masrafları olmaksızın fon çeşitlendirmesi yapmak için yeni bir pazar geliştirmektedirler. Sözde endeks fonları, otomatik pilot biçiminde portföylerine sahiptir; S & P 500 veya Barclays Capital Aggregate Bond Endeksi gibi önemli bir güvenlik endeksinin kompozisyonunu ve performansını izliyorlar.
Dizin oluşturma, pasif bir fon yönetiminin bir biçimidir. Karşılıklı fon, aktif portföy düzeltmeleri sunmamakta ve karşılığında, gider oranını azaltmaktadır. Bununla birlikte, yatırımcılar daha fazla getiri elde eder ve potansiyel aktif yönetim hatalarından kaçınırlar.
İronik olarak, endeks fonları tarihsel olarak aktif yönetim fonlarından daha iyi performans gösterdi. Eski sözler şöyle devam ediyor: "piyasayı tutarlı bir şekilde yenmek zor." Bu fonlar, satınalma ve satış tutma zihniyetine sahip yatırımcılar için harika, çünkü maliyet tasarrufları, daha fazla paranın birleşim hesabında kalmasını sağlar.
No-Load Funds
Üst düzey bir harcama oranı 1'den% 1. 5'in üzerine çıkabilir. Öte yandan, yatırım fonu veya ETF için mütevazi bir satış ücreti veya yük bile% 3 ila 4 arasında değişebilir. Bu ücretler, ürünü pazarlayan broker ve mali müşavirlere gider. Yükün, fonun temelini oluşturan portföyünün performansı üzerinde herhangi bir etkisi yoktur, ancak yatırımcıya aktarılan getirileri doğrudan düşürür. Neyse ki, İnternet devrimi iyi fonları her zamankinden daha kolay bulmaya başlamıştır; çoğu yatırım fonları ve ETF'ler bir yük olmadan satın alınabilir.
Yükü Olmayan Endeks Fonları
Her iki maliyet düşürücü dünyadan en iyisine sahip olmak ve yüklü olmayan bir satış yapısını pasif bir endeksleme stratejisi ile birleştirmek mümkündür. Bu, Vanguard'ı dünyadaki en büyük sağlayıcılar arasında yer almaya iten çok benzer bir üründür. Aslında, Vanguard 500 Endeksi, 1976 yılına kadar uzanan boş bir fondur.
Hedge Funds hayır nedenleri için daha fazla yapabilirim
Tony Cowell'in hedge fonlarının rolü hakkında bir Q & A, bir hayırsever sermayenin kaynağı ve hayır kurumu olarak oynayabilir.
Eğer hisse senetlerinizden biri ayrılırsa, daha iyi bir yatırım yapmaz mı? Hisse senetlerinden bir tanesi 2-1'e bölünürse, o zaman hisse senetlerinin iki katı olur mu? Şirketin kazancından aldığınız pay iki kat daha fazla olmaz mı?
Maalesef hayır. Bunun nedenini anlamak için, bir hisse senedi bölünmesinin mekanizmasını gözden geçirelim. Temel olarak şirketler, hisselerinin paylaşımını seçerek hisse senetlerinin işlem fiyatını çoğu yatırımcı tarafından rahat kabul edilen bir seviyeye düşürebilirler. İnsan psikolojisi ne olursa olsun, çoğu yatırımcı 100 hisse senedinin 10 hissesine karşılık 10 hisse senedinin 100 hisse satın almasını daha rahat yapıyor.
Yüksek P / E oranlarına sahip hisse senetleri aşırı fiyatlandırılabilir. Daha düşük bir P / E'ye sahip bir hisse senedi, daha yüksek olanı olan bir hisse senedinden daha iyi bir yatırım mıdır?
Kısa cevap mı? Hayır. Uzun cevap mı? Değişir. Fiyat / kazanç oranı (K / E oranı), on iki aylık dönem için (genellikle son 12 ay ya da on iki ay sonra (TTM) 12 aylık dönem için hisse başına kazanç (EPS) ile bölünen hisse senedinin mevcut hisse fiyatı olarak hesaplanır. ).