Oakmark Öz Sermaye ve Gelirler I Fonu ("OAKBX") Kasım 1995'te yaratıldı ve 16 $ 'ı var. 30 Haziran 2016 itibariyle 2 milyar aktif varlık (AUM). Bu fonu, ABD'nin bir karışımına yatırım yapan Oakmark Funds'un amiral gemisi bir yatırım portföyü. hisse senetleri ve sabit getirili menkul kıymetler tahsis etmek. Fon öncelikle büyük ve orta büyüklükteki ABD'li müşterilere odaklanıyor. hisse senetleri ve yatırım amaçlı tahviller. Fon portföyünün öz sermaye kısmı% 75 gibi yüksek bir oranda olabilir. Fon, araştırma ve müşteri hizmetleri üzerine yoğun vurgu yapan, 1991 yılında başlatılan bir yatırım fonu ailesi olan Oakmark Funds tarafından yönetiliyor ve tavsiye edilmektedir. Oakmark Funds, yatırımcılara ağırlıklı olarak yurtiçi ve yurtdışı hisse senetlerine yatırım yapan birçok yatırım fonunu sunmaktadır.

Yatırım Felsefesi

Fon, öncelikle, fon yöneticileri tarafından çeşitli değerleme yöntemleri kullanılarak tahmin edilen esas değerine önemli bir indirime tabi tutulmuş değer stokları satın alır ve genellikle nitel temel analiz kullanır sahiplerini seçmek. Şirketlerin yönetim ekiplerinin kalitesine ve operasyonları etkin bir şekilde yürütebilme yeteneklerine özel önem vermektedir. Fon ayrıca, serbest nakit akışı büyümesini ve şirketlerin fazladan nakit ödemelerini hissedarlarına değer vermek için vurguluyor.

Fon, sıkı niceliksel ve niteliksel incelemeye gitmiş olan Oakmark Funds şirket listesinden stoklara yatırım yapma eğilimi gösterir. Liste tipik olarak 120 ila 180 menkul kıymeti içeriyor. Özkaynak tahsisi, fon yönetimince tanımlanan fırsatlara bağlı olarak% 40 ila% 75 arasında dalgalanabilir. Tarihsel olarak, fon tahvil varlıklarının çoğunu ABD'ye tahsis etmiştir. devlet tahvilleri ve yatırım kalitesinde şirket tahvilleri ile aşağı yönlü riskleri sınırlamak için yüksek getirili tahvillere çok az ağırlık verilmektedir.

Portföy Kompozisyonu

Fon, 30 Haziran 2016 itibarıyla net varlıklarının% 53,2'sini yurtiçi hisse senedi,% 12,6'sını tahvil,% 9,7'sini devlete elinde tuttu ve ajans borcu, yabancı sermayelerde% 8,6 ve nakit ve nakde eşdeğer varlıklar içinde% 15,8'dir. Fon, 49 hisse senedi ve 137 sabit gelir pozisyonuna sahipti. Fon, net varlıklarının% 16.3'ünü finansal hizmetler stoklarına,% 10.8'i tüketici ihtiyari hisse senedi ve% 10.3'ünü sanayi stoklarına tahsis etmiştir. Özkaynaklarının% 65'ini büyük borsalara, 295'i orta-borsa hisse senedi tahsis etti. BİZE. devlet borçları fonun net varlıklarının% 8.9'unu oluştururken, tüketici ihtiyari ve finansal hizmetler şirketleri tarafından ihraç edilen şirket tahvilleri fon portföyünün% 5.4'ünü oluşturmaktadır. Fonun 16 Haziran'daki en büyük 3 hissesi yazılım devi Oracle (NYSE: ORCL ORCLOracle Corp50.40 ± 0. 44% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ), otomobil üreticisi General Motors (NYSE: GM GMGeneral Motors Co42, 14-0,% 47 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 < ) ve para merkezi bankası olan Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp.27, 75-0.% 25 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur). Fon Yönetimi

Clyde McGregor, 1995 yılından beri fonun portföy yöneticisidir ve 30 yılı aşkın bir süredir yatırım ve varlık yönetimi tecrübesine sahiptir. McGregor, Fund Excellence için Lipper Ödülünün ilk alıcısıydı. Servetinin bir kısmını fonu yatırdı; bu da, riske göre düzeltilmiş getiriler üretmek için daha fazla teşvik sağladı. İki öz sermaye yöneticisi olan Colin Hudson ve Matt Logan ve sabit bir gelir ortak yöneticisi olan Edward Wojciechowski'nin yardımları bulunuyor. Üç eş yöneticinin yatırım endüstrisinde deneyimi 14 yılı aşkın bir süredir.

Yatırım Performansı

Fon, 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla% 0,35'lik bir döneme (YTD) dönüş getirdi. Fon, 1 Kasım 1995 tarihinde kurulduğundan bu yana, yıllık ortalama% 10,16 geri dönüşü gösterdi. Üç yıllık dönem için fon, yıllık ortalama% 5,39, standart sapma% 8,50 ve Sharpe oranı 0,65 olarak gösterildi. Beş yıllık dönem için, yıllık ortalama bir oran sergiledi. % 5,21 geri dönüşü,% 9,30 standart sapma ve 0,59 Sharpe oranı getirdi. 10 yıllık dönem için, fon yıllık ortalama% 6,12 geri dönüş, 9 standart sapma gösterdi % 82 ve Sharpe oranı 0. 54.

Morningstar, fona 861 benzer fon arasında orta derecede tahsis kategorisinde dört yıldızlı genel bir derece ve gümüş bir analist derecelendirmesi atadı. Fon, üç yıllık performansı için dört yıldızlı bir derece, beş yıllık performans için üç yıldızlı ve 10 yıllık dönem için dört yıldızlı bir derece aldı.

Yatırım Şartları

Oakmark Öz Sermaye ve Gelirler I Fonu, orta oranlı tahsis kategorisinde yer alan fonların ortalama harcama oranının% 0.90'ın altındaki% 0.75 net gider oranına sahiptir. Fon, yük ücreti talep etmiyor ve yatırımcılardan en az 1.000 USD'lik bir başlangıç ​​katkısı yapmalarını istiyor.