ABD, diğer ülkelerin mali durumlarıyla ne yaptıklarına, hem yaptıklarından hem de yanlış yaptıklarından bakarak çok şey öğrenebilir. Örneğin Almanya, ekonomik açıdan güçlü ve verimli ancak bankaları kötü yatırımcılara izin veriyor ve büyük bir Alman dergisindeki 2009 makalesinde bunu kanıtlayacak istatistikler var. Bu makalede, Almanya'da yıllardır neler olduğunu ve Kuzey Amerika'nın bu ülkenin hatalarından neler öğreneceğini inceleyeceğiz.

Bankalar: 1 Numara İçin İnceleniyor Almanya, kaçırmanın yaygın ve yaygın olduğu uluslararası finansal bir ormandaki sadece bir davadır. Almanya'nın önde gelen Focus dergisi, ülkedeki korkunç mali tavsiyeler konusundaki "Tavsiye Edilenler ve Satışları" başlıklı bir kapak makalesi yayınladı. 2007-2008 mali krizi, endüstri boyunca şaşırtıcı derecede kötü ve etik olmayan uygulamaları açığa çıkardı. Bu uygulamalar, yıllar boyunca medyada çeşitli raporlar ve araştırmalarla da teyit edildi.

Özellikle içerdekiler, yatırımcıların, risk profillerine daha iyi uyan daha düşük riskli olanlardan çok komisyon getiren yüksek riskli ürünleri nasıl sattıklarını ortaya koydu. Daha da kötüsü, kayıplar olduğunda ve yatırımcılar şikayet ederse, finansal kuruluşlar her zaman yanlış bir şey yapmadığını iddia ediyorlar. (Bu konuyla ilgili daha fazla bilgi için Portföyünüz ne kadar risklidir ve Yatırım Danışmanınızı Ödemek - Ücretler Veya Komisyon? )

Örneğin, Focus hikayesine göre, 80 yaşındaki bir adamın şüpheli bir emlak fonu içine 268, 000 € koyması önerildi. Fon, o zaman kötü idare edildi ve 100 000 avro zararı kıdemli bırakarak, aşağı sarılmış oldu. Yaşı ve mali koşulları göz önüne alındığında, bu onun için tamamen uygun olmayan bir yatırımtı, ancak banka ondan para kazandı. Ne yazık ki, böyle facial misselling vakaları yaygındır.

Satış, Satış ve Tekrar Satışı İçin Baskı Focus makalesinde, Deutsche Bank eski başkanı Hilmar Kopper, bu durumu% 6'dan fazla getiri elde eden yatırımcılara açgözlüyor. Bununla birlikte, Focus çalışmasında, kök sebebin giderek artan bir baskı, kişisel bankacılar ve şubeler satılacağı belirtiliyor. Bu satış baskısı nedeniyle banka çalışanları, satış rakamlarını gereken seviyeye çıkarmak için arkadaşlarına ve komşularına yaklaşmak zorundaydı. (Yatırımcıların özür dileyerek veya diğer ahlaki açıdan şüpheli uygulamalarla para kaybetmek nadiren görülmez. Sözlü Olan Af Örgütleri Almaz adlı ilgili makalemizi okuyun, bunlardan yararlanmak için bazı yolları öğrenin

Ayrıca, Deutsche Bank, diğerleri yanında, oda yaratmak ve daha fazla danışman atamak için idari personeli sürekli kesecek eğilimindedir.Bu, son derece çeşitli gelir, yaş ve tercihlere sahip kişilerin karmaşık sertifikalarla, egzotik Doğu Avrupa, Güney Amerika ve Asya fonlarıyla dolu portföylerle sonuçlanabileceği anlamına gelen, yeni danışmanların omuzlarına sermaye satmak ve getirmek için baskı yapıyor. Kontenjanların karşılanması için muhtelif "umut vadeden, kaçırılmaması gereken" girişimlere katılım.

Satış baskısı, danışmanın, en basit ve en basit piyasa zamanlamaları veya stratejileri ile bile uğraşacak ne zamana ne de eğilimi bulunmasına neden olabilir. Başka bir deyişle, "nakit inekler" in şimdiki listesinde olanları satmaya eğilimli. Bu genellikle, düşük komisyonlu, sabit gelirli yatırımlardan kaçınmak ve hisse senetleri ile ambalajlanmış ürünleri zorlamak anlamına gelir.

Focus makalesi, müşterilerin endişe verici bir frekansta alış ve satım yapmaları için teşvik edildiğine işaret etti. Dresdner gibi bankalar bunun yalnızca "gelişen ve değişen müşteri ihtiyaçlarının sistematik bir şekilde analizi" üzerine kurulduğunu belirtti ancak çoğu durumda şüpheli bir şekilde çalkantılı gibi görünüyor. (Çalkantı hakkında daha fazla bilgi için bkz. Sahtekârr Broker Taktiklerini Anlama ve Online Yatırım Dolandırıcılığı Öğretimi .)

Ayrıca Focus , birçok yatırımcının fonlarının çok büyük ya da çok küçük olduğunu ya da doğru sektörlerde ya da doğru yerde olmadığını düzenli olarak bildirerek başka bir şeyle daha iyi sonuç almasını sağlayın. Çoğu zaman, bu yatırımcı uyarılarının temel amacı bir komisyon üretmekti. Hiçbir şey için, "ücretlerden başka bir şey olmadı" anlamına gelen Almanca " ausser spesen, nichts gewesen " da bir söz var mı? Ancak şanssız olanlar için büyük bir kayıp vardı.

Dresdner bankasındaki bir danışman, dürüstçe paralarını muhafazakâr yatırımlara yatırmaya ve sadece "müşterilerin üzerinde ısrarcı olduğunu" söyleyerek patronuna tavsiyelerde bulunarak bu dengeyi bozmanın bir yolunu buldu.

Mahkemede itiraflar Yatırım mahkemesi davaları sırasında yapılan yorumlar çok açığa çıkıyor. Münih'teki Bölge Mahkemesine göre: "Commerzbank çalışanlarının riskinin açıklığa kavuşturulamamış olması sistematik bir sorun gibi gözüküyor."

Ve, Münih'teki yüksek mahkeme, bir bankayı "promosyon materyali" kullanmakla suçladı. ciddi yatırımcı riskinin gerçek seviyesini sade ve yanlış gösterdi ve pek çok açıdan bu konuda tamamen sessiz kaldı. "

Bankacılığın Geleceği Bu acımasız durumun değiştirilmesi, komisyonların tamamı olduğu sürece büyük bir meydan okuma olmaya devam edecek bu mesele. Örneğin Birleşik Krallık'ta, yukarıda belirtilen konular nedeniyle komisyonda satış yasağı yapılması çağrısı yapıldı. Açıkçası, eksiltmeyi azaltmak için finansal endüstride sıkı kontrollerin uygulanması gerekiyor. Yük müşteri üzerine kaymış olamaz. Satıcıyı sadece kaçırmamak sorumluluğu değil, alıcıların büyük çoğunluğu vicdansız mali danışmanlara ve kurumlara karşı kendilerini savunacak yeterli bilgiye ve anlayışa sahip değildir ve bulamayacaklardır.

Şanslı azınlık, yeterince bilgilendirilmiş kişiler için, en azından bir dereceye kadar, sattıkları şeyin özünde iyi bir yatırım olduğunu ve onlar için uygun olmasını sağlayabilirler. Ayrıca, risk profillerini belgeleyebilir ve komisyoncunun siyah beyaz olduğunu bildiğinden emin olabilirler. Genel olarak deneyimli yatırımcılar kendilerini koruyabilirler. Ama öyle olsa bile, sadece bir noktaya kadar. Endüstri, bütünlüğünü, bir zamanlar ve herkes için birlikte hareket etmeye mecbur olmalıdır. (Komisyoncu sorunları hakkında daha fazla bilgi için, bkz. Doğru Finansal Danışman Bul , Brokerınız En Çok Çıkan Davranışınız mı? ve Yani Komisyoncunuzu Mahkemeye Almak İstiyorsunuz < ) Sonuçlar

Ne yazık ki, tüm dünyada, bankacıların ve brokerların, yatırımcılara uyan şeyden ziyade kendileri için en iyisini satması için bir cazibe vardır. Almanya'daki bu korku hikayesi, Kuzey Amerika da dahil olmak üzere, dünya genelinde geçerlidir. Maalesef, vaaz edilen sorunun büyük bir kısmı dönüştürülmüş. Aslında bu makaleyi okuyor olmanız muhtemelen yanlış yatırımları satmaktan kaçınmak için yeterince bilginiz olduğu anlamına gelir. Önemli olan, bu mesajı düzenleyicilerin ve eğitim sistemlerinin fark yarattırabileceği daha geniş halka sunmaktır.