Emekli maaşı toplamaya yetecek kadar şanslıysanız, size hak kazandığınız kazançları soymak isteyen bir şey var: emeklilik ücretleri. Dahası, orada oldukları hakkında hiçbir fikriniz olmayabilir, çünkü bu ücretlerden bazıları gizlenebilir.

Şimdi bunu temellere ayıralım: Oldukça büyük olmadığı sürece, emeklilik doğrudan işvereniniz tarafından yönetilmez. büyük olasılıkla, işvereniniz yönetim yükünü üstlenmek için bir yatırım şirketi kiralamıştı ve eğer işvereniniz kendi planını yönetiyorsa, yönetim ekibinin bir parçası olarak hedge fonları, özel sermaye şirketleri ve diğer finansal kuruluşlar gibi alt müdürlere sahip olabilir. , bkz. Emeklilik Fonları Tipik Olarak Yatırım Yapar?

Nasıl yönetildiğine bakılmaksızın, emeklilik fonu ve üyelerinin tümü yönetim ücreti ödemek zorundadır kuruluşlar sizin adınıza yatırım yapıyor

Kaliforniya Kamu Görevlilerinin Emeklilik Sistemi (CalPERS), 1.8 milyondan fazla insana hizmet veren, ulusun en büyük emeklilik fonlarından biridir. 2015 yılında 3 $ ödediğini bildirmiştir. 1990'dan bu yana özel sermaye yöneticilerine 4 milyar dolarlık ücretler sağladı. Fon, 28.7 milyar dolar Wall Street Journal'ın bir haberine göre, dış kuruluşlarla yaptığı 295 milyar dolarlık yatırım. (Bkz. Ayrıca: Öğretmen Emekli Sandığı Tasarruf Fonlarını Azaltabilir mi? )

Emeklilik Ücretleri Nadiren Açıklanıyor

Bu tür bir açıklama, standart bir uygulama değildir. Wall Street Journal'a göre, çoğu emeklilik fonunun ücret ödemelerini dış yatırım firmalarına rapor etmediği, ancak artan sayıda baskıyı reddetmekte ve ücretleri açıklamaktadır.

u. S. kamu emeklilik fonları, bugün özel sermaye şirketlerinin en büyük yatırımcıları olup, dünyada 350 milyar doların üzerinde taahhütte bulunmuştur. Özel sermaye şirketleri genellikle varlıkların% 1 ila% 2'sini ve şirketleri satın alıp satan kazançlar gibi diğer kazançlar için% 20'ye kadar borçlandırırlar. 2015 açıklamasına göre PE firmaları CalPERS'ın en büyük yatırım kazançlarından sorumluydu.

Maryland Kamu Politikaları Enstitüsü tarafından yapılan bir araştırmaya göre Maryland'in kamu çalışanlarının planında açıklanmayan 500 milyon dolarlık bir ücret ödenmiştir. Eğer bu doğruysa, açıklanmayan ücretler yıllık toplam maliyeti 20 milyar dolara toplu olarak hesaplanabilir. Bu emeklilik geliri için emekli sayılan her kişi, açıklanan diğer masrafların üstünde bu ücretlerin bir kısmını ödeyecektir anlamına gelir.

Daha Fazla İz Çalıştırılıyor

Bu açıklanmayan ücretler son yıllarda ateş altında. Bir SEC raporunda çoğu özel sermaye şirketinin bahis tuttuğu fonlar için harç ve masrafları artırdığı bulundu. Rapor, bu ücretlerin bir kısmının masum hatalar olabileceğini, ancak diğerlerinin olmayabileceğini belirtti.

Her iki durumda da, emeklilik fonları bu ücretler üzerinde daha iyi bir işlem yapmaya zorlanmaktadır. Bu bile kolay bir iş değil. Bazı emeklilik planları PE yatırımlarının ücretlere göre performansını ölçmek için danışmanlar dışında çalışmaktadır.

Nasıl Siz Bilirsiniz?

Emeklilik gelirinizi sağlamak için emeklilik fonunuza güveniyorsunuz, ancak birçok emeklilik fonunun performans sorunları var. Örneğin, CalPERS, yıllık kazançlarını% 0,61 olarak bildirmişti - bu da fonun beklenen% 7,5'lik ortalamasının çok daha düşük.

Maryland Emeklilik Fonu yatırım gelirlerinde her 1 $ için 50 cent harcıyordu - bireylerin kişisel emeklilik fonu için% 1'den daha az ücret ödeyebileceği bir dünyada çirkin bir miktar.

Bu daha fazla emeklilik alanından soru sormaya neden oldu. Talihsiz haberse, fon bunları açıklama belgelerine koymadıkça, bu ücretleri bilmeniz muhtemel değildir. Açıklama belgelerini emeklilik fonu veya şirket web sitenizde bulabilirsiniz, ancak fonun mütevelli heyetine sormak için diğer sorular şunları içerebilir:

1. Benzer alanlardaki emeklilik fonunuzun performansı diğerlerine oranla nasıl?

2. Düşük performans gösteriyorsa, ne kadar süre ve üzerinde ne kadar zaman geçirmeliyiz?

3. Uzun vadeli tahminlerini yerine getiriyor mu?

4. Fon ücret olarak ne kadar ödüyor?

5. Bunların herhangi biri dış yatırım yöneticileri ile birlikte mi?

6. Dışarıdaki yatırım yöneticileri ölçütlerini karşılıyor mu?

Sonuç

İşvereninizden ayrılmanız veya emekli olmaktan ayrılmışsanız, performanstan memnun değilseniz paranızı emekli aylığından çekip kendi hesabınıza yatırma seçeneğine sahipsiniz . Emekliliğinizin bir parçası olarak aldığınız parayı, özel olarak yatırım yaptığınızda alacağınız parayla karşılaştırdığınızdan emin olun. Harekete geçmeden önce bir finansal profesyonelle görüşün.

İlgili okumalar için, bkz. Emeklilik Fonları Nasıl Çalışır?