Başlangıçta Vanguard MSCI EAFE borsa yatırım fonu (ETF), 2007 yılında piyasaya çıktı ve Öncü FTSE Geliştirilmiş Piyasalar oldu (VEA VEAVN FTSE DvlpMrk44.21-0.45% MSC EAFE Endeksinin izlenmesinden vazgeçinceye kadar Mayıs 2013'te Highstock 4. 2. 6 ile düzenlendi. Geçiş için verilen resmi sebep, endeks lisanslama maliyetlerinde bir azalmaydı.

VEA için altta mevcut endeks, FTSE Geliştirilmiş Kuzey Amerika Endeksi'dir. Bu endeks, neredeyse iki düzineden fazla gelişmiş pazarda (çoğunlukla Avrupa ve Asya'da) yaklaşık 1, 400 büyük ve orta ölçekli şirketin performansını yansıtacak şekilde yapılandırılmıştır. Şirketlerin Birleşik Devletler ve Kanada dışına çıkması nedeniyle "eski Kuzey Amerika" olarak kabul edilir.

Bununla birlikte, Vanguard'ın teklifinde bu son değişiklik olmayacaktır. VEA'nın FTSE Geliştirilmiş Kuzey Amerika Endeksinden ve FTSE Developed All Cap ex U. Index'e geçiş yapacağı açıklandı. VEA, Kanada hisse senetlerine ve U harfi olmayan küçük şapkalara maruz kalmayı bulacak. S. gelişmiş pazarlar. İlk tahminler, değişimin portföyde% 8 ciro yaratacağını öngörüyor.

Kuzey Amerika'ya bir miktar maruz kaldıktan sonra bile, VEA portföyü Avrupa ve Japon holdingleri arasında çok çeşitlilik gösterecek. Nestle (NESN), Novartis (NVS), Roche (RHHBY), Toyota (TM) ve HSBC (HSBC) - 2015 yılının ortalarında en büyük beş şirket, yalnızca portföy değerinin% 7, 25'ini oluşturuyor.

VEA bölgesel olarak çok farklı değil. Portföyün neredeyse dörtte biri Japon firmalarından, yüzde 20'si İngiltere'den gelmektedir. % 5'ten fazla maruz kalma oranına sahip diğer ülkeler arasında İsviçre, Fransa, Almanya ve Avustralya bulunmaktadır.

Özellikler

VEA, Vanguard'ın vergi ile yönetilen fonlarından biri olan Foreign Large Blend kategorisine dahildir. Vanguard tarafından yönetilir ve Vangaurd Group, Inc. tarafından tavsiye edilir. VEA, çoğu Vanguard ETF ve yatırım fonları gibi, pasif, düşük cirolu yaklaşım ve inanılmaz düşük maliyetlerle dikkat çekmektedir.

Dış Large Blend ETF'leri genellikle% 0,35 veya daha fazla gider oranları taşır ve 2014 için Lipper akran ortalama gider oranı% 1,39'dur. VEA yalnızca% 0,09'lık bir gider oranına sahiptir ve bu, endüstri ortalamasının çok altındadır ve hatta bir Vanguard ETF için düşük olarak kabul edilir. Fonlar için harcama oranları, aracılar veya diğer işlem maliyetleriyle ilişkili ücretleri içermez.

Vanguard, VEA'nın stratejisini pasif yönetilen, tam çoğaltılmış bir fon olarak tanımlıyor. Bu, tam anlamıyla, temelini oluşturan indeksini aynı kalıpta izlemeyi amaçlıyor demektir. ABD piyasasından kaçınmasına rağmen, yatırımcılar New York Borsası Arca aracılığıyla VEA'yı bulabiliyor, takip edebiliyor ve ticaret yapabiliyor.

Uygunluk ve Öneriler

Dış piyasalardaki tüm hisse senetleriyle olduğu gibi, Vanguard FTSE Gelişmiş Pazarlar ETF de piyasa riski, kur riski ve siyasi risk taşıyor.Fonun gelişmekte olan piyasaları önleme kararı, gelecekteki getiriyi potansiyel olarak azaltabilir ancak aynı zamanda oynaklık ve diğer ortaya çıkan piyasa risklerini de önlemeye yardımcı olur.

İlgilenen yatırımcılar VEA'daki hareketleri önceden tahmin etmekte güçlük çekebilir. Fon, ender olmayan bir seyir izlemekle birlikte, satın alma ve tutma işlemlerini biraz daha öngörülemez hale getiren endeksler değiştirme geçmişi içeriyor. VEA, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki şirketleri görmezden gelirken, Amerika Birleşik Devletleri ekonomisi kesinlikle küresel bir etkiye sahiptir. VEA'nın ABD piyasa faaliyetinden ne kadar yansıttığı dolaylı pozlama ölçmek zordur.

VEA için teklif / talep spreadleri düşüktür ve verim (% 2.87), kategori ve pasif yaklaşım göz önüne alındığında oldukça kabul edilebilirdir. Bu geniş pazar payı ile bir ETF beklediğiniz gibi, VEA için beta, yaklaşık 1 civarında.

Bu fon, yatırımcılara, geniş bir grup hisse senedinin getirilerini, Gelişmiş ülkeler. Geçmişteki VEA hakkındaki en dikkat çekici iki eleştiri - orta ve küçük bayrakların ve (daha garip bir biçimde) Kanada menkul kıymetlerini ihmal etmeyi göz ardı etmesi, açık bir şekilde FTSE Developed All-cap'ın eski Endeksi'ne geçişteki itici güçlerdi.