Karışık fonlar bir süredir dolaşıyor ve altta yatan konsept çok çekici. Saf bir eşitlik veya tahvil fonunun aksine, karışık fonlar, bu sınıfların her ikisini de ve diğer yatırım türlerini içerir. Fikri, bu farklı unsurların birbirinden bağımsız olarak en azından kısmen çalışabilmesidir, böylece bir varlık sınıfındaki bir çöküş sizi feci şekilde kayıplara sokmaz. Ayrıca, tüm yönetim ve izleme fon yöneticilerine bırakılabilir.
Çok varlıklı fonlar tanıdık karma fonun modern bir varyantı ve eleştirmenler bunun sadece öncelikle pazarlama amaçlı kullanılan yeni bir etiket olduğunu iddia ediyor. Durum ne olursa olsun, bir çok yatırımcı için önemli bir konudur piyasada mevcut olan ETF'lerin ve endeks ürünlerinin bolluğundan kaynaklanmaktadır. Çok varlığın / karma fonların oldukça önemli olabilecek ücretleri olduğu göz önüne alındığında, kendi karma fonunu bir araya getirmek daha iyi olur mu? Bu, hisse senedi, tahvil ve gayrimenkul gibi birkaç varlık sınıfı takipçisi ile kaynaklar ve altyapı gibi birkaç başka varlık sınıfını birleştirerek başarılabilir.
Fikir sezgisel bir anlam taşıyor. Makul derecede aktif olmaya ve kendi yatırımlarınızı üstlenmeye razıysanız, harçları azaltabilir ve kendi karışık fonunuzu istediğiniz şekilde çalıştırabilirsiniz. Ancak, göründüğü kadar basit değildir.
Karma Bir Fonun Özü ve Temyizü
İdeal olarak, karışık bir fon, varlık dağılımının sürekli olarak en uygun olmasını sağlayarak her türlü piyasa koşulunda sizi görecektir. Gerçekten de, bu yatırım yönetiminin en önemli yönüdür. Şimdiye kadar, "bir dizini yenmek" için veya başkasını böyle ödemesi için ödeme yapmanın hiçbir anlamı olmadığı açıktır.

S & P 500 (veya İngiltere'deki FTSE 100) gibi bir endeksi yenmek için hisse senedi seçmek sıklıkla başarısız olur. "Piyasayı satın almak" istiyorsanız, bir takipçiye gidin. Gerçekten önem verenler ve aktif yönetimin olumlu bir fark yarattığını ve olumlu bir fark yarattığını, ihtiyatla seçilmiş ve sürekli izlenen bir varlık sınıfı karışımı oluşturmaktadır. Ancak bunu sizin için yapacak birine ödemeniz gerekiyor mu, yoksa kendiniz de etkili bir şekilde yapabilir misiniz?

Kendin Yap ya da Dışarıdan Hizmet Verme Kararı
Doğru seçim, sizin tercihlerinize, ilgili bilgi ve zamanınıza ve mevcut iyi olup olmamanıza bakılmaksızın (fakat aşırı derecede değil pahalı), karışık fon.
Kendiniz yapmak için olmayan pek çok zorlayıcı neden vardır. Öncelikle, duygular genellikle iyi yatırım kararları alır ve sizin için onları yapan tarafsız bir profesyoneliniz varsa bu sorun kaybolur. İkincisi, bariz zaman meselesi var. Varlık tahsisinde tamamen pasif ve statik bir yaklaşım benimsetmediğiniz sürece, karışık fonunuzu düzgün bir şekilde yönetmek için yatırım yaptığınız (veya olabilecek) tüm varlık sınıflarının pazarlarını takip etmeniz gerekir.Bu oldukça zaman alıcı olabilir ve süreç diğer çalışma faaliyetlerinden uzaklaşırsa, muhtemelen bunu eğitilmiş bir profesyonel edinmeye değer.
Öte yandan, hiç kimse paranızı yaptığınız gibi önemsemiyor. Buna rağmen, yetkili ve vicdani fon yöneticilerini bulabilirseniz, bu bir zorunluluk değildir. Bunu yapmak için biraz zaman ayırırsanız, varlıklarınızın büyümesini izlerken hattınızın rahatlayabilirsiniz.
Alınacak Ücretler Midir?
Bununla birlikte, ücretler kazanımlarla orantılı olmalıdır. Yöneticilerin ne kadar gayretli olursa olsun, hem hizmetlerini ödeyecek hem de yatırım portföyünüzün büyümesine izin verecek yeterli getiri elde etmeleri gerekiyor. Ayrıca, durumun olup olmadığını bilmek için yeterli şeffaflığa ihtiyaç vardır ve bu gerçekten sonra daima belli değildir.

Çok varlıklı veya karışık fonlar oldukça pahalı olabilir, dolayısıyla sizin için ne ödeme yapacağınıza emin olmanız gerekir. 2012 yıl sonu S & P Endeksleri ve Aktif Fonlar Scorecard (SPIVA) karşısında "büyük ölçekli büyüme ve gayrimenkul fonları hariç tüm kategorideki en aktif yöneticilerin kendi kriterlerinin altında performans gösterdiklerini" belirtti. Bu nedenle, gerçekten ödemeye değecek nispeten nadir bulunan karışık fonlardan birini bulmak için araştırma yapmanız gerekecek.
Alt satır
Kendi karışık fona girme veya kendi karışık fonu oluşturma konusu oldukça zor. Bir DIY yatırım stratejisi için zamana veya eğilime sahip değilseniz, doğru fonun bulunması ve zamanla ona göz kulak olması için ciddi bir dikkat göstermeniz gerekir. Kendiniz yapmak isterseniz, profesyonellerden daha iyi performans gösterebilir, ancak duygularınızı bundan uzak tutmanız, bilgi edinmeniz ve koşulların değişmesi halinde ihtiyatlı karar vermeniz gerekecek.