Leveraged ETF'ler ile ilgili çok tartışma var. Onlara yatırım yapmanız gerekir mi? Ticaret yapmalısın Onlardan uzaklaşmanızı ister misin?

Bu soruların cevapları, yatırım / işlem zaman çizelgelerinizi de içeren yatırım ve / veya ticaret stratejilerinize dayanmalıdır. Bir çok şey, planlandığı gibi gitmediğinde duygusal karar vermeyi engelleyecek bir konumdaki inancına bağlı olacaktır. İronik bir şekilde, kaldıraçlı ETF'lerin en büyük getirileri işler kötü başladığında olabilir.

Aşağıdaki tüm bilgiler, örneğin 26 Şubat 2016 itibariyle ve amaçları içindir.

Oynaklık Oynatma

Eğer yatırımcı iseniz, bir tüccarın aksine, kaldıraçlı ETF'ler. Bunlar, günlük olarak dengelenen ve bozulmaya neden olan ticaret araçlarıdır ve gider oranları geleneksel ETF'lerden oldukça yüksektir. Bununla birlikte, gider oranlarının, kaldıraçlı ETF'lerdeki aşırı hareketlerden dolayı çok fazla olması gerekmez. Çürümenin bir faktör olduğu halde, çoğu insan düşündüğü gibi her zaman bir faktör değil. Bakın Direxion Daily Gold Miners, en uçuculardan biri olduğu için, örnek olarak 3X ETF'yi (DUST DUSTDx Dly Gold Min25.76-6.% 36 Highstock 4. 2 6 ile Oluştur) ETFler gezegende. ( Editörün notu: Yazar şu anda uzun süre TOZ ).

DUST'ın üç yıllık yıllık getirisi -98 olan yeni yayınlandı. % 80. Bu doğrudur, ancak TOZ çok hızlı hareket ettiğinden, çok zamanlamaya bağlıdır. Örneğin, DUST 8 Aralık 2010'da bir gerçek haline geldi. Daha önceki tarihlere dayanan aşağıdaki birikimli getirilere bakın:

• Eylül. 6, 2015: 54. 68%
• Ağustos. 2, 2015: 82. 13%
• Ekim. 26, 2014: 135. 84%
• Aralık. 16, 2013: 150. 76%
• 30 Haziran 2013: 234. 19%

Leveraged ETF'lerin anahtarı zamanlamadır. Mesela, burada biraz erken olduğumu itiraf ediyorum, ama bu nedenle her zaman nakit paraya ihtiyacınız var, böylece değer kaybederseniz yavaş yavaş pozisyonlarınızı ekleyebilirsiniz. Durumunuza inanıyorsanız, işler kötü başlarsa o pozisyona ekleme konusunda korkmamanız gerekir.

Benim durumumda, TOZ sahibi olmanın nedeni basit: Altın (ve altın madencileri), güçlü ekonomik ortamlarda olduğu gibi deflasyonist ortamlarda da kötü performans gösteriyor. Ekonomi zayıflarsa, enflasyonist değil, deflasyonist bir durgunluk olacaktır. Ekonomi iyi durumda ise (muhtemel değil) Federal Reserve, ABD Doları değer kazanmasına ve altın olumsuz etkilenmesine neden olacak oranları yükseltecek. Buna ek olarak, NYSE Arca Altın Madenciler Endeksi'nde tutulan en iyi altın madencileri sürekli olarak para kaybederler.

Kaldıraçlı ETF Riskleri

Birçok yatırımcı, bozulma nedeniyle kaldıraçlı ETF'leri onaylamamaktadır, ancak bu gerçekten istisnai getirilerle bir fırsata prim ödemekle yükümlüdür.Anahtar, mevcut eğilimi belirlemek için kendi durum tespitini yapmak ve sonra bir dolarlık ortalama yaklaşımı uygulayarak bu trendle ticaret yapmaktır. Öte yandan, kayıpları erkenden kesip galiplerin kaçmasına izin vererek - çok açgözlülük etmeden.

TOZ işleminin nasıl yapıldığı konusunda gerçek anlamda bir tanım istiyorsanız, aşağıdaki bilgiler Fon Özeti'nde bulunabilir: "varlıklarının en az% 80'ini vadeli işlem sözleşmelerine yatırarak kısa pozisyonlar yaratır; menkul kıymetler, endeksler ve vadeli işlem sözleşmeleri seçenekleri; eşya kapakları, zeminler ve yaka; takas sözleşmeleri; vadeli sözleşmeler; kısa pozisyonlar; ters repo sözleşmesi. "

Alt satır

Kaldıraçlı ETF'ler herkes için geçerli değildir. Duygusal veya sabırsız bir yatırımcıysanız, pahasına kaçının. Kendi araştırmanıza inanıyorsanız ve belirli bir ticaret stratejisi geliştiriyorsanız, o zaman büyümeden önce uğraşmayı düşünün isteyebilirsiniz. Popüler inancın aksine, kaldıraçlı ETF'leri nispeten uzun süreler boyunca para kazanmak mümkündür, ancak trendin kesinlikle doğru olması gerekir. Aksi halde, iptal için inşa etmek için nakit paranız olmadığı sürece şansın yoktur. Aşırı derecede değişken ETF'lere müdahale etmek istemiyorsanız bunun yerine büyük bir baskı veya baskıya yol açabilirsiniz, bunun yerine 1x ETF'leri düşünün. (Daha fazla bilgi için, bkz. Kaldıraçlı S & P ETF'leri: Oynaklık Koşullarına Dikkat .)

Dan Moskowitz halihazırda uzun süreli TOZ'dur. AMTD'de konumu bulunmuyor.