Muhtemelen emtia, tahvil, hisse senedi ve para piyasalarının birbirleriyle etkileşim içinde olduğunu biliyor olabilirsiniz. Bu etkileşimin bilgisi tacirlerin yatırım analizinde çalışması için bir anahat oluşturmalarını sağlar. Diğer alım satım sinyalleri ile birlikte bu bilgiler tek başına oldukça değerlidir. Ancak, bir pazar zayıflık belirtileri göstermeye başladığında, analizimizi sıfıra ince ayar yapabilir miyiz? Cevap Evet.

Belli bir piyasanın birkaç ayda bir veya bir yılda tersine çevrilmesi gerekeceğine dair belirsiz bir fikri yerine, küresel piyasalarda ve belirli hisse senetleriyle daha fazla pazarlar arası analiz gerçekleştirebiliriz; Ters değişimler oluyor. Bu aynı araçlar eğilimleri başlattıklarında doğrulamak için kullanılabilir. (Bkz. Intermarket İlişkileri: Devirden Sonra Çevrim .)

Intermarket Analizine Kısa Bir Bakış
Geri alma genellikle farklılık ile önceden haber verilmektedir. Örneğin, ABD doları yükselirse, emtia fiyatlarının yakında düşmeye başlayacağı muhtemeldir. Maddeler hemen düşmese, doğal ilişkilerinden ayrılmışlar ve yakında düşmelerini bekleyebiliriz.

Diğer örnek, tahvillerin düşmeye başlamış olması ve hisse senetlerinin yükselmeye devam etmesidir. Bu bir süre devam ederken, stoklar sonunda tahvilleri izleyecek (enflasyonist bir ortamda). Eğilimleri teyit etmek için, aynı ilişkilerin sürdüğünü varsayabiliriz - eğer emtia artarsa ​​ve tahviller düşüyorsa düşmeye devam edecekler. Ayrıca, eğer hisse senetleri düşüyorsa, tahvilin düşmeye devam etmesi ve tahvil fiyatlarının bir kez daha yükselmeye başlaması sonrasında kısa bir süre muhtemel olması halinde, bu eğilim devam edecektir.

Küresel Farklılık ve Teyit
Bu ilişkiler göz önüne alındığinde, diğer araçları kullanarak analizimize daha da fazla güven duyalım. Küresel pazarlar birbirine bağlı olduğundan, bulgularımızı teyit etmek için artık diğer küresel pazarları kullanabiliriz.

İdeal olarak, küresel piyasaların kendi borsamızda gördüğümüz şeyi teyit ettiğini görmek istiyoruz. Örneğin ABD borsa yüksek direniş bölgelerini aşarsa, diğer global pazarlar aynı şeyi yapıyorsa, trendin güçlü olduğuna makul bir şekilde emin olabiliriz. Tüm pazarları izlememiz gerekmiyor, ancak ağırlıkla birbiriyle ilişkili olanları izlemeliyiz. Bunlar euro bölgesi, Kanada ve Çin'i içerebilir. ABD, malları tedarik etmek için bu ülkelere ağırlıklı olarak bağımlı olduğu için ve bu ülkeler bunları satın almak için ABD'ye güveniyorlar, ekonomilerimiz birçok benzer döngüleri paylaşacak.

2008'de küresel pazarlar birbiri ile senkronize şekilde daha düşük hareket ettiler. Bu eşzamanlı hareketler, düşüş trendinin gücünü teyit ediyor. Bu, farklı pazarların hareketleri arasında gecikmenin olamayacağını söylemek değil, ancak bir eğilim güçlü ise, küresel pazarlar birlikte hareket etmelidir.Diğer tüm pazarlar istikrarlı / iyi performans sergiliyorsa, ABD pazarlarının birkaç küresel pazardan onay almadan önemli bir düşüş görmesi olası değildir.

Ayrımdan kaynaklanan bir terslik mi, yoksa piyasaların ana hatlarıyla belirlenen ilişkilere uygun hareket eden piyasalara müdahale edip etmediğini teyit etmek için daha fazla araç var mı diye düşünüyorum. Ancak, muhtemel bir hareketi doğrulamak için daha fazla araç ekledik, ancak bunun ne zaman gerçekleşeceğini henüz kesin olarak tespit etmedik. Intermarket İlişkilerini Yansıtan Hisse Senetleri Bununla birlikte, birden fazla pazardan yeni bir sinyal aldığına dair sinyallerimiz var. (999) trend belli bir piyasada ortaya çıkmaya başlamıştır. Bazı hisse senetleri, bu eğilim başladığında kesinleştirebilir. Bazı hisse senetlerine odaklanarak piyasaya girme sorunlarını çok erken veya geç geçirmeleri halinde yayabiliriz. Odaklanacağımız hisse senetleri, petrol fiyatıyla ilişkili olan hisse senetleri ve faiz oranlarıyla ilgili hisse senetleri ve finansal stoklar gibi emtia ilgili hisse senetleridir.

Bu hisse senetlerini izlememizin nedeni, vadeli futures piyasalarına öncülük etmesidir. Bu, hareketlerini kendi vadeli piyasalarının hareketlerini tahmin etmek için kullanabildiğimiz anlamına gelir ve böylece piyasa hareketlerinin bir bütün olarak sıfır olabileceğini gösterir.
Emtia Stokları ve Vadeli İşlemler

Önce, emtia stokları / vadeli işlem ilişkilerine bakalım. Petrol stokları yükselmeye başlarsa, petrol vadeli işlem pazarı nispeten kısa sürede davayı takip edecektir. Farklı emtia stoklarında bir miktar yükselişe geçtiğimizde emtia piyasasının boğa başlamak üzere olduğuna dair bir teyit var. Bireysel hisse senetlerine girebilir, belirli emtia üzerine vadeli işlemler yapabilir veya geniş tabanlı emtia endeksi alabiliriz. Bu stoklardaki yükseliş hareketleri, genel pazarlar arası analizimiz bağlamında ele alındığında bunun başka bir piyasa boğa hareketi başlayana kadar daha yoğun bir şekilde yatırım yapmamız gereken bir pazar olduğuna işaret ediyor.

Örnek olarak, 2008'de petrol stokları zirve yaptı ve ham petrolden birkaç ay önce tesviye edildi. Ham petrol artmaya devam etti. Bu farklılık, petrol stoklarını yakında takip eden petrol fiyatlarına yol açtı. Bir emtia bağlı hisse senedi genellikle bir emtia ile aynı yönde hareket eder; ayrıldıklarında erken bir ters sinyal verebilirler.
Finansal ve Yardımcı Programlar

Faiz oranına duyarlı hisse senetleri (finansal hizmetler ve kamu hizmetleri) yükseliş eğilimi göstermeye başlarsa, bunu düşünmeliyiz. Enflasyonun düştüğü sinyalleri, tahviller bitecek ve faiz oranları düşüyor. Bu, hisse senetlerinin muhtemelen altına yaklaştığına ve yakında daha yüksek bir seviyeye yükseleceği anlamına geliyor. Endüstri ve teknoloji stokları da güçlü görünmeye başladığında, piyasa çevriminin sonunda (çukura) gelen finansal güçler daha da teyit edilebilir. Bir kez daha, bu hisse senetlerine, vadeli işlemlere veya bu önde gelen hisse senetlerini yansıtan bir endekse yatırım yapabiliriz.Kamu hizmetleri genellikle tahvil fiyatları ile hareket eder. Bu nedenle, hizmet stokları bağ eğilimlerini doğrulamak için kullanılabilir. Tahvil, hizmet stoku ile birlikte yükseldiğinde, borsa kısa sürede onu takip edecektir. Bazı noktalarda, bir pazar arasındaki gecikmeden ötürü bir başkasını izleyen bir varlık sınıfında boğa pazarımız olmayabilir. Bu süre zarfında, kenarda oturabilir veya kısa pazarlar kurabiliriz. Yukarıda bahsedilen hisse senetleri lider olduğu için, sadece vadeli futures piyasalarını altta değil, üst sıralarda yer alıyorlar. Dolayısıyla, borsa hareketlerinden sonra bu hisse senetleri altına (bir kez daha genel pazarlar arası analizimiz bağlamında) başlayınca, boğa piyasasının sona ermiş ve o bölgede bir ayı pazarı başlayacağı sonucuna varabiliriz.

Bütün kararların geniş bir pazar içi analizi temelinde olması gerektiğini unutmayın. Her birine biraz aşağı yukarı tepki verirsek piyasaya sürülecek ve pazar dışına çıkacak. Bu yaklaşımı daha uzun bir zaman dilimine bakmak için kullanırken ya da orta ve uzun vadeli ticarette geniş bir onay olarak kullanmak önemlidir. Belli bir hisse senedi veya varlık sınıfını etkileyebilecek, pazarların ayrışmasına neden olabilecek olayların farkında olmak da önemlidir.
Alt satır

Küresel pazarlar yerel bir pazarda hamle teyit ederken, bu bilgiler onay olarak kullanılabilir, eğilim devam edecektir. Bazı hisse senetleri aynı zamanda daha yüksek seviyede yansıttığı varlık sınıflarına yön verme eğilimindedir. Bu hisse senetlerini izleyerek, genel piyasanın ne zaman hareket edeceğini gösteren erken bir gösterge elde edebiliriz. Varlık sınıflarının ve piyasaların birbirleriyle nasıl etkileşime girdiğini bildiğimizden, hangi pazarın kâr elde etmek için fon koymanın en iyi yer olacağını belirleyebiliriz. Bununla birlikte, bu trendlere dayanmaktadır ve piyasanın her dalgasını ticaret yapmak için kullanılmamalıdır. (Ters çevrilmeler hakkında daha fazla bilgi için
Retrasement Veya Ters Çevir: Farkı Bilin

'a bakın.)