iShares MSCI Hindistan (BATS: INDA INDAiSh MSCI, ETF 34. 97-2.% 29 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) döviz ticareti fonu (ETF), Hintli borsaların firmalarının en iyi% 85'ini temsil eden piyasa değeri olan Hindistan hisse senedi yatırım sonuçlarını ölçen MSCI Hindistan İndeksinin performansını izlemektedir. Fon, pasif bir endeksleme yaklaşımı kullanıyor ve hisse senetlerini hisse senedi piyasası dalgalanmalarından istifade etmek için satmıyor. 2012 yılında kuruluşundan bu yana, fon yıllık% 5.83'lük bir getiri sağlamıştır.

Hint ekonomisi% 7 ila% 8 aralığında bir ekonomik büyüme göstermiştir ve bu da% 3 ila 4'ün küresel ortalamasından çok daha yüksektir. Hindistan'ın Hindistan'daki hisse senedi piyasasının ve özellikle INDA'nın performansından fayda sağlayacak yüksek bir ekonomik büyüme oranını göstermeye devam etmesi bekleniyor. Karşılaştırma endeksindeki hisse senetleri, tüketici zımbalarından, enerji, mali ve teknoloji sektörlerinden hisse senetleri içerir. Altta yatan endeksin piyasa profili profili, Hindistan'da ve yurtdışında güçlü marka varlığı ve isim tanıma özelliği olan ağırlıklı olarak büyük ve orta büyük harfle kapanmış şirketleri içerir.

Paranın Durumu

Fonun tüm varlıkları sadece Hint menkul kıymet borsalarında işlem gören hisse senetlerine yatırılır. INDA, Ağustos 2015 itibarıyla, ağırlıklı olarak% 22'lik payla bilgi teknolojisi sektöründe yoğunlaşan 71 Hintli hisse senedine sahiptir. INDA'nın portföyündeki birçok BT şirketi, hizmetlerini gelişmiş ülkelere ihraç etmeye odaklanarak küresel pazara hitap etmektedir. Finansal ve sağlık hizmetleri sırasıyla% 15,7 ve% 12,3'dir. Tüketici zımbaları ve enerji gibi diğer sektörlerde INDA portföyünde% 11,5 ve% 9,8 pay tahsis edilmiştir.

Fonun holdingleri,% 10,6 tahsisatına sahip, küresel ve tanınmış bir bilgi teknolojisi şirketi olan Infosys Ltd.'de biraz yoğunlaşmıştır. Fonun ilk beş şirketi INDA'nın yatırım yapılan varlıklarının% 36.5'ini oluşturuyor ve Housing Development Finance Corp., Tata Consultancy Services Ltd., Reliance industries Ltd. Ve Sun Pharmaceutical Industries Ltd. gibi Hint şirketlerini içeriyor. En iyi 10 INDA holdingi yaklaşık% 52 tahsis.

Üst temsilci örnekleme stratejisi nedeniyle, fon MSCI Hindistan İndeksini, kurulumundan bu yana% 0,6'nın altında bir izleme hatasıyla çok yakından takip etti. İzleme hatası öncelikli olarak, portföylerini oluşturmak için örnek bir yaklaşım kullanarak ve fonun günlük işlemleri için gerekli olan çeşitli ücret ve masrafları ödeyen fonun varlıklarının alım satım masraflarını ödeyen fonun bir sonucudur.

Yönetim

INDA, 2 Şubat 2012'de başlatıldı ve BlackRock Fund Advisors tarafından yönetildi. Fon, daha geniş bir iShares Emerging Market ETFs grubuna aittir.BlackRock Fund Advisor, BlackRock, Inc.'in, dünyada en büyük yatırım yönetimi şirketlerinden biri olan ve 4 $ 'ı aşan varlıkları yönetimi (AUM) ile oldukça saygın bir şirkettir. 5 trilyon

Özellikler

Fonun sahip olduğu varlıkların 2,97'lik bir fiyat-kitap (P / B) oranı var; kazançlarda beklenen büyümenin artması nedeniyle ABD hisse senedi piyasasına göre biraz daha yüksek. Fon, portföy ciro oranını% 22'ye düşürüyor ve bu oran aynı kategorideki ETF'ler için% 55'e oldukça yakın. Fonun harcama oranı% 0.68'dir, bu da INDA'yı Hint hisse senetleri için en düşük fonlardan biri haline getirir. Fon yöneticisi sıklıkla INDA'nın menkul kıymetlerini borçlayarak fonun yatırımcılarına indirgenen ve INDA'nın harcama oranını düşüren fon kazanır. INDA BATS borsasında işlem görüyor ve yatırımcılar fon paylarını çok sayıda yatırım brokerleri aracılığıyla satın alabiliyorlar.

Uygunluk ve Öneriler

Hindistan ekonomisi liberalleştikten ve yabancı sermayeye açıldıktan sonra Hindistan, küresel ortalamanın üzerinde ekonomik büyüme sergiledi. 2005-2014 yılları arasında, Hindistan'ın gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH), ortalama olarak% 7 ila% 8 oranında büyümüş ve borsa performansını büyük ölçüde fayda sağlamıştır. Ayrıca, Bharatiya Janata Partisi tarafından yapılan seçim zaferi, Hindistan'ın ekonomik dönüşümünü hızlandırmak için ekonominin serbestleştirilmesi ve serbestleştirilmesi için yenilenen umudunu getirdi. Yatırımcılar, Bharatiya Janata Partisinin yeni mevzuat ve hükümet eylemlerine dikkat etmeli ve INDA portföyündeki etkiyi değerlendirmelidir.

Bununla birlikte, Hindistan ekonomisi oldukça bürokratikleşmiş durumda ve yolsuzluk ülkede yaygın. Ülkenin sıkı iş kanunları nedeniyle, Hindistan ekonomisi için stratejik öneme sahip birçok büyük şirket, hükümetin, ekonomik kriz dönemlerinde zararlı olabileceğini ispatlayacak işçilerden kurtarmaya kısıtlaması getiriyor. Ayrıca Hindistan ekonomisi, enerji kaynaklarının ithalatına oldukça bağımlıdır. Petrol fiyatlarındaki düşüş, ülke için ekonomik bir başarı olduğu kanıtlandı. Bununla birlikte, enerji fiyatları yeniden yükselmeye başlanırsa, Hindistan ekonomisi gelecekte enflasyon ve büyük enerji faturaları ile karşı karşıya kalmaya başlayabilir.

Modern portföy teorisini (MPT) takip eden yatırımcılar için INDA, Hindistan ekonomisinin gösterdiği yüksek ekonomik büyüme göz önüne alındığında, büyüme yatırım stratejisi için en uygun seçenektir. Fon Hint yerel para birimine yatırdığı ve döviz kuru risklerini önlemediği için yatırımcılara kur riski taşıyor ve gelecekte Hindistan rupisi değer düşüklüğünün bir sonucu olarak dolar cinsinden getiriler daha düşük olabilir.

INDA ve Hindistan menşeli hisse senetleri piyasası, ABD pazarına kıyasla çok yüksek bir oynaklık gösterdi. Fonun üç yıllık standart sapması% 19.37, ki bu S & P 500 Endeksi için% 8.55'den önemli ölçüde yüksek. Fonun üç yıllık ortalama yıllık getirisi% 12,25, ki bu da INDA'nın Sharpe oranını 0 yaparak S & P 500 Endeksindeki% 17,4'lük getiriden çok daha düşük.69, S & P 500 Endeksinin Sharpe oranı 1'den düşük. 93.

INDA, gelişen piyasa ortaklarına ulaşmak isteyen ve Hindistan hisse senetleri üzerinde odaklanmış hissetmek isteyen yatırımcılar için en uygun seçenektir. Hint borsa tarafından gösterilen oynaklık çok nedeniyle, yatırımcıların yüksek risk toleransı olmalıdır.

Mali Müşavir Müşteriler, Bu ETF'yi Nasıl Kullanabilir

Mali müşavirler INDA'yı, Hindistan hisse senetlerine odaklanarak gelişmekte olan piyasalardaki hisselere maruz bırakmak için müşterilerinin portföylerine değerli bir katkı olarak önerebilir. Fon, yoğunlaşmamış ve tek bir ülkeye odaklandığından finansal danışmanlar, diğer ETF'leri dengeli ve çeşitlendirilmiş portföylere sahip olmak için diğer ülkelere odaklanmasını tavsiye etmelidir.

Fonun getirileri, Hintli borsa piyasasındaki ve dışındaki seyrek yabancı sermaye akımları ve en yeni parlamento seçimleri sırasındaki siyasi belirsizlik nedeniyle yüksek volatiliteye maruz kalmıştır. Mali müşavirler müvekkillerine INDA'nın dalgalanması konusunda dikkatli davranmalı ve istikrarlı ve değişken getirilerle ilgilenen riskten kaçınan yüksek yatırımcılar için bu fonu tavsiye etmemelidir.

Ana Rakipler ve Alternatifler

INDA'ya birkaç alternatif vardır. WisdomTree India Kazançlar fonu, Hindistan ekonomisinin finansal sektörüne daha yoğun bir şekilde konsantre olan Hint hisse senetlerine yatırım yapar. Fon teknoloji, enerji ve tüketici döngüsel stoklarına da yatırım yapıyor ve INDA'ya kıyasla biraz daha yüksek olan yıllık% 0,88'lik bir harcama oranına sahip.

PowerShares India ETF, Hint ekonomisinin teknoloji, enerji ve finansal sektörlerine benzer şekilde Hint hisse senetlerine yatırım yapan başka bir alternatiftir. Fon,% 0,83'lük bir gider oranına sahiptir.

Market Vectors India Small-Cap fonu, küçük ölçekli Hintli hisse senetleri bulundurma niş yatırım stratejisi ile bir diğer seçenektir. Fonun holdingleri, tüketici döngüsel finansal stoklarına ve ağırlıklı olarak yerel tüketime yönelik hedef şirketlere yoğunlaşmıştır. Bu ETF'nin% 0,89'lık bir gider oranı vardır.