Sadece ücretli yatırım danışmanı, yatırım komisyonlarından tazminat almak yerine hizmetleri için düz saat ücreti (veya "alakart" oranı) talep eden bir yatırım profesyoneli türüdür işlemler. Sadece ücretli danışmanın hizmetleri çoğunlukla portföylerin bir bütün olarak analiz edilmesinden ibarettir, bu nedenle büyük olasılıkla bir çok farklı varlık sınıfında ve gayrimenkul, üniversite mali yardımı, emeklilik ve vergi planlaması veya hazırlık gibi diğer alanlarda eğitim görmektedir. Burada sadece ücretli yatırım danışmanının finansal dünyadaki yerini ve bu tür profesyonellerin komisyonlarla telafi edenlere kıyaslanmasını inceliyoruz.

Tazminat ve Verimlilik
Genel bir yanılgı, finansal danışmanların hizmetlerini ücretsiz olarak sunmasıdır. Birçok yatırımcı, bir danışmanın hisse senedi önerirken ve daha sonra yatırımcılar ne zaman bir komisyon alırken veya bir uzman yatırım fonu müdürü önemli yönetim ücretleri veya ön veya arkadan yüklemeli ödemelerde bulunan bir fon için hisse senedi seçtiğinde, gizli maliyetleri hakkında çok az düşünüyor. Bunu göz önünde bulundurun:% 5 yükle bir fonda 50.000 ABD doları yatırım yaparak, sadece ücretli danışmanın saat başı 175 $ 'lık bir portföy planlamasının 14 saatten fazla eşdeğerine dönüşeceğini düşünün! Bu oranda 14 saat boyunca bir danışman tutacak olsaydınız, daha dengeli bir portföy üretecek, yüklü yatırım fonu oranından daha yüksek bir oranda geri dönecek çok miktarda iş yapmasını bekleyebilirsiniz. Sadece ücretli ücret türü, yatırımcılara, profesyonel tavsiye ve hisse senedi toplama uzmanlığına harcadıkları paradan daha fazla hizmet almalarını sağlıyor.

Tazminat ve Nesnellik
İdeal bir durumda, ücretli danışmanın başlıca yararı, objektif bir tavsiye sunabilmesidir. En azından teorik olarak, bu profesyoneller, belirli tavsiyeleri vermekle birlikte gelebilecek kişisel çıkarlardan etkilenmeden hisse senedi, tahvil, yatırım fonları ve garantili yatırım sertifikalarının tüm evrelerini daha iyi görebilirler.

Telafi edilme şekli nedeniyle, ücretli danışmanların daha büyük bir objektiflik derecesi göstermeleri beklenebilir. Tazminatın ve objektifliğin nasıl bir bağlantı oluşturduğunu anlamak için, komisyona dayalı profesyonel ödeme yöntemine ve neden sorunlara neden olabileceğine bir göz atacağız.

GDA: En İyi Danışmanı Bulma Önerileri

Komisyoncu Komisyonları
Birçok yatırım danışmanı (veya tam hizmet brokeri), dünyanın önde gelen firmaları olan Goldman Sachs ve Merrill Lynches için çalışmaktadır. Ancak bu danışmanlar firmaları tarafından yalnızca nominal olarak istihdam edilmektedir. Çoğu zaman, serbest meslek müteahhitlerine, danışma hizmetlerinin firmanın faaliyetlerine karışması biçiminde benzerler.

Bir firma tarafından istihdam edilen danışmanlar, tesislerine erişebilir ve diğer bölümlerdeki diğer profesyonellerle (profesyonel tüccarlar, analistler, vb.) Irtibat kurabilir. Ayrıca, danışmanlar, danışmanlık hizmetlerini pazarlamak için firmanın adını kullanma ve müşterilere profesyonel faaliyetlerin saygın bir firma tarafından desteklendiğini temin etme hakkına sahiptir.

Bu desteği yatırım firmasından alabilmek için danışmanlara bazı önemli yükümlülükler getirilmektedir. Bunlardan en önemlisi firmanın gelirlerini sağlar: danışmanlar kazançlarının belirli bir kısmını firmaya devrederler. Danışmanlar, müşterilerine bir yatırım işlemi yaptıkları her seferinde ödediği ücretleri, komisyonlar yoluyla gelir üretirler. Dolayısıyla, hem münferit danışman hem de firmanın maksimum ticari komisyonlar yoluyla artan gelir elde etmesi en büyük yararınadır.

Bu tazminat yöntemi ile ilgili sorun, bu yatırım stili bu müşteriye uygun değilse bile, müşterilerini aktif ticarete yönlendirdiği için danışmanları ödüllendirmesidir. Dahası, bazı komisyoncular komisyonlarını artırmak için, müşterinin hesabında aşırı derecede alım satım yapan ahlaki kurallara aykırı davranırlar. Churning, danışmanın cebini astarlamak birincil amacı ile sürekli bir portföy tutar.

Saatlik bir orana dayandığı için yalnızca ücretli yatırım önerileri esnafınızın frekansı tarafından motive edilmez ve bu nedenle size en uygun zamanlarda esnaf çıkarmaya teşvik etme olasılığı daha yüksektir. Bununla birlikte, sadece ücretli uzmanlar yatırımcıların çalkantılı problemlerden kaçmasına yardımcı olmasına rağmen, komisyonculuk komisyonlarının tamamen ortadan kaldırıldığı konusunda yanlış anlama olmamalıdır. Yalnızca yalnızca ücretli danışmanlar alakart hizmetler için saat başı ücret alabilir, ancak yatırımcılar hala ticaret yapmak için bir aracılıkla ödeme yapmalıdır. Komisyonlar, halen yatırım firmalarının para kazanması için birincil araçtır ve yakın gelecekte bu şekilde kalacaktır.

Spektrumun Diğer Sonu - Erken Öz Güvenlilik
1990'lı yılların en büyük boğa piyasasında, ortalama yatırımcıların çoğuna erişebilmelerini sağlayan teknolojiyle kolaylaştırılmış kendin yapmaya yatırım arttı. Daha önce bir danışman veya broker aracılığıyla sunulan hizmetler. İlk olarak, bazı yatırım firmaları telefon ticareti sistemlerini sunmaya başladı; müşterilerin ticareti ve alış verişlerini seçmek için telefon üzerindeki düğmelere basarak ticarete girebildikleri. Sonunda, web komisyoncusu ya da indirimli broker olay yerine geldi ve hisse senetleri ve diğer yatırım araçları, fare tıklamasıyla doğrudan satın alınabilir ve satılabilirdi. Bu tür ticaret daha düşük komisyonlar sundu ancak birçok yatırımcının kendi maliyesini üstlenmeye başlamak için iyi sebep ve motivasyon sağlayarak tam hizmet brokerlerinin tavsiye ve rehberliğiyle gelmedi.

Web tabanlı yatırımın asıl cazibesi ticaret sistemleri değil yatırım tavsiyesi ve internet üzerinden elde edilen bilgilerin evreni idi. Bireysel yatırımcılar, analist araştırmalarına, belirli yatırım ürünlerine ilişkin görüşlere ve alım satım zamanlamasındaki özel tavsiyelere erişmek için, yalnızca insan danışmanlarına güvenmek zorunda kalmadılar.Daha iyisi, bu tavsiyelerin çoğunu ücretsiz olarak temin ettiler ve komisyonlara dayalı değildi.

Bireysel yatırımcılar, bilginin her yanından zıplayıp, goblen ve gospel gerçeği gibi tedavi ederek atladılar. Maalesef, bilgilerin çoğunun bir kısmı vardı ve bunun bir kısmı temelsiz dedikodular, yaygın spekülasyonlar ve en kötü ihtimalle tamamen yalandı. Yatırımcılar vahşi vahşi ağ üzerindeki daha hain davranlara maruz kalmanın bir sonucu olarak sık sık bir paket kaybetti.

Bunun nedeni, yatırım mesleğinin hala ilgili olduğuna kendiniz yatırım yapma riskinizdir. Pek az sayıda ortalama yatırımcı, birçok profesyonelin sunduğu yeterlilik seviyesine ulaşmak için zaman, eğitim, deneyim ve eğilime sahiptir. Ellerinden gelenin en iyisi, yatırım danışmanları, müşterilerinin yatırım hedeflerine ulaşmalarında gerçekten yardımcı olmayı amaçlayan, disiplinli, kararlı, akıllı kişilerdir. Dolayısıyla, uygun araştırma yapmak için zamanınız ya da uzmanlığınız yoksa, profesyonel bir hizmet aramak akıllıca olabilir.

Bottom Line
Tazminatın ücretli yapısı, yatırım uzmanlarının kendilerini iyi hissetmelerine, müşterilerinin kalplerine en iyi çıkarlarını yapmalarına olanak tanır. Bu tür profesyoneller yatırımcıların tazminat bazlı tavsiyelerden bağımsız olarak profesyonel uzmanlığa erişmelerine izin verir.

Görevlendirilen hizmetlerin bazı yatırımcılar için en uygun seçenek olduğu unutulmamalıdır. Özellikle daha az aktif bir yönetim gerektirecek daha küçük bir portföy söz konusu olduğunda, ara sıra verilen komisyonların ödenmesi muhtemelen uzun vadede portföyün getirilerinin düşüşü olmayacaktır. Ancak, yatırım hedefleri sık ticaret ve aktif varlık dağılımı gerektiren çok büyük bir portföy yönetmeye sahip olan herkes için, ücretli yatırım danışmanının yükselişi portföy nirvana'sına benziyor!

Mali danışman ücretleri hakkında daha fazla bilgi edinmek isterseniz, Investopedia's Ask a Advisor, kullanıcılarımızdan birinin sorularını yanıtlayarak konuyla ilgilenir.