2001 yılında kurulan iShares MSCI EAFE Endeksi ETF (NYSEARCA: EFA EFAiSh MSCI EAFE69.90 + 0.% 14 Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ), borsa piyasa piyasasında uzun bir geçmişe sahiptir ve yatırımcılara, fonun kuruluşundan bu yana yıllık% 5,5 oranında getiri elde etmektedir. EFA'lı fon yöneticileri, fonun hedef endeksinin (MSCI EAFE Index) yatırım getirilerini izlemek için çalışıyorlar ve yabancı bölgelerde faaliyet gösteren büyük ve orta ölçekli şirketlerin performanslarını listeliyorlar. EFA, Birleşik Devletler veya Kanada'da bulunan işletmelerin menkul kıymetlerine sahip değildir.

Yabancı şirketlere yapılan yatırımlar, yatırımcıların yerli hisse senetleri ile mutlaka bulunmayan piyasalardaki değişimlere erişmesini sağlar. ABD, dünyanın en büyük piyasa değerleme şirketlerinin büyük bir bölümüne yaklaşık% 30 oranında ev sahipliği yaparken, uluslararası piyasa, piyasa değeri ile en büyük şirketlerin% 40'ından fazlasını kapsıyor. Buna ek olarak, uluslararası hisse senetleri yatırımcılara zamanla ilişkisiz yükseliş veya düşüşün avantajından yararlanma imkânı veren yerli hisse senedi piyasalarıyla aynı şekilde cevap vermezler.

EFA fon yöneticileri, fon endeksinde listelenen menkul kıymetleri temsil eden menkul kıymetler veya mevduat makbuzlarına, fon varlıklarının en az% 90'ını yatırım yapmak için bir çoğaltma stratejisi kullanmaktadır. ETF,% 9,29 ile Japonya,% 20,8 ile Birleşik Krallık,% 9,70 oranında Fransa ve İsviçre'de toplam fon varlıklarının% 9,5'i olmak üzere 21 gelişmiş bölgede 920 holdingi çeşitlendirmektedir. EFA, hedef endeksi gibi geniş bir sektör yelpazesine sahiptir. En ağır ağırlık, holdinglerin% 26,4'ü ile finansal sektörde% 13,01 ile tüketici ihtiyari,% 12,49 sanayi,% 11,60 sağlık hizmeti ve% 11,08 tüketici zımbaları izledi.

Özellikler

iShares MSCI EAFE Endeksi ETF, BlackRock Investments tarafından yönetilir ve dağıtılır; bu yatırımcıların ETF'lerini sağlamada güçlü bir geçmişi vardır. EFA fon yöneticileri pasif bir yönetim yatırım yaklaşımı gerektirir ve genel maliyetlerin yatırımcılara nispeten düşük kalmasına yardımcı olan düşük bir ciro oranı sunar.

Uluslararası ETF arenasında, harcama oranları genelde% 0.25 ila% 1.5 arasında değişmektedir. Sürekli ticarete ihtiyaç duymayan yönetim tarzı ve çoğaltma stratejisi nedeniyle EFA,% 0,32'lik bir gider oranına sahiptir ve bu da endüstri ortalamasının oldukça altına düşmektedir.

ETF'ler, bir aracı kurum veya danışman tarafından yardımıyla ikincil piyasada satılabilir veya satılabilir. EFA fiyatları diğer ETF'ler ile aynı yöntemle belirlenir ve düzenli olarak değişirken, yatırımcılar ticaret platformuna bağlı olarak değişen komisyoncu veya danışman komisyonları ödeyebilir.Diğer ticaret ücretleri de uygulanabilir.

Uygunluk ve Öneriler

Borsada yapılan her yatırım, yerli ya da yabancı olsun, yatırımcı için risk taşır. Bununla birlikte, uluslararası hisse senetleri yabancı şirketler ile ilişkili doğasında olan risklerden dolayı daha büyük bir belirsizlik derecesi gösterebilir. Bu benzersiz riskler, döviz kuru veya kur riski, ülke veya politik riskler ve genel piyasa riski içerir. Ek olarak, dış pazarlara yatırım yapmak, bir şirketin finansal tablolarında temel analiz yapmak açısından zor olabilir, çünkü kısmen yabancı ülkelerdeki şirketlerin hissedarlarına raporlama yapmayı gerektirmeyen farklı yönetmeliklere bağlıdır.

EFA, diğer uluslararası ETF'lere göre daha düşük risk altında kabul edilir, çünkü hedef endeksi, küçük-caplı işletmeler veya gelişmekte olan piyasalar için olanlara kıyasla, büyük ve orta-kaplı şirketlere odaklanmaktadır. Hâlâ değişkenken, fonun risk ölçümleri, beş yıllık beta 0,99 ve Sharpe oranı 0,65 olan diğer global ETF'lerden daha düşük bir risk seviyesine değinmektedir.

Uluslararası hisse senetlerine yatırımlar EFA'da yapılan yatırımcılar için caziptir, herkes için uygun değildir. Uzun süredir ufuk ve yüksek risk toleransı olan bir yatırımcı, çeşitlendirilmiş bir portföy içindeki bir konum olarak EFA'nın eklenmesinden fayda sağlayabilir. EFA bünyesinde olanlar gibi uluslararası yatırımlar yatırımcılara kâr getirici getiriler sağlayabilir ancak ETF, büyüme yatırımlarıyla birlikte gelen dalgalanmaları ve belirsizlikleri halledebilenler için en uygun seçenektir.