Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35.37 + 0.% 14 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) ve Allergan Plc. (AGN AGNAllergan PLC174.58 + 0.% 14 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) 1 dolar tasarruf etmeye hazırdır. Birleşmelerden kaynaklanan vergilerde 2 milyar dolarlık (veya bazı tahminlere göre3.3 milyar dolara kadar) perakende yatırımcılar, önerilen birleşme neticesinde vergi yüklemesi yapabilirler.

Bunun nedeni, kombine varlığın yaklaşık% 56'sına sahip olacakları için, Pfizer pay sahiplerine% 20 kadar bir sermaye kazancı vergisi uygulayabilmesidir. ABD yasalarına göre, ABD şirketinin (bu durumda Pfizer), edinilen varlığın% 50'sinden fazlasına sahip olduğu yabancı birleşmelere (Allergan Plc) sermaye kazançları vergisi uygulanmaktadır. Bununla birlikte, Allergan, bildirildiği gibi Pfizer'i satın almaya kalkarsa, perakende yatırımcılar vergi faturasında tasarruf edilebilir.

Pfizer, bu kayıplardan bir kısmını telafi etmeye yardım ettiğine söz verdi. Birleşmeyi açıklayan basın açıklamasında Pfizer, hissedarlarının "birleşmedeki şirketin hisse senedi yerine nakitlerini Pfizer hisselerinin tamamı veya bir kısmı için nakit almaya" karar verebileceğini açıkladı; ancak birleşme sırasında ödenecek toplam nakit miktarın 6 milyar doların altında veya 12 milyar dolardan büyük olmalı "dedi.

Bu, birleşmenin perakende yatırımcıları büyük bir vergi tasarısı ile bıraktığı ilk şey değil. Minnesota merkezli tıbbi ekipman üreticisi Medtronic PLC'nin (MDT MDTMedtronic PLC77, 82 + 0.% 17 Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) İrlanda şirketi Covidien'in satın alınması da vergi ile sonuçlandı perakende yatırımcılar için. Medtronic, üst düzey yöneticilerine birleşmeden kaynaklanan vergi etkilerini ortadan kaldırmaya yardımcı olmak için üst düzey yöneticilerine 63 milyon dolar tazminat ödedi. Bununla birlikte, perakende yatırımcılar, bazı durumlarda% 33'e yükselen sermaye kazançları vergisiyle vuruldu. Pfizer, birleşmeden kaynaklı vergi masraflarını üst düzey yöneticilere geri ödemeyi reddetti.

Birleşmenin Bir sonucu olarak vergilere nasıl tasarruf sağlayabilirsiniz?

Perakende yatırımcılar, birleşmeden kaynaklanan sermaye kazançları vergilerinden tasarruf etmek için bir takım stratejiler kabul edebilirler.

Örneğin, anlaşma tamamlanmadan önce hisseleri bir arkadaşına veya akraba hediye edebilirler. $ 14,000'e kadar olan hediyeler (veya çiftlerde $ 28,000) vergiden muaftır. Söz konusu vergi sınırının üstünde ve üzerinde herhangi bir miktar, bireylerin yaşam süresi hariç tutma sınırı olan 5 milyon, 430.000 ABD doları için uygulanır. Dahası, alıcılar hisse aldığında vergi ödemeleri gerekmez. Bunun yerine, yetenekli hisse senetlerini satmaya karar verdiklerinde, yalnızca geçerli oranlarla vergilendirilirler.

Bireysel yatırımcılar, birleşmeden kaynaklı vergi yükümlülüğünü azaltmak için başka bir hisse senedinde karşılık gelen bir miktarı (veya a) alabilir veya portföylerinden tutabilir. Bottom Line Pfizer ve Allergan birleşmesi, uzun süredir şirket için iyi olabilir ancak perakende yatırımcılar için kısa vadeli bir ağrı içeriyor.