Altın fonları, emtia futures piyasasında tipik olarak gerekli olan fiziksel altın varlıkların teslimatını veya teslimatını almakla yükümlü olmaksızın yatırımcılara emtia maruziyetini sağlar. Altın fonları, jeopolitik istikrarsızlık veya faiz oranı riskine karşı korunma aracı olarak kullanılabilir. Vanguard saf bir altın fonu sunmuyor olmasına rağmen, değerli metal pazarının niş alanına maruz kalma olanağı sağlayan değerli metaller ve maden yatırım fonu sunar. Vanguard Kıymetli Madenler ve Madencilik Fonu, kıymetli madenler sektörüne uzmanlaşmış bir görüntü sağlayan karşılıklı bir fondur.

Özellikleri

Vanguard Kıymetli Madenler ve Madencilik Fonu öncelikli olarak değerli metaller ve madencilik endüstrilerinde bulunan hisse senetlerine yatırım yapar. Yatırım fonu 23 Mayıs 1984 tarihinde Vanguard sponsorluğunda verildi. 30 Eylül 2015 itibarıyla, fon kuruluşundan bu yana ortalama% 3.24'lük bir getiri sağladı. 30 Haziran 2005'e kadar S & P / Citigroup Dünya Sermaye Altın Endeksinden ve daha sonra S & P Global Özel Metaller ve Madencilik Endeksinden gelen verileri içeren ekli endeks, aynı dönemde yıllık% 2,01'lik bir getiri elde etti.

Vanguard Kıymetli Madenler ve Madencilik Fonu, benzer işletme sahiplerine sahip olan yatırım fonlarının ortalama harcama oranından% 80 daha düşük,% 0,29 gibi düşük bir yıllık harcama oranı talep etmektedir. Minimum 3,000 $ tutarında yatırım gerektirir ve M & G Investment Management Limited tarafından tavsiye edilir.

Normal piyasa koşullarında, fon, toplam net varlıklarının en az% 80'ini, madencilik, geliştirme, imalat, işleme, keşif, dağıtım, pazarlama veya metallerle ilgili diğer ticari faaliyetlerle uğraşan ABD ve yabancı şirketlerin hisse senetlerine yatırır veya mineraller. Şirketler ağırlıklı olarak altın, gümüş, elmas, platin veya diğer değerli metaller veya nadir mineraller ile ilgili faaliyetlerde bulunur. Fondan oluşan geri kalan şirketler esas olarak bakır, nikel veya diğer yaygın metaller veya minerallerle ilgili ticari faaliyetlerde bulunur. Buna ek olarak, fon toplam net varlıklarının% 20'sini doğrudan altın, gümüş veya diğer değerli metal külçe ve madeni paralara yatırabilir.

30 Eylül 2015 itibarıyla, fon 62 hisse tutar ve toplam net varlıkları $ 1'dir. 6 milyar. Ocak 2015'te sona eren mali yılda% 62,3'lük bir ciro oranı var. Fon, çoğunlukla yabancı hisse senetleri bulundurmaktadır ve ülke pozlamaları Kanada'da% 58,6; 24. İngiltere'de% 8; 6. ABD'de% 8; 2. Avustralya'da% 8; 2. İsveç'te% 7; 2. Diğer ülkelerde% 3; Belçika'da% 2'dir. Vanguard Kıymetli Madenler ve Madencilik Fonu en çok ağır, 48'lik pay ayırdı.Toplam net varlıklarının% 9'unu ilk 10 holdinginde elde etti.

Risk ve Modern Portföy Teorisi İstatistikleri

Vanguard Kıymetli Madenler ve Madencilik Fonu uzmanlaşmış pozlamalar sağladığından ve toplam net varlıklarının% 100'ünü yabancı menkul kıymetlere yatırdığından, kur riski, ülke veya bölgesel riske maruz kalmaktadır , endüstri dışı yoğunlaşma riski, endüstri yoğunlaşma riski, borsa riski ve yatırım stili riski.

30 Eylül 2015 itibarıyla, 15 yıllık verilere dayanarak Vanguard Kıymetli Madenler ve Madencilik Fonu, yıllık% 30,29 ortalama yıllık sapma veya değişkenliğe sahiptir ve yıllık ortalama kazanç 6,26'dır. %. Sharpe oranı 0.31 ve Sortino oranı 0.43'tür. Genel standart endeks olan MSCI ACWI NR USD Index'e göre ölçüldüğünde, alfa 5.77, beta 1.17 ve a Treynor oranı 3.95.

Fonun Sharpe oranı, yatırımcıyı riske ayarlı bir bazda yeterli bir yıllık ortalama getiri sağladığını gösteriyor. Alfabesi, bu dönem boyunca yıllık% 5.77 ile küresel standart endekste daha iyi performans gösterdiğini gösteriyor. Bununla birlikte, beta'ya dayanılarak, fon teorik olarak küresel standart endekse göre% 17 daha uçuculuk gösterdi. Treynor oranı, birim birim başına yıllık ortalama% 3.95 oranını sağladığını gösteriyor.

Modern portföy teorisine (MPT) dayanan fon, yalnızca yüksek risk toleranslı yatırımcılar için uygundur. Ayrıca, Vanguard Kıymetli Madenler ve Madencilik Fonu, kıymetli madenlerde ve madencilik sektöründe öncelikle yabancı menkul kıymetler bulunduran bir yatırım isteyen uzun vadeli yatırımcılar için en uygun seçenektir. Fon, uzun vadeli bir yatırım ufku olan çeşitlendirilmiş bir portföyde bir uydu tutma olarak tutulmalıdır.