1990'ların ortalarında, akademik David Ikenberry, hisse senedi bölünmüş hisse senetlerinin bölünmemiş hisse senetleri karşısındaki performansı üzerine araştırma yaptı. Araştırması, bölünmüş hisse senetlerinin, bölünmüş stoklardan iki ila üç yıl sonra, iki buçuk yıl en iyi yatırım tutma süresi çerçevesinde belirgin biçimde daha iyi performans gösterdiğini gösteriyor.

Bu, her biri için% 3 ile% 33 ağırlıkta 30 hisse senedi bulunduran 2 Endeksi'ne yol açtı. Endeks, aylık olarak güncellenir ve her hisse senedi en uygun iki buçuk yıl için tutulur. İki buçuk yılın ötesinde bir hisse senedini elinde tutmak, hisse senedi bölünmüş avantajı genellikle üç yıldan sonra ortadan kalktığından, endekse güçlü bir risk / ödül vermezdi. Herhangi bir yeni holding, son altı ay içinde herhangi bir noktada hisse senedi ihracı ilan etmiş olmalıdır. Endeks, ayın 15'ine en yakın Cuma günü aylık olarak güncellenir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Stok Ayrımlarını Anlama .)

1 Endeks için 2, son 19 yılda 15inde Standard & Poor's 500'e veya ticaret ücreti eklediğiniz son 19 yılın 14'ünden daha iyi performans gösterdi. Yıllık getiri oranı% 11.98'dir.

1 Endeks için 2'ye yatırım yapmanın bir yolu, Hisse Senedi Bölünme Endeksi Fonu (TOFR) üzerinden yapılır. TOFR,% 0,55'lik bir harcama oranı ile gelir ve son üç ayda günlük ortalama 613 işlem hacmine sahiptir ve geniş bir teklif sorma yaygınlığına neden olur. ETF,% 1.38'lik bir temettü verimi sunar, ancak 15 Eylül 2014'teki kuruluşundan bu yana% 3.49 değer kaybetmiştir.

30 Bölünmüş Hisse Senedi

Daha iyi bir yaklaşım, 1 Endeks için 2 İçindeki 30 holdinge bakmak ve hangi hisse senetlerinin temel esaslara dayalı olarak en çekici görüneceğini belirlemek olabilir. Bir yıllık performans, temettü getirisi ve borç-özsermaye oranı gibi temel ölçütler aşağıdaki grafikte yer almaktadır. (Daha fazla bilgi için, bkz. TOFR ETF ile Hisse Senedi Payı Oynama.)

Tabii ki, olumlu ivmeyi gösteren son bir yıldaki hisse senedi değerlenmesini istiyoruz. Bir temettü verimi her zaman bir bonus çünkü hisse senedinin performansı ne olursa olsun gelir sağlar. Aynı zamanda, bir şirketin aşırı kalmış olmadığından emin olmak istiyoruz. 1,00'ün güneyindeki borç / özsermaye oranını görürseniz, o zaman bu bölümde herkes iyi olmalıdır.

1 Yıllık Hisse Performansı	Temettü Randevusu	Borç / Özkaynak Oranı
TSCO TSCOTractor Supply Co59. 62 + 1. 10% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6	1. % 26	1. 04%	0. 20
DVA DVADaVita HealthCare Ortaklar Inc59. 41-0. 84% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6	-1. % 80	N / A	1. 56
CNI CNICanadian Ulusal Demiryol Co80. 34 + 0. 09% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6	3. % 10	1. % 95	0. 69
	28 RLI. % 64	1. % 18	0. 17
TD TDThe Toronto-Dominion Bank57. 60 ± 0. 31% Highstock 4 ile oluşturuldu.2. 6	2. % 62	4. 07%	N / A
MLI	-5. % 69	1. % 26	0. 24
, AWH	-20. % 58	2. % 60	0. 37
AAPL AAPLApple Inc174. 25 ± 1. 01% Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6	-23. 06%	2. % 39	0. 61
UNP	-6. % 58	2. % 52	0. 74
OTEX OTEXAçık Metin Corp34. 25-0. 67% Highstock ile oluşturuldu 4. 2. 6	50. % 41	1. % 57	0. 83
COLM COLMColumbia Spor Giyim Co61. 99 + 0. 32% Highstock ile oluşturuldu. 4. 6 2.999 -4. % 48	1. % 19	0. 01	APH
3. % 58	1. % 00	0. 84	SAKİN
-15. % 38	3. % 90	0. 03	HAIN
-23. % 10	N / A	0. 50	GNTX
GNTXGentex Corp 19. 16-0. % 67 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 -6. % 55	2. % 40	0. 12
34 NJR. % 42	2. % 48	0. 85	MGA
MGAMagna International Inc54. 33-1. 43% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 -37. % 74	2. % 96	0. 32	SBUX
SBUXStarbucks Corp56. 57 + 0. 96% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 1. % 45	1. % 41	0. 59	PPG
-8. % 76	1. % 55	0. 81	NTT
32. % 26	2. % 39	0. 37	CF
-59. % 97	5. % 05	0. 77	EXPO
25. % 26	1. % 24	0. 00	FBIZ
-2. % 78	2. % 11	N / A	AZN
AZNAstraZeneca34. 22-0. 75% Highstock ile oluşturuldu. 4. 6 2.999 -10. % 36 6. % 31	0. 98		-25 AFSI. % 67
2. % 48	0. 30	HRL	HRLHormel Foods Corp30. 77-1. 76%
Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 25. % 79 1. % 58	0. 06	NKE	NKENike Inc56. 04 + 0. 59%
Highstock ile oluşturuldu 4. 2. 6 0. % 92 1. % 15	0. 17		-18 ENSG. % 95
0. % 77	0. 36	HOMB	5. % 25
1. % 85	N / A	düşükgürültü	34. % 56
2. % 88	1. 02%	Bottom Line	Geçmişte, son iki buçuk yıl içinde 2'ye 2 bölünmüş hisse senetlerine yatırım yaparsanız, S & P 500'ün üzerinde performans sergilemelisiniz. riski azaltmak için çeşitlendirmek için stok sepetine yatırım yapmanız gerekir. Bunu yapmanın bir yolu TOFR vasıtasıyla ancak% 0,55'lik bir harcama oranı ve çok düşük bir hacim ile gelir. En iyi yaklaşımınız, yatırım hedeflerinize en uygun olanın yanı sıra, en yüksek kaliteyi belirlemek için yukarıdaki bireysel stoklarda derin bir dalış araştırması yapmak olabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Hisse Senedi Bölgelerinden Yararlanan Yeni ETF

.) Dan Moskowitz'in ETF'de veya yukarıda belirtilen hisse senetlerinde pozisyonu yoktur.