İstikrarsızlık ve uzun vadeli büyüme potansiyeli Google, Inc.'i (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 052. 39 + 0. 93% Highstock 4. 2 6 ile oluşturdu. ) bir kişinin bireysel emeklilik hesabı (IRA) yatırımının zorlayıcı bir adayıdır. Büyüme umutları nedeniyle Google, bir Roth IRA için çekici bir seçenektir. Bununla birlikte, şirket geleneksel IRA için daha uygun bir seçenektir çünkü temettü ödememektedir. Dahası, Google ile geleneksel IRA yatırımcıları normal uzun vadeli varlıklara uygulanan sermaye kazancı oranından çok, takdirle ilgili düzenli gelir vergisi oranlarını ödeyeceklerdi.

IRA'ya yapılacak maksimum vergiden düşülebilir yıllık katkı paylarının sınırı vardır, bu nedenle uzun vadeli yatırım büyümesi vergi teşviklerinden faydalanmanın en üst düzeye çıkarılması için gereklidir. Yatırımcılar uygun bir menkul kıymeti bir IRA hesabı içinde ticaret edebiliyor ancak her işlem genellikle ücretlidir. Bu nedenle, portföy ciroyu en aza indirgemek, diğer faktörlerin hepsinin eşit olduğunu varsayarsak, net net ücretlerle sonuçlanır. Geleneksel IRA'lar, mevcut katkı payları için ertelenmiş vergilendirme yapmaktadır, yani, vergilendirilebilir gelir, IRA'ya yerleştirilen fonların değerine göre azaltılır. Hesap sahiplerine gelecekteki para çekme işlemlerinde geçerli düzenli gelir oranından vergilendirilir.

Kâr payı gelirlerinden alınan vergiler ertelendiğinden, yüksek temettü hisse senetleri geleneksel IRA'larda caziptir. Dahası, büyüme stoklarının değerlendirilmesi, sermaye kazancı oranının düşürülmesine tabi değildir. Alternatif olarak, Roth IRA'lar cari yıl vergi yükünü azaltmaz, ancak gelecekteki temettü gelirleri ve sermaye kazançları vergiye tabi değildir. Roth IRA'lar, yüksek büyüme oranlarına sahip hisse senedi sahiplerine daha faydalıdır, çünkü bu değerlemeden elde edilen sermaye kazançları tasfiye ve para çekme üzerine vergilendirmeye tabi değildir.

Kararlılık

Google'ın kararlılığı uzun vadeli yatırımlar için çekici bir seçenek haline getiriyor. Yatırımcılar, sadece IRA'larında uzun vadeli pozisyonlara odaklanmaya ihtiyaç duymazken, işlem sayısını azaltmak, yatırımcıların portföy takdirini azaltacak ücret ödemekten kurtarır. Bu nedenle, uzun vadeli sonuçlar sağlayabilen şirketler IRA sahipleri için ilginçtir. Teknoloji şirketleri, özellikle yazılım ve internet bilgi firmaları, genellikle kurulan oyuncular için bile istikrarı zorlayan hızla gelişen ortamlarda çalışırlar. Google, teknoloji devine daha sağlam bir gelir kaynağı grubu sağlayarak, çeşitli dikey setlerde kendisini lider olarak konumlandırdı. Google, Web aramasında% 67.5'lik bir pazar payı ile lider konumunu Çin dışında daha da yüksek seviyede tutuyor.

Bu pazar hakimiyeti o kadar eksik ki şirketin adı kullanıcıların "Ben bir cevap bulmak için Google'a gideceğim" diyen bir Web araması yürütme eylemine atıfta bulunan genel bir marka haline geldi."Google'ın Android işletim sistemleri, global akıllı telefon pazar payının% 82,8'ine sahipken, toplam bulut pazarının% 6'sı ile Google, dördüncü büyük rakip olmasına karşın, Amazon.com com'un Web Hizmetleri'ni belirgin bir farkla geride bırakıyor. .Gmail, global e-posta istemcisi pazar payının% 16'sına sahipken, ikinci sırada yalnızca Apple'ın iPhone'u var. Teknoloji pazarları nispeten hızlı değişim eğilimi gösterse de, Google'ın bu önemli kategorideki liderlik pozisyonlarına meydan okumak ciddi derecede dalgalanma gösterecek. Google'ın öngörülebilir gelecek için ilgisini sürdüreceğini makul olarak dile getirebilir.

Google'ın finansal durumu aynı zamanda istikrarı da göstermektedir:% 62'lik brüt karı, çok büyük piyasa kapitalizasyonuna sahip diğer şirketlerle karşılaştırıldığında olumludur. Facebook, Inc., Microsoft Corporation ve Apple'ın brüt marjları sırasıyla% 83,% 64 ve% 40. Google'ın% 25'lik işletme marjı, diğer büyük borsa hisse senetlerine kıyasla ve teknoloji devi akranlarına göre yüksek. fikri mülkiyet, ağ etkisi veya marka gücü nedeniyle fiyatlandırma gücünü belirtir ve bu engellerin hepsi aşındırmak için önemli zaman geçirir.

Google'ın sermaye yapısı neredeyse tamamen borçsuzdur ve toplam yükümlülüklerin özkaynaklara oranının 0 olduğu görülmektedir 24. Şirket, aynı zamanda, 4 85'lik bir akım oranı ve 4'lük hızlı bir oranı olan güçlü likidite oranlarına sahiptir. 6 1. 5'in üstündeki mevcut oranlar genellikle istikrarlı olarak kabul edilir. Google'ın güçlü bilançosu, şirketin finansman yükümlülüklerini yerine getirememe olasılığını en düşük düzeye indirir ve gelecekte finansman ihtiyaçları ortaya çıkarsa büyük olasılıkla şirketin nispeten ucuz sermayeye erişmesine izin verir.

Büyüme

Google, 1998 yılında kurulmuş ve 2004 yılında halka arzını gerçekleştirmiştir (IPO). Ardından, 430 milyar dolar piyasa değeri ile ikinci büyük kamu şirketi haline gelmiştir. Google'ın 66 milyar dolarlık geliri, 2014 yılında dünyanın en hızlı yükselişini gösteren en yüksek oranlar arasında yer aldı. Bu muazzam ölçeğe rağmen, Google dikkat çekici gelir ve kazanç artışı sürüyor. Gelir, 2014 yılında% 10'dan fazla büyümüş ve 2015 yılının ilk yarısı boyunca bu orandan hızlanmıştır. Bu, ortalama% 35'lik bir gelir artışını temsil etmektedir. Net gelir artışı, 2014 yılında% 10, ortalama 10 yıl içinde% 43 artan kârlar ile üst düzey büyümeyi aştı. Ekim 2015 itibarıyla, analistler 2016 yılında% 15,1 gelir artışı öngörüyor ve konsensus tahminleri önümüzdeki beş yıl içinde% 17,5 yıllık bileşik kazanç artışını arıyor.

Google, bitişik büyüme kategorilerinde genişleyen istikrarlı İnternet işletmelerini tamamladı. Agresif gelecek vaat eden yeni endüstrilere giriş stratejisi, Google'ın geçmişteki genişlemesine yol açtı ve gelecekte de aynı şeyi yapacak. Nest, Google Glass, Google Loon, kendinden araba kullanan ve Google Fiber gibi iddialı projeler son yıllarda dikkatleri çekti ve yatırımcı ilgisini çekti. Şirket ayrıca, sağlık bilimleri ve robotik gibi alanlarda erken aşamalı firmalara yatırım yapma geçmişine sahiptir.Google'ın yıkıcı yenilikçileri tanıma konusundaki başarısı, büyümenin devam etmesini bekleyen yatırımcılar için güçlü bir dava oluşturuyor. Bu eğilim aynı zamanda dinamik yeni pazara girenler tarafından Google'ın istikrarını tehdit etme riski de azaltmaktadır.

Eksileri

Google'ın hisse senedi genel olarak bir Roth IRA için uygun bir yatırım olsa da, hikayenin ideal olmayan bazı yönleri var. 627 ABD dolarındaki bireysel Google hisse senetleri, dolar bazında pahalı. Hak sahibi olan Roth IRA katkılarının herhangi bir yılda sınırı olduğundan, Google'ın yüksek hisse başına fiyatı, yatırımcının hesabında çeşitlendirme yeteneğini engelleyebilir. Bu sorun orantısız bir şekilde, IRA'larına katkıda bulunmak ve yatırımlarda kazanç elde etmek için yıllarca harcama yapmayan genç yatırımcıları etkiliyor.