Her iki kaldıraçlı döviz ticareti fonu (ETF) ve marjdaki ETF'leri satın almanız, borç kullanmak suretiyle ters potansiyelinizi en üst düzeye çıkarmanıza olanak tanır. Öte yandan, yatırımlarınız iyi gitmiyorsa, büyük kayıplara uğrayacaksınız. Anahtar, hangi seçeneğin daha iyi olduğunu bulmaktır. Ancak önce farkı anlamak önemlidir.

Kaldıraçlı ETFler

Bir kaldıraçlı ETF, birkaçını belirtmek için bir endekse, endüstriye, emtia ya da para birimini izler. Ayrıca, ETF için hisse başına fiyatın, endeks, endüstri, emtia veya dövizin kötü performans gösterdiğini takdir ettiği anlamına gelen ters oranlı kaldıraçlı ETF'ler var. Birçok yatırımcı bu ticaret araçlarını seviyor, çünkü kısa sürede çok fazla potansiyel sunuyor ve kişisel kaldıraç kullanmadan büyük bahis imkânı sunuyor. Bu son noktaya kadar, bir aracı kurum, temerrüde düşme ihtimalinden ötürü yüksek riskli varlıklar üzerinde bir marj sunmayacaktır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Kaldıraçlı ETF Getirileri Parçalama).

Büyük bahis yapma imkânınız olduğu sürece, olağanüstü ödüller ile düşük riskli yatırımlar diye bir şey olmadığını unutmamak önemlidir. Başka bir deyişle, potansiyel getiriler büyükken, aşağı yönlü risk de artmaktadır. İnce basımı okursanız, çoğu fon, bir günden uzun süren bir kaldıraçlı ETF'ye yatırım yapmanızı önermez. Bunun nedeni, harç ve giderlerin kazançlarınızı içine almasıdır. Birçok kaldıraçlı ETF'nin net gider oranları% 0,95'tir. Bu, ortalama ETF gider oranının% 0,46'dan belirgin derecede yüksektir.

Yukarıdaki öneri çoğu para tarafından bir sorun teşkil etmektedir. Aktif ticaretin uzun vadeli bir yatırım stratejisi kadar karlı olmadığı kanıtlanmıştır. Bunun nedeni, pazarı sürdürülebilir bir şekilde zamanlamak imkansızdır. Bununla birlikte, kaldıraçlı bir ETF'yi satın alıp tutmanız durumunda, kazançlarınız varsa, kazançlarınız ve harçlarınız nedeniyle kârınız azaltılacaktır.

Çoğu durumda, kaldıraçlı ETF'ler kaybetme / kaybetme senaryosu sunar. Dedi ki, istisnalar var ve ödüller çok büyük olabilir. Örneğin, Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (FAS FASDirx Günlük Finl61. 93 + 0 73% Highstock 4. 2 6 ile Oluşturuldu) 51 dolarla kapandı. 46, 18 Nisan 2013 ve 132 dolar. 13 Aralık 29, 2014 tarihinde. Bu,% 0.95'lik bir gider oranına rağmen. Bazen bir endüstri, kazançların maliyetleri dengelediği kadar iyi performans gösterebilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Kaldıraçlı ETFler: Sana Uygun mudur? ).

Marjın Üzerinde ETF Alış

Yukarıda belirtildiği gibi marjda kaldıraçlı bir ETF satın alamazsınız. Standart bir ETF'ye yatırım yapmak için marjı kullanabilirsiniz. Bir marj hesabı ile, yukarı yönlü potansiyelinizi önemli ölçüde artırabilecek menkul kıymetlere yatırım yapmak için borç alıyorsunuz demektir. Öte yandan, yatırımcı sizin, yatırımcının, muhtemel zararları karşılamak için daha fazla nakit ya da menkul kıymet yatırması anlamına gelen ekşi yatırımlarınız varsa, bu da bir marj çağrısına neden olabilir.(Daha fazla bilgi için, bkz. Marjda ETF Alış Yönergesi).

Eğer bir ETF satın almak için marj kullanırsanız, faiz, kredinin uzunluğuna bağlı olacaktır. Eğer faiz daha uzun bir kredi ise, faiz karınıza yerse. Olumlu tarafta, marj hesabı ile borçlanılan faiz, temettüler ve mevcut diğer sermayenin kaynaklarıyla ödenebilir.

Alt satır

Her iki tarafta istisnalar olmasına rağmen, genel olarak, önemli bir ters potansiyelli kısa vadeli bir yatırım arıyorsanız, kaldıraçlı bir ETF daha iyi bir seçenek olacaktır. Marjı kullanarak potansiyelinizi en üst düzeye çıkarabildiğiniz uzun vadeli bir yatırım arıyorsanız, özellikle faiz indirmek için temettüler kullanırsanız, marj satın almak daha iyi bir seçenektir. Bütün bunlardan, kaldıraçlı ETF'ler ve marjda alımlar hem yüksek risktir. Uzun vadeli yatırım başarısı hedeflendiğinde, sermaye korunması bir numaralı önceliğe sahip olması gerektiğinden, bunların her ikisinin de önlenmesi önerilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Kaldıraçlı ETF'leri Artıları tutmanın En İyi 5 Sebebi).

Dan Moskowitz adlı kullanıcının FAS'deki yeri yok.