Eğer sonuçta rasyonel olan bir pazar olduğuna inanıyorsanız (bunu kabul etmek büyük bir varsayımdır), o zaman yatırımın eski aksiyomu şunları yapmalıdır: Fiyat hacmi takip eder. Alışılmışın dışında çok sayıda hisse senedinin alım satımı yapıldığında, mevcut fiyatın satılması mantıklı olmayacaktır. Teori, eğer bir çok kişi bir hisse senedi satın alıyorsa, hisse senedinin arzusu (kıtlığı ile birlikte çalışarak) fiyatının artacağı anlamına gelmelidir.

Bazı açılardan, bu, Ekonomi 101'den daha fazla bir şey değildir - arz ve talep eğrilerini ve bunların kesiştiği noktayı incelemek. Arz ve talep hem miktar hem de fiyatın bir fonksiyonu olduğu için dikkat etmeden (ve biriyle bir ilişki varsayarak) herhangi bir dalgalanmanın fark edilmesi şüpheli görünebilir.

MACD

'ı Kullanma Peki, fiyat dalgalanmalarıyla hacmi artırmak veya azaltmak için en iyi yol hangisidir? Kimsenin kesin bir cevabı yok, ancak Marc Chaikin yakın geldi. Seçkin kariyeri boyunca çeşitli göstergeler yaratan Philadelphia'nın ticaret uzmanı ve analisti, Chaikin'in icatlarının birçoğu bugün Wall Street teknik analizinin zımbalarıdır. En ünlüsü ve en çok kullanılanı Chaikin Osilatörüdür.

Chaikin Osilatör üçüncü türevli bir teknik analiz göstergesi - göstergenin bir göstergesi, ki bunların ikincisi hisse senedi fiyatından türetilmiştir. Chaikin'in osilatörü, "Ortalama Yakınsaklık / Diverjans Hareketi" veya MACD ("mack dee" olarak telaffuz edilir) kavramına dayanıyor.

MACD, belli bir süre boyunca bir konunun ortalama fiyatı olan hareketli ortalamadan türetilmiştir. XYZ iki gün önce 22 ABD doları, bugün dün 24 ABD doları ve bugün 24 ABD doları kapanmışsa, hareketli bir ortalamanın tipik olarak sadece üç günden daha uzun bir süreyle hesaplanmasına rağmen, bu 23 ABD doları bir hareketli ortalamadır.

Yukarıdaki örnek bir basit hareketli ortalamasıdır. Karmaşık kardeşi olan üstel hareketli ortalama, son fiyatların ağırlığını daha da ağırlıyor. Basit hareketli ortalama 23 $ iken, üstel hareketli ortalama biraz daha yüksek olurdu. Gerçek değer, hangi üstel kullandığınıza bağlıdır.

Uygulamada üs, hareketli ortalamayı oluştururken en son fiyatlara verilen göreli ağırlığı belirten 0 ile 1 arasında bir katsayı olan "yumuşatma faktörü" olarak belirtilir. Bir yumuşatma faktörü 1 ise, en son kapanış fiyatı hariç tutarsa, 0 yumuşatma faktörü, tüm günleri eşit derecede tartar (dolayısıyla basit hareketli ortalamanın ötesinde hiçbir şey vermez). Üssel hareketli ortalamayı hesaplamak için standart yumuşatma faktörü 0'dır.05 veya 0 1. Birçok analist, her ikisini birden kullanır ve ortalamaları alır.

MACD gelince, sadece 26 günlük üstel hareketli ortalama, 12 günlük muhattibinden çıkarıldı. MACD, kısa vadeli ve uzun vadeli fiyat eğilimlerini ayırt etmeye ve ardından bir hisse senedinin ne yapacağına dair eğitimli bir tahmin yapmak için aralarındaki farkı kullanmaya çalışan bir önlemdir.

Fakat Bekleyin, Devamınız var: MACD'den Chaikin'e Nasıl Geldiniz?

MACD'den Chaikin Osilatörüne ulaşmak için birkaç adım daha geçmesi gerekir. Chaikin Osilatörü, Marc Chaikin'in bir başka buluşu olan "birikim / dağıtım hattı" na referansla oluşturuldu. (Not: 10 hece uzunluğunda olmasına rağmen, birikim / dağıtım hattının adını "A / D hattı" na kısaltmaya çekinmeye devam edin, bu da büyük ölçüde farklı olan ilerleme / düşüş hattı ile eş anlamlıdır.)

bir saniyede birikim / dağıtım hattına geçeceğiz, çünkü ilk önce fiyata göre pazara giren paranın miktarını belirlemeye çalışan başka bir Chaikin yaratımının "para akışı çarpanı" nın kavramına dayanır hisse senedi. Para akışı çarpanı fikri kadar asal olarak, bu noktada, nihayet yıkmak ve açıklamak için nesir yerine denklemleri kullanmaktan başka şansımız yok. Sadece şu:

{(2 x yakın) - yüksek - düşük}} / (yüksek - düşük)

İstediğiniz periyotta. Önceki örneğimiz olan XYZ'deki hisse yukarıdaki üç gün boyunca 25 $ 'da pik yaptı ve bir noktada 21 $ kadar düştü, bu, 0 para akışı çarpanı olurdu. 5. Ardından, "para akışı hacmi" elde etmek için dönem boyunca işlem gören hisse senetleri. Bu sürenin toplamını çizin ve birikim / dağıtım hattınız. Son adım biriktirme / dağıtım hattını MACD'ye uygulamaktır. Bu kadar.

Özetlemek gerekirse:

1. Belli bir süre boyunca bir hisse senedinin yüksek, düşük ve kapanış fiyatlarını belirleyin.

2. Onları yukarıdaki gibi ekle, çıkartın ve bölün ve o periyodun üzerindeki ses seviyesinde çarpın.

3. Bunu, dönemin her günü için tekrar yapın ve ilerlemeyi ölçün (duruma göre gerileyin.)

4. Ticaret meselesinin 26 günlük ve 12 günlük üstel hareketli ortalamalarını alın ve bunları ikincisinden çıkartın. Boş ver.

5. 3 günlük üstel hareketli ortalamayı, olan 'un üstel hareketli ortalama ortalamasından çıkarın.

Sonuç, başlangıç ​​noktasına veya altta yatan güvencenin fiyatına bakılmaksızın, 0'ın kökeni olan bir değerdir (tamamen etkisiz bir pazar, Chaikin Osilatörü için negatif veya pozitif değerler anlamına gelmez.)

Salıncının basitlikten yoksun olanı otorite için yapar. MACD'yi kullanarak birikim / dağıtım hattının momentumunu ölçerek, osilatör hattın yönünü değiştireceğini tahmin etmelidir. Şimdiye kadar hisse senedi fiyatının kendisinden çıkarılmış birkaç seviye var, ancak Chaikin adanmışları, bu hacmin belirli hacim ve fiyat değişikliklerinin önemini belirlemek için gerekli olduğunu savunuyor.Ayrıca, üç ve on günlük değerler zorunluluk değil, sadece kongre niteliğindedir. Altı ve on günlük üstel hareketli ortalamalar kullanmak, yönünü daha çabuk değiştiren bir Chaikin Osilatörüyle sonuçlanır.

Chaikin Osilatörünün gerçek dünya uygulamaları hakkında ne düşünüyorsun? Kullanıcılarının kâr elde etmesini sağlamak için fiyatları doğru bir şekilde tahmin edebilir mi? Cevap, her zamanki gibi teknik analiz ile "bağlıdır. "Hiçbir gayretli yatırımcı, Chaikin Osilatörü gibi üçüncü türevsel hareketleri (ikinci türevin türevini) hem finansal tabloların hem temel analizi hem de kendi risk kapasitesine dikkat etmeden gözlemeyecektir.

Alt satır

En basit düzeyde - ve "temel" burada göreceli bir terimdir - Chaikin Osilatörünün doğrudan tavsiyede bulunması beklenir: olumlu olduğunda satın alın, negatif olduğunda sat. Bununla birlikte, teknik analizin akılcı uygulayıcı Chaikin Osilatörünü yalnızca diğer göstergelerle birlikte kullanacaktır. Hepimiz aynı stratejiyi önerdikleri zaman, kendi başına hareket eden Chaikin Osilatöründen daha çok satmak, satın almak ya da satmak için daha güçlü bir işarettir.