Hacim, verilen bir finansal varlığın belli bir süre içerisinde ne kadarının işlem gördüğünün bir ölçütüdür. Çok güçlü bir araçtır, ancak bu genellikle basit bir göstergedir çünkü göz ardı edilir. Hacim bilgisi her yerde bulunabilir, ancak çok az tüccar veya yatırımcı karlarını artırmak ve riski en aza indirmek için bu bilgiyi nasıl kullanacaklarını bilir.

TUTORIAL: Grafik Desenlerini İnceleme

Her alıcı için, satıcının kendi hisse senetlerinden kurtulabilmesi için bir alıcı olması gerektiği gibi, satın aldıkları payları satan birisi olmalıdır. Alıcılar ve satıcılar arasındaki bu farklı zaman dilimlerindeki en iyi fiyat savaşı, uzun vadeli teknik ve temel faktörler oynarken hareket yaratır. Hisse senetleri (veya herhangi bir finansal varlık) analiz etmek için hacim kullanmak karları destekleyebilir ve aynı zamanda riski azaltabilir. (Bkz. Ayrıca: Teknik Analiz: Cilt Önemlidir.)

Cilt Kullanımı İçin Temel Kurallar

Cilt değerlendirildiğinde, hareketin gücünü veya zayıf yönünü belirlemek için kullanabileceğimiz kurallar vardır. Tüccarlar olarak güçlü hareketlere katılmaya ve zayıflık gösteren hareketlere katılmamaya daha eğilimliyiz - aksine zayıf bir hareketin aksi yönde bir girişi izleyebiliriz. Bu yönergeler her durumda doğru değildir, ancak ticaret kararlarında iyi bir genel yardımdır.

Hacim ve Piyasa Faizi

Yükselen bir piyasa hacminde artış görülecektir. Alıcılar artan sayılara ihtiyaç duyuyor ve fiyatlarını yükseltmek için artan bir coşkuya ihtiyaç duyuyorlar. Artan fiyat ve azalan hacim ilgi eksikliğini gösteriyor ve bu potansiyel bir geri dönüşüm uyarısı. Zihni sarmak bu zor olabilir, ancak basit gerçek, küçük hacimdeki bir fiyat düşüşünün (veya yükselişinin) güçlü bir sinyal olmadığıdır. Büyük hacimdeki bir fiyat düşüşü (veya yükseliş), hisse senedindeki bir şeyin esaslı olarak değiştiğinin daha güçlü bir işaretidir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Pazar Ters Çevirme ve Nasıl Yerleştireceğiz .) Şekil 9: Artan fiyat ve yükselen hacmi gösteren GLD günlük grafik.

Kaynak: www. freestockcharts. com

Tükenme Hareketleri ve Hacim

Artan veya düşen bir pazarda, tükenme hareketlerini görebiliriz. Bunlar, genellikle fiyatın keskin hareketleriyle birlikte hacimde keskin bir artış ve bir trendin potansiyel sonuna işaret eden kombinasyonudur. Bekleyen ve hareketin fazlasını kaçırmaktan korkan katılımcılar, pazarın üst sıralarında yer alıyor, alıcı sayısının tükenmesi. Bir piyasa dipünde, düşen fiyatlar sonunda çok sayıda tüccarın fiyatlarını zorlar ve volatilite ve hacim artar. Bu durumlarda spike sonrasında hacimde bir azalma göreceğiz ancak hacim, önümüzdeki günlerde, haftalarca ve aylar boyunca nasıl oynanmaya devam edileceğini, diğer toplu yönergeleri kullanarak analiz edebileceksiniz. (İlgili okumalar için

bir Market Top 'un 3 Anahtar İşaretine göz atın.) Şekil 2: Yön değişikliğini gösteren hacim artışını gösteren GLD günlük grafik.

Kaynak: www. freestockcharts. com

Boğa Levhaları

Hacim, yükselme işaretlerini belirlemekte çok yararlı olabilir. Örneğin, bir fiyat düşüşünde hacim artışını düşünün ve fiyat arttıkça daha düşük seviyeye ineriz. Geri hareketteki fiyat düşüşü bir önceki düşük seviyesinin üzerinde kalırsa ve ikinci düşüşte hacim azalırsa, bu genellikle yükseliş işareti olarak yorumlanır.

Şekil 3: İkinci düşüşe ilgi göstermeyen bir SPY günlük grafik.

Kaynak: www. freestockcharts. com

Hacim ve Fiyat Ters Çevirme

Fiyat çok düşük fiyat hareketi ve ağır hacim ile değişmeye başlarsa, uzun bir fiyatın daha yüksek veya daha düşük bir seviyeye taşınmasından sonra, genellikle tersine çevirme işaret eder. (Ek bilgi için

Retrasement veya Reverseal: Farkı Bilin bölümüne bakın.) Hacim ve Kırılma ile False Breakouts

Bir aralık veya diğer grafik desenlerindeki ilk kopuşta, Hareket gücü. Bir hacimde az bir değişiklik ya da kopuşta azalan hacim, ilgi eksikliğini ve sahte kopma ihtimalini gösterir.

Şekil 4: Koparma konusunda artan hacim gösteren bir QQQQ günlük grafik.

Kaynak: www. freestockcharts. com

Cilt Hacmi

Hacim, yakın tarihine göre bakılmalıdır. Bugün 50 yıl önceki hacmiyle karşılaştırıldığında, alakasız veriler sağlanmaktadır. Veri setleri ne kadar yakın olursa, o kadar alakalı olurlar.

Hacim Göstergeleri

Hacim göstergeleri, en sık kullanılan grafik platformlarında görsel olarak temsil edilen matematik formülleridir. Her gösterge biraz farklı bir formül kullanıyor ve bu nedenle tüccarlar belirli piyasa yaklaşımları için en iyi sonucu veren göstergeyi bulmalıdırlar. Göstergeler gerekli değildir, ancak işlem karar sürecine yardımcı olabilirler. Birçok ses göstergesi vardır ve bunlardan birkaçının nasıl kullanılacağına dair bir örnekleme bulunmaktadır.

On-Balance Volume (OBV):

OBV basit ama etkili bir göstergedir. Rasgele sayıdan başlayarak, piyasa daha yüksek bitirdiğinde hacim eklenir veya piyasa daha düşük bitirdiğinde hacim çıkarılır. Bu işlem toplamı sağlar ve hangi stokların biriktiğini gösterir. Ayrıca, bir fiyat yükseldiğinde, ancak hacim daha yavaş bir oranda artarken veya düşmeye başlamış gibi farklılık gösterebilir. Şekil 5, OBV'nin arttığını ve Apple Inc'in (AAPL AAPLapple Inc174.81 + 0.32% Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulan) fiyat artışını onayladığını göstermektedir. (OBV hakkında daha fazla bilgi için bkz. Bilanço Hacmi: Akıllı Para Yolları .) Şekil 9: OBV'nin fiyat hareketini nasıl teyit ettiğini gösteren bir APPL günlük tablosu. Kaynak: www. freestockcharts. com

Chaikin Para Akışı:

Artan fiyatlara hacim artışı eşlik etmelidir, bu nedenle bu formül, fiyatlar günlük aralıklarının üst veya alt bölümlerinde bittiğinde hacim genişletmeye odaklanır ve ardından karşılık gelen güç için bir değer sağlar.Kapanışlar aralığın üst kısmında olduğunda ve hacim genişliyorken değerler yüksek olur; Kapanışlar aralığın alt kısmında olduğunda, değerler negatif olur.

Chaikin para akışı, salınır, çünkü kısa vadeli bir gösterge olarak kullanılabilir, ancak daha fazla sapma görmek için kullanılır. Şekil 6, hacimlerin elma stokundaki sürekli düşük alt değerleri (fiyat) onaylamadığını göstermektedir. Chaikin'in para akışı, hisse senedinde daha yüksek bir hareketle sonuçlanan bir farklılık gösterdi. (İlgili bilgiler için, bkz. Kelt Kanallarını Bulma ve Chaikin Osilatörü

.) Şekil 9: Olası bir tersine çevrimi gösteren farklılık gösteren 10 dakikalık bir AAPL grafiği. Kaynak: www. freestockcharts. com Klinger Hacim Osilatörü:

Sıfır hattın üstünde ve altında dalgalanma diğer ticaret sinyallerine yardımcı olabilir. Klinger hacim osilatörü belirli bir süre boyunca birikim (satın alma) ve dağıtım (satış) hacmini toplar. Aşağıdaki şekilde oldukça negatif bir sayı görüyoruz - bu genel bir yükseliş trendinin ortasındadır - ardından tetikleyici veya sıfır çizginin üzerinde bir artış. Fiyat göstergesi boyunca hacim göstergesi pozitif kaldı. Ocak 2011'de tetikleme seviyesinin altında bir düşüş kısa vadeli tersine dönme sinyalini verdi. Bununla birlikte, fiyat istikrara kavuştu ve bu nedenle göstergeler genellikle izolasyonda kullanılmamalıdır. Çoğu gösterge, diğer sinyallerle birlikte kullanıldığında daha doğru okumalar verir. (Daha fazla bilgi için

Birikim / Dağıtım Hattı İle Trend Spotting.

Şekil 7: Klinger'in yükseliş trendini nasıl doğruladığını gösteren bir APPL günlük tablosu. Kaynak: www. freestockcharts. com The Bottom Line Cilt son derece kullanışlı bir araçtır ve görebildiğiniz gibi, onu kullanmanın birçok yolu vardır. Piyasa gücünü veya zayıf yönünü değerlendirmenin yanı sıra hacmin bir fiyat hareketini onayladığını veya tersine çevrimi işaret edip etmediğini kontrol etmek için kullanılabilecek basit kurallar vardır. Göstergeler, karar sürecinde yardımcı olmak için kullanılabilir. Kısacası, hacim kesin bir giriş ve çıkış aracı değildir - ancak göstergeler yardımı ile giriş ve çıkış sinyalleri, fiyat hareketine, hacim ve hacim göstergesine bakarak oluşturulabilir. (Ek okumak için,

Futures Market

için Yorum Cildi bölümüne göz atın.)