Birçok yatırımcı, anlaşılması çok zor, yönetilmesi zor ve değiştirilmesi zor bir portföy buluyor. Nitekim, bazı yatırımcı portföyleri, milyarlarca dolarlık emeklilik planlarının karmaşıklığına uygun oldukları halde, bunları doğru bir şekilde yönetmek için gereken uzmanlık ve kaynaklara ihtiyaç duymadan çok sayıda yatırım fonu ve asıl korumalı nota (PPN) sahiptir. Bireysel yatırımcılar, özellikle de karşılıklı fonlara yatırım yapan kişiler, portföy yapımında basitlik için gayret sarf etmelidirler. Botanik bahçelerinin tasarımcısı Koichi Kawana, "Sadelik, asgari yöntemle azami etkinin elde edilmesi anlamına geliyor" diyor. Bu aynı zamanda bir yatırım portföyüne uygulanabilir.

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- karmaşık yatırım ürünlerini satın alma ve disiplinli bir yatırım stratejisi olmadan yatırımlarını satın genel portföy üzerindeki etkisini dikkate alınmaksızın kendi esas üzerinde tek tek hisse senetleri veya yatırım fonları satın alın. Zaman içinde, portföyün zahmetsiz hale getirilmesi ve yönetilmesi güç olmasından dolayı performans azalıyor.

, portföyün genel karışıklığına katkıda bulunan faktörlerden bazıları şunlardır>:

Çok Fazla Advisors Bazı yatırımcılar kısmını yönetmek yanı sıra iki veya daha fazla yatırım danışmanları sahip olması anormal değildir portföyün kendisi. iki kafa birden ve her danışman çoklu danışman hesaplarında farklı yatırım fikirleri sonuçlarla farklı bir bakış açısı sağlayabileceği iyi olduğu inancı. Gerekli disiplini sağlamak için genel bir yatırım stratejisi olmaksızın, birden fazla danışmana sahip olmak portföyü performansa eklemeden veya risk azaltmaya katkıda bulunmaksızın zorlaştırabilir. Danışmanların aynı yatırım görev süresine sahip olması özellikle önemlidir.

3'ten büyük ->

SEE: Bir Danışman Seçimi: Birden fazla danışman kullanırsanız Wall Street Vs ana caddeyi

, berraklık aralarındaki sorumluluk bölerek geliştirilebilir. Başka bir deyişle, her danışmanın sorumlu oldukları belirli varlık sınıflarına sahip olması gerekir. Örneğin, bir danışman ABD'nin büyük sermayesini yönetebilir ve diğeri sabit gelir ve küresel hisse senetlerinden sorumlu olabilir. Çok fazla hesap

Çok zorluk çekmeden, karı koca birçok yatırım hesabına sahip olabilir. Her eşin IRA, 401 (k), vergilendirilebilir bir yatırım hesabı ve aralarında ortak bir hesap varsa, en az yedi yatırım hesabı vardır. hesapların bazılarının yanı çift kendileri tarafından yönetilen gibi farklı kurumlar arasında bölünmüş ise ev bir düzineden fazla farklı hesaplar ile bitirmek için, alışılmadık bir durum değildir. Farklı bir kurumdaki her hesap farklı bir raporlama standardına sahip olacak ve bu da karmaşıklığı artırıyor.Yatırımlarınızı izlemek ve her bir hesaba hangi yatırımların yapıldığını belirlemek sadece idari yükü arttırıyor.

Çok fazla menkul

Bir portföydeki her bir güvenlik, birtakım dikkat gerektirir. Bazı yatırımcılar tarafından bir yatırım fonu iyi olursa beşinin daha iyi olması gerektiği konusunda yanlış bir inanç var. Amaç, daha fazla ekleme yapmak yerine, minimum sayıda menkul kıymet ile uygun çeşitlendirmeyi elde etmek olmalıdır.

GDA: Portföyünüzün Aşırı Dağılmasının Tehlikeleri Yatırım Ürünleri Çok Karışıktır

Büyük sermayesi, sabit getirili, küresel hisse senetleri vb. Gibi bir varlık sınıfına yatırım yapan basit bir yatırım fonu nispeten açıktır . Çeşitli varlık sınıflarına veya bir fon fonuna yatırım yapan dengeli bir fon, bir miktar daha karmaşıklık katmaktadır. Gömülü seçenekleri veya gömülü sigorta sözleşmeleri ile değişken emeklilikleri olan hedge fonları ve PPN'ler gibi birçok ürünün kendiliğinden anlaşılması oldukça zordur. Bu ürünlerin çoğuyla ilişkili riskleri etkili bir şekilde anlamanın ve yönetmenin gerekli araçları ve uzmanlığı, bireysel yatırımcının erişiminden genellikle daha uzaktır. Karmaşık Portföy Sorunları

Portföyünüz sadece bir veya iki fon içeriyorsa, özellikle uluslararası düzeyde dengelenmiş dengeli bir fon iyi bir seçim olabilir, ancak altı ila 10 dengeli fon içeren bir portföy nadiren iyi bir seçim yapabilir yatırım. Bunun nedeni, bu ek fonların riski daha da azaltmadan veya performansı artırmadan karmaşıklığı eklemesi.

Bir noktaya çeşitlendirme her zaman arzu edilen bir özelliktir, ancak fazla çeşitlendirme önlenmelidir. Çok fazla yatırım fonu ile aşırı çeşitlilik gösteren portföyler genellikle ücret düşüldükten sonra daha düşük performans gösterecektir. Doğru bir yatırım kararı verdiğinizden eminseniz, bireysel güvenliğin özelliklerini ve portföyün potansiyel etkisini göz önüne almak önemlidir. Güvenlik satın alımı, ilave çeşitlendirme sağlayarak genel riski azaltacak mıdır yoksa piyasadaki bir güvenlik ya da bir sektördeki yoğunlaşmayı artırarak riski arttıracak mı? Piyasalar değiştikçe potansiyel birçok fırsat kendilerini gösterir, ancak risk ve oynaklık da artabilir. Doğru yatırım kararlarının alınması daha zorlaşmakta ve bir portföyün karmaşıklığı arttıkça güven azalmaktadır.

GDA: Yatırım Riskini Ölçme ve Yönetme Basitleştirin

Portföyünüzü basitleştirmenin ilk adımlarından biri mümkün olduğunca çok sayıda yatırım hesabı konsolide etmektir. Yatırımların farklı hesaplara nasıl dağıtıldığı, portföyün basitliğini arttırmakla kalmaz, aynı zamanda daha fazla vergiyi de verimli hale getirebilir. Konsolide portföy için genel bir objektif ve varlık karışımı olması önem taşımasına rağmen, her bir hesabın aynı amaçlara veya varlık karışımına sahip olması önemli değildir.

Her hesap, ister vergi ertelenmiş bir hesap olsun, ister vergiye tabi hesap olsun, çok özel bir amaç ve yatırım türü içerebilir.Bir hesap çoğunlukla sabit gelir, bir diğeri daha fazla ticaret yönelimli olabilirken, bir tanesi sadece küresel yatırım içindir. Konsolide edilmesi, bu hesapları anlamanıza ve izlemenize yardımcı olmakla kalmayıp aynı zamanda daha fazla vergi verimliliği sağlamanıza da yardımcı olabilir.

Bir portföyü basitleştirmenin kolay bir yolu, yatırım fonları veya bireysel menkul kıymetler olmak üzere, pozisyon sayısını azaltmaktır. Genel portföyü sattıkları taktirde, genel olarak küçük portföyler üzerinde çok az etkiye sahip olan küçük önemsiz holdingler vardır. Toplam öz kaynak dağılımının% 2'sinden daha azını temsil eden bireysel hisse senetleri çoğu zaman performansı veya çeşitliliği etkilemeksizin ortadan kaldırılabilir.

Benzer şekilde, yatırım fonları için, portföyün% 5'inden daha fazlasını temsil eden geniş tabanlı yatırım fonları ortadan kaldırılabilir. Dengeli dengelenmiş bir portföyde dengeli bir yatırım fonu tutmak mantıklı değil, konuyu karmaşıklaştırmakla birlikte, tek varlık sınıflarına yatırım yapan yatırım fonu tutmak, bir portföyün bir bakışta anlaşılmasını kolaylaştırmakta ve hesaptaki yerini belirlemekte daha kolay olmaktadır. Birçok yatırım fonu tutan bir hesapta, stil ve performans bakımından benzer fonlar olması muhtemeldir. Bazı fonların ortadan kaldırılması ve gelirlerin mevcut fonların en iyisine yerleştirilmesi portföyü basitleştirecek ve çeşitlendirmeden zarar görmeden daha iyi performans gösteren bir portföy yaratma olasılığını artıracaktır.

Endeks fonları veya bazı geniş çaplı borsa fonları (ETF) içeren bir portföy, aktif olarak yönetilen yatırım fonlarına veya aktif olarak yönetilen bireysel menkul kıymetlerden daha basittir. Yatırımcı aktiflerin aktif yönetimi ile ilgilenmek zorunda değildir, sadece varlık karışımı ile ilgilidir. ABD hisse senetlerine yatırım yapan üç veya dört yatırım fonunun uygun bir ETF ile değiştirilmesi, portföyü basitleştirmekle kalmaz aynı zamanda alttaki performansını da geliştirir.

BKT: Peter Lynch, Piyasaya Çıkma Üzerine

Sonuç

Yatırımda, işleri basitleştirmek daha iyidir. Portföyünüzü basitleştirmeniz anlaşılması ve yönetilmesini kolaylaştıracak ve uzun vadede bunun genel performansını geliştirecektir. Sonuçta, daha basit ve daha az karmaşık bir portföy ile yatırımcı, çabalarını nasıl çalıştığını çözmeye çalışmak yerine, performansını artırmaya odaklayabilecektir.