2016'nın açılış ayı, geleneksel hisse senedi yatırımcılarına nazik davranmadı. Birçok analist, 2016'daki hisse senedi piyasalarının oynaklık veya tamamen gerileme ile karakterize olacağını öngörüyor. Durum, alternatif yatırımlara bakan bazı yatırımcılara sahipler ve portföylerinin büyük bir bölümünü 2016 yılında alternatiflere ayırmayı planlayan fon yöneticilerinin peşinden gidiyorlar. Oynaklık, finansal riskten korunma fonu yöneticileri tarafından kullanılan alternatif yatırım stratejilerini tercih etme eğiliminde kısa / uzun vadeli yatırım ve arbitraj ticareti.

Alternatif Yatırımlar

Alternatif yatırımlar, geleneksel hisse senedi veya tahvil seçenekleri dışında çok çeşitli yatırımları ve yatırım stratejilerini kapsar. Emtia ya da emtia vadeli işlemleri, hedge fonları, gayrimenkul, özel sermaye yatırımları, döviz ticareti ve türevleri içerir.

Riskten korunma fonları ya da özel sermaye yatırımları gibi birçok alternatif yatırım, yalnızca gerekli en yüksek minimum yatırımlar nedeniyle kurumsal yatırımcılar ya da yüksek net değerli bireyler (HNWI'ler) tarafından gözlemlenmekteydi. Bununla birlikte, yatırım fonu ve döviz ticareti fonu (ETF) kapsamındaki genişletilmiş teklifler, çoğu alternatif yatırımın küçük yatırımcılara kolayca ulaşmasını sağladı.

Yatırımcı, doğrudan hedge fon veya özel sermaye yatırımları yapmak için gerekli sermayeye sahip olamaz, ancak yatırım fonları veya ETF'ler aracılığıyla bu yatırımlara erişebilir. Bu alternatifler hak kazanabilmek için, yatırım fonları stratejileri kullanmalı veya Invesco PowerShares'ten IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF veya Listed Private Equity ETF gibi özel sermayeye yatırım yapmalıdır.

Alternatiflerin Performansı vs Geleneksel Yatırımlar

Alternatif yatırımlar genel olarak çoğu geleneksel yatırımla negatif ilişkilidir, bu nedenle genel hisse senedi piyasası değişkenken ya da kötü performans gösterdiğinde daha iyi performans gösterirler. Örneğin, alternatifler, finansal kriz sırasında Ekim 2007'den Nisan 2009'a kadar olan geleneksel yatırımlardan belirgin biçimde daha iyi performans gösterdi. Bu süre zarfında, olumlu bir kazanım kaydeden tek geleneksel yatırım, yatırım amaçlı tahvil niteliğindeydi. Bununla birlikte, ABD genel borsaları% 40 daha fazla kayıp yaşarken, yönetilen vadeli işlemler ve altın gibi bazı alternatif yatırımlar çift haneli kazançlar elde etti.

Ancak, tüm alternatif yatırım stratejileri finansal kriz sırasında kâr sağlamış değil. Aynı zaman aralığında, emtia genelinde% 25'lik bir düşüş, uzun / kısa ticaret stratejileri ise ortalama% 17 oranında bir kayıp oluşturdu. Negatif olmakla birlikte, bu rakamlar halen geleneksel hisse senetlerine göre daha iyi performans göstermektedir.

2000 yılından başlayarak 2002'nin büyük bölümüne kadar geçen süre, teknoloji yatırımlarının kabarcık patlamasına yol açtı ve geleneksel yatırımlardan daha iyi bir alternatif alternatifi oldu.Bu süre zarfında, ABD hisse senetleri genel olarak yaklaşık% 35 oranında azalırken, genelde hedge fonları tarafından kullanılan global makro stratejiler% 40'ın üzerinde, yönetilen vadeli işlem stratejileri ortalama% 21'lik bir getiri ve risk arbitrajı% 11'lik bir artış sağladı.

Diğer taraftan, ABD hisse senedi piyasası güçlü bir şekilde performans gösterdiğinde, alternatif yatırımlar geleneksel yatırımların gerisinde kalmaktadır. 2010-2015 yılları arasında hisse senetleri büyük bir boğa piyasası yaşarken, IQ Hedge Çoklu Strateji Tracker ETF, yıllık% 1,7 oranında bir artış elde etti. Vanguard Total Stock Market ETF ise yıllık ortalama kazançlarını% 8'in üzerinde buldu.

Alternatif Yatırım Türleri

Yatırımcılar, alternatif yatırım sınıflarını veya stratejilerini 2016 yatırım portföyüne entegre etmeyi düşünmelidirler.

Genellikle hedge fonlarında küresel bir makro stratejisi kullanılır. Bu strateji, uzun ve kısa pozisyonlar veya vadeli işlemler gibi diğer alternatif unsurları içerebilir. Fon yöneticisinin global makroekonomik ve siyasi koşullara bakış açısına dayalı olarak portföy varlıklarını seçer.

Futures, doğrudan petrol ve altın gibi emtia yatırım yapan popüler bir alternatif yatırım sınıfıdır. Yatırımcılar, doğrudan vadeli işlem sözleşmeleri yatırımlarından, yönetilen vadeli hesaplardan veya emtia vadeli işlem sözleşmelerine sahip yatırım fonu ve ETF'lerden seçim yapabilirler.

Risk arbitrajı, esnafların geçici fiyat uyuşmazlıklarından faydalanmasını sağlamayı içerir. Birleşme ve satın alma arbitrajı, çift ticareti ve tasfiye arbitrajı içerir.

Uzun / kısa hisse senedi alım satımı, riski en aza indirmek veya kârları maksimize etmek için satın alma (uzun) ve satış (kısa) pozisyonları benimser. Aynı endüstride başka bir hisse satışı yaparken kısa sürede başka bir hisse senedi satarken bir pazar sektörünün bir başka sektörü satın alırken satın alması veya bir endüstride bir hisse senedi satın alması gibi birçok farklı yaklaşım vardır. Uzun / kısa ticaret, genel olarak uzun veya kısa pozisyonları korumak için opsiyon ticaret stratejilerini de kapsar.

Gayrimenkul, hisse senetleri kötü performans gösterdiğinde daha iyi performans sergileme eğilimindedir. Yatırımcılar, GYO hisse senetleri satın alabilir veya gayrimenkul varlıklarına odaklanan yatırım fonu veya ETF'ye yatırım yapabilir.

Döviz piyasası (forex), farklı para politikalarının küresel ekonomik ortamında fırsatlar sunabilir. Forex ticareti doğrudan bireysel yatırımcılara açıktır veya yatırımcılar, bu yatırım sınıfına, ETF'ler veya yatırım fonları aracılığıyla erişmeyi seçebilirler. Döviz ticareti genellikle bir hedge fonu tarafından kullanılan küresel bir makro ticaret stratejisinin bir unsurudur.