Bireysel yatırımcılar şimdi yatırım bilgi ve pazarlarına eşi benzeri görülmemiş bir erişime sahipler. Ayrıntılı güvenlik istatistikleri ve gerçek zamanlı haberler, Wall Street ile Main Street arasındaki bilgilendirme oyun sahasını düzleştiren çevrimiçi olarak edinilmesi kolay. Ancak bireysel yatırımcıların sürekli olarak "kendileri yapmaları" için teşvik edilmelerine rağmen, ücretli danışmanların yardımı olmaksızın kendi yatırımlarını ve profesyonellerini yönetebilir mi? Daha önemlisi, bireysel yatırımcılar tek başına mi gitmelidir? Bunlar, cevaplamak için dürüst öz-değerlendirmeyi gerektiren zorlu sorular. Şimdi bir yatırımcının bu konuyla nasıl başedebileceğine ve konuyla ilgili kişisel bir görüş seçmenize yardımcı olabileceğine bir göz atalım.

Bireysel Yatırımcı Performansı Çalışmalar, bireysel yatırımcılara ilişkin sicilin cesaret verici olmadığını göstermiştir. Önde gelen finansal hizmetler pazarlama araştırma firması DALBAR, geçtiğimiz yıl, 1990'dan 2010'a kadar yönetilmeyen S & P 500 Endeksinin yıllık ortalama% 7,81 kazandığını ortaya koyan bir başka çalışma yayınladı. Aynı dönemde, ortalama öz sermaye yatırımcısı yılda% 3.49 değerinde bir kazanç elde etti!

Bu iki geri dönüş numarası arasındaki servet birikimindeki farklılık şaşırtıcıdır. 20 yılda 100 $ yatırım, yaklaşık% 450 büyüyecek,% 7.81 oranında artarsa, 100 $ yatırım ise% 3.49 ile bileşikleştirildiğinde sadece 198 $, 600 büyüyecektir! Bununla birlikte, performans farklılığının endeksten sadece utangaç olan ortalama hisse yatırım fonu getirileri ile pek ilgisi olmadığını ancak yatırımcıların kendi duygularını yönetemediklerini en çok etkilediğini belirtmek önemlidir piyasa diplerinde serbest kalırken piyasa üstlerine yakın fonlara yöneldi.

Spock Vs. Kaptan Kirk Orijinal 60'lı televizyon dizisinin "Star Trek" 'in sürekli temalarından biri, duygunun akıl ile karşılaştırıldığında zayıf yönleri ile ilgiliydi. Starship Enterprise , kaptanı olan Kaptan Kirk, çoğunlukla mantıksız Vulkan birinci subayı Spock'un bazen mantıksız bulduğu insani içgüdülerine dayanarak kararlar aldı. Bununla birlikte, bu "bağırsak temelli" kararlar, gerekçeli analizlere dayanarak imkansız görünen olumlu sonuçlar verdi. Bazen duygu ve içgüdü, akıl karşısında bile başarılı olduğu kanıtlandı. Maalesef, içgüdü uzayda hakimken, Spock yatırım yapmaya geldiğinde, Kaptan Kirk'i uzun vadede dövüyordu. Bir önsezinin karlı olduğunu kanıtlayan örnekler var - ancak sık sık değil. Uzun vadede mantık, mantık ve disiplin her seferinde duyguları yener.

Sorun şu ki, Kaptan Kirk gibi biz bir insansız. Kendimizi duygudan boşamak tabiatımıza aykırıdır. Yine de, mümkün olduğumuz ölçüde, bunu yapmamız gerekir.Korku, bir yatırımın düşen fiyatı altına yaklaştığında sizi satmaya yönlendirir. Aşırı iyimserlik, fiyat zirvedeki olduğunda satın almanızı sağlayacaktır. Duygusal yönünüzü disipline etmek hiç de kolay bir iş değil - eğitimli, deneyimli bir profesyonel için bile. Kendiniz yapmaya kalkışmadan önce, duygusal yapınızı dürüstçe değerlendirmelisiniz. Spock olmak zorunda değilsin, ama sen de Chicken Little olamazsın!

Gerçekten rasyonel bir yatkınlığa sahip olduğunuzu tespit ederseniz, bir işleme dayandıkça kalan duygusal boşlukları büyük oranda kontrol edebilirsiniz. Duygu karşısında disiplini koruyacak bazı mantıklı, mantıklı bir süreç geliştirmelisiniz. Bu süreç olmadan, daha düşük performans göstereceksiniz. Bu süreç, nicelik bakımından nitelikli ve yaklaşıma sadık olmalıdır.

Başarılı Bir Yatırımcının Temel Nitelikleri Doğru duygusal anayasaya sahip olduğunuzu varsayarsak, kendi yatırım kararlarınızı başarılı bir şekilde yapmak için başka temel yetenek ve kaynaklara ihtiyaç duyulur? Matematikte bazı yeterlilik şarttır. Mali analizci olmanıza gerek yok, ancak rakamlarla rahat olmanız gerekiyor. Yıllık bir rapordaki veya prospektüsteki sözcükler aldatıcı olumlu bir resim gösterebilir, ancak sayıları değiştirmek daha zor (Enron kanıtladığı gibi değil, yapılamaz!). Ayrıca mevcut değer ve / veya gelecekteki değer hesaplamalarını yapabilmeniz gerekir. Elde taşınan herhangi bir finansal hesap makinesini kullanarak bunun kolay olduğunu göreceksiniz.

Ayrıca, genel yatırım portföyünüzün gerçek performansını doğru ve güvenilir bir şekilde izlemek için bir yol bulmanız gerekir. Yatırımcılar sıklıkla seçici belleklerden muzdarip. Başarısız seçimler açıkça hatırlanır; başarısız seçimler rahatlıkla unutulur. Kendini aldatma müttefik değildir. Kendin yapmaya yönelik çabalarınızın profesyonellerle nasıl uyuştuğunu dürüstçe değerlendirebilmelisiniz. Neyse ki, aracı kurumlar bireysel yatırımcılara daha kolay erişilebilen güvenilir portföy performansı hazırlıyor.

Bununla birlikte, nihai analizde, gereksinimleriniz, ne kadar süreceğinize kendiniz karar verdiğinize bağlı olacaktır. Bu, tamamen veya hiç bir karar olmak zorunda değildir. Sürecin bazı bölümlerini başkalarına yaptırmak akıllıca olabilir.

Sınırlarınızı Bilin Ticarette başarılı olmak için sınırlamalarınızın dürüst bir şekilde değerlendirilmesi gerekir. Yüksek bir güven düzeyine sahip olduğunuz bir alanla başlayın ve geri kalanını başkalarının yapmasına izin verin. Kendi danışmanınız olarak hareket edebileceğinizi, ancak yatırım varlıklarınız için karşılıklı fonlar veya özel para yöneticileri için profesyonel para yöneticileri kullanmanız gerektiğinden emin olabilirsiniz. Farklı hisse senetlerinin çeşitlendirilmiş bir portföyünü yapılandırıp yönetebileceğinizi düşünebilir, ancak bunu tahvillerle çok daha karmaşık hale getirebileceğinizden emin değilsiniz. Burada yine kendi hisse senedi seçimlerinizi yapabilir, ancak sabit gelirli yatırımlarınızı halletmek için dış müdürleri kullanabilirsiniz. Zaman geçtikçe ve yetenekleriniz arttıkça, dış kaynaklı alanlarınızdan bazılarını veya tümünü "kendi içinde" geri getirme konumunda olacaksınız."

Loser'ın Oyununu Kazanma " Charles De Ellis'in "Kaybedenlerin Oyununu Kazanma" (2002) adlı kitabı 1975'te yazdığı bir makaleden çıktı. John Bogle'ın kendisinin en büyük etkilerinden biri olarak gösterdiği yazı bu idi. Vanguard Grubunu başlattığında endeks yatırım fonu oluşturma kararı alan Ellis, çoğu profesyonel para yöneticisinin pazardan daha iyi bir performans sergilemediğini belirtiyor: piyasa sınıfına bakılmaksızın, bugün piyasa manzaraları çok yetenekli, çok eğitimli, çok akıllı yatırım uzmanlarının hakimiyeti altındadır.Bu birleşmiş beyinlerden daha iyi bir iş yapabileceğinizi düşünmek - megaloman üzerine güven sınırları.

Ne var ki, rekabet edebilecek durumda Örneğin, birkaç on yıl önce, McDonald's'ın 1 numaralı hamburger zinciri ve Burger King'in 2 numaralı olduğu bir pazarlama araştırması, Burger King'in son derece uygun maliyetli bir karar verme yöntemini geliştirdiğini ortaya koydu. wh Yeni restoranlar bulmak için. McDonald's milyonlarca dolarlık yatırım yaparak, kararın alındığı ve inşasının başladıktan sonra, Burger King, caddenin karşısında yeni bir restoran inşa etmesi gerektiğini söyledi. Burger King, McDonald'ın araştırmalarından akıllıca yararlanarak, maliyetin bir kısmında hemen hemen aynı konum sonuçlarına ulaştı. Wall Street'te bol miktarda bilgi ve veri üretmek için çok fazla zaman, enerji, beyin gücü ve kaynak harcanıyor. İnternet'le bu araştırmanın kilit bileşenlerinin çoğuna kolayca erişilebilir durumdadır. Onları kullan!

Yapabilirsin
Uzmanlar etkin bir şekilde rekabet etmek için her gün mücadele eder. Peki, neden senin için kolay olmalı? Duygularınız çaba harcamaya çalışacak ve çabanın zaman ve özveri gerektirir. Günlük işinizden vazgeçmeniz gerekmeyebilir, ancak yatırımların birincil hobiniz olması gerekebilir. Bu zorluklara rağmen bazı avantajlarınız var.

En büyük avantajınız, sizi tanımadığınızdan daha iyi kimsenin sizi tanımamasıdır. Bu, yatırım stratejinizi daha net bir şekilde uyarlamak için eşsiz bir konuma getirir. Ayrıca, profesyonellerin yüz yüze kaldıkları kısa vadeli baskıların çoğuyla da yüz yüze değilsiniz. Uzun vadeli odaklanmalarına rağmen, son zamanlardaki performansa büyük oranda yargılanmakta ve kısa vadede başarısız olmaları iş kaybına yol açabilmektedir. Uzun vadeli bir perspektif alabilecek durumda. Wall Street'te bir sürü zihniyet vardır. 90'ların sonlarındaki teknoloji balonuyla ya da 2007'nin subprime mortgage erimesiyle olduğu gibi, müfrezenin yanlış yönde ilerlediği zaman da, hakim patlamaya karşı mücadele etmek çok zordur. Siz sürüye üye olamazsınız, öyleyse akışa karşı gitmek için daha iyi bir konumda.

Bottom Line Kendi yatırım danışmanınız ve para yöneticiniz olmak kolay değildir, ancak yapılabilir ve eğer gerçekten zevk aldığınız bir etkinlik ise, son derece faydalı olabilir.