Vanguard Group, 3 trilyon dolardan fazla serveti yöneten 200'den fazla fon ile dünyanın en büyük yatırım yönetimi şirketidir. 1975 yılında dünyayı ilk perakende endeks fonu piyasaya sürerek düşük maliyetli yatırıma başlattı. O zamandan beri, Vanguard, endeks fonlarının en büyük sağlayıcısı haline geldi ve hemen her endeks veya pazar segmentini izlemek için bir fon oluşturdu. 1992'de Vanguard Dengeli Endeks Trafiği'ni (VBINX), hisse senedi ve tahvillere 60/40 ayrılmış tahsisat ile orta bir varlık dağıtım fonu olarak tanıttı.

Aşağıda, bazı önermelerle birlikte Vanguard Dengeli Endeks İşleyişine genel bir bakış sunulmuştur.

Yatırım Amacı

Fon, yatırımcıların ılımlı bir varlık tahsisiyle hem hisse senedi hem de tahvillere maruz kalma maliyeti düşük bir yol olarak tasarlanmıştır. Fon, hisse senedi ve tahvillere 60/40 oranında bölünmüş tahsisatına dayalı iki endeks izliyor. Hisse senedi payı ABD CRSP'yi izliyor. ABD'de neredeyse her hisse senedinden oluşan toplam Borsa Endeksi. pazarın yüksek çeşitlilik çeşitliliğine ulaşmasını sağlıyor. Sabit gelirli kısım Barclays US'yi izliyor. Toplam Float Düzeltilmiş Bono Endeksi.

Yatırım Yönetimi

Fon yönetimi iki gruba ayrılmıştır: öz sermaye grubu ve sabit gelir grubu. Eşitlik bileşenini yönetirken, yöneticiler izleme hatalarını azaltmak için grubun tekniklerini sürekli olarak hassaslaştırmaya çalışırlar. Vanguard Equity Index Group, ABD'yi kapsayan endeksli fonları yönetir. ve Uluslararası pazarlar. Christine Franquin, 2012'den beri danışmanlık yapmış olan Balanced Index Fund'un bir müdürüdür. 2000 yılından beri portföy yöneticisi olarak çalışmaktadır. Franquin, Universitaire Faculteiten Sint-Ignatius Antwerpen, Belçika'dan Bachelor of Arts derecesi almıştır. Massachusetts'teki Clark Üniversitesi'nden Finans Yüksek Lisesi'nden mezun oldu.

Vanguard Sabit Gelir Grubu, tüm para piyasası, tahvil ve istikrarlı değer portföylerini denetler. Ayrıca, daha tutarlı performans için toplam geri dönüş yönetimi ve dizin örneklemesi için teknikleri hassaslaştırmak için sürekli çalışır. CFA olan Joshua C. Barrickman, fonun 2013 yılından beri danışmanlığını yaptı ve 1999'dan beri portföy yönetiminde bulundu. Ohio Northern Üniversitesi'nden Bachelor of Science derecesi ve Lehigh Üniversitesi'nden İşletme Yüksek Lisansı (MBA) derecesi aldı. Christopher Wrazen, portföy yönetiminde yedi yıllık tecrübeyle 2015'ten beri eşbaşkanlığını sürdürüyor. Wrazen West Chester Üniversitesi'nden Bachelor of Science derecesi ve Drexel Üniversitesi'nden MBA derecesi aldı.

Yatırım Portföyü

3 Şubat 2016 itibariyle bu Vanguard fonu 25 dolardır. 6 milyar aktif altındaki varlıklar (AUM), 12.000'den fazla holdinge yayılmış durumda.Fon, hisse senetlerinde% 60, sabit getirili menkul kıymetlerde% 40 yatırım yaparak tahsis dağılımları içinde kalmaya çalışıyor. En büyük stokları arasında Apple Inc. (AAPL), Exxon Mobile Corporation (XOM), Microsoft Corporation (MSFT), Johnson & Johnson (JNJ) ve Alphabet, Inc. (GOOGL) bulunmaktadır. Sabit getirili tahsis, ABD'de ağır ağırlıklar içerir. devlet tahvilleri ve yatırım amaçlı şirket tahvilleri.

Yatırım Performansı

Fon son 10 yıl içinde% 5. 97 ve son beş yıl içinde% 7.64 geri döndü. 2 Mart 2016 itibarıyla temettü oranı% 2, 02'dir. Onun gideri oranı% 0,23 kategorisinde en düşük arasında yer alıyor.

Fonun Yatırım Portföyündeki Rolü

Orta düzeyde bir tahsisatla, Vanguard Dengeli Endeks Inv, ılımlı bir sermaye değerlemesi yapmak ve cari geliri orta derecede bir risk almak isteyen yatırımcılar için temel bir holding olarak düşünülebilir. Fon, profesyonel bir para yöneticisinin tahsis kararlarını vermesine izin veren yatırımcılar için en uygun seçenektir. Fon pasif olarak yönetiliyor, bu da yıl boyunca birçok pozisyon değişikliği yapılmadığı anlamına geliyor. Fon, hem hisse senedi hem de tahvilleri riske maruz bırakmaktadır, bu da hisse fiyatının herhangi bir piyasa koşulunda dalgalanabileceği anlamına gelmektedir. Yatırımcılar, sadece bu Dengeli Endeks Fonu'nu uzun vadeli bir yatırım olarak görmelidirler.