Form 10-K, bir şirketle ilgili en kapsamlı bilgi derlemesidir. form 10-K, tüm halka açık şirketler için Menkul Kıymetler ve Kambiyo Komisyonu (SEC) belgesi tarafından istenen bir belgedir. Belge, bir şirket hakkında en iyi bilgi kaynağıdır ve diğer bilgiler arasında iş ve endüstrinin bir tanımı, riskleri, yasal işlemleri ve finansal tabloların bir özetini sağlar. Bu nicel ve nitel bir incelemedir. Bununla birlikte, bu belgenin dezavantajları var, en belirgin olanı geriye dönük olması. Ayrıca, belge genellikle 100 sayfayı aştığından, 10-K formu baskın olabilir. Bununla birlikte, 10-K formu, bir şirkette toplanan diğer veri yatırımcılarının yanı sıra yatırımcıların bir yatırım bulmacasını oluşturmak için ihtiyaç duydukları kritik bilgileri de içeriyor. Kullanabileceğiniz bilgilere nasıl parçalayacağınızı öğrenin.

---------------------------------- Form 10-K: A Döküm

Form 10-K, parçalara bölünmüş, çok bölümlü, ögeler olarak adlandırılmıştır. Bölüm I, şirketin ve işin tanımlanmasına odaklanmaktadır. Bu bölüm, genellikle endüstriyi ve şirket hakkında genel bir anlayışa ihtiyaç duyan herhangi bir yatırımcı için yararlı statik bilgiyi sağlar. İş, risk faktörleri ve hukuki işlemler de dahil olmak üzere çeşitli bölümleri vardır. Yatırımcılar, özellikle risk faktörleri ve hukuki süreçler ile ilgili olanlar olmak üzere dilin herhangi bir değişikliğine özel dikkat göstererek şirketle veya işletmeyi bildikleri halde bu bölümü gözden geçirmelidir. Şirket ayrıca, ticari trendler ve pazar payını ve şirketin hedeflerine ulaşma kabiliyetini etkileyebilecek diğer tüm bilgileri içeren endüstrinin rekabet gücünü güncelleştirir. Örneğin, federal hükümet tarafından şirketin işletme faaliyetini etkileyebilecek yeni yasalar veya yönetmelikler eklenecektir.

Bölüm II, şirketin operasyonların mali sonuçlarına odaklanmaktadır. Buna, çok önemli yönetim tartışması ve analizi de dahildir (MD ve A). MD & A, yatırımcıyı, yönetimin mali sonuçlarla ilgili açıklama ve son bir yılı etkileyen faktörler konusunda bilgilendirir. Mali performansın özeti, satın alımların veya elden çıkarmaların tartışılması ve mevcut raporlama yılının bir önceki yıla ve önceki yıla iki yıl önceki karşılaştırmalı bir analizi burada listelenmiştir.

Bölüm III, yönetici tazminatı gibi kurumsal yönetişim konularına odaklanmaktadır. Bölüm IV, fiili mali tablolar da dahil olmak üzere sergiler içerir.

Nereden Başlanır?

Form 10-K, genel olarak bir "yatırımcı" başlığı altında, diğer SEC gerekli formları ve yatırımcı bilgileri şirket web sitelerinde bulunabilir. Buna ek olarak, SEC bu belgeleri Edgar web sitesinde yayınlamaktadır. Bir şirkete veya endüstriye yabancı olmak isteyen yatırımcılar için en iyi yer, Bölüm I, Madde 1: İş belgesinin başlangıcındadır. Yatırımcılara rekabet ortamının, fırsatların ve tehditlerin bir risk açısından bir resmini vermek için bir endüstri genel görünümü sağlanmıştır. Şirkete özel nitel bilgiler de tartışılmakta olup, şirkete olduğu kadar sanayiye özgü yasal işlemler de bulunmaktadır. Genel olarak, rekabetçi bir analiz de sağlanır; tipik olarak tüm yarışmacıların isimleri tartışılır. Yatırımcılar mevcut 10-K'ların ifadelerini önceki 10-K'lık ifadelerle karşılaştırabilir, gelecekteki çalışma ortamını etkileyebilecek küçük değişiklikler olup olmadığını görmek için herhangi bir ton değişikliğine imkân tanır.

Endüstri ve şirket hakkında genel bilgi elde edildiğinde, Bölüm II, MD & A bölümünde şirkete özgü daha fazla bilgi elde edilebilir. Şirket temelleri, yeni işletmeler veya ürünler için potansiyeller ve riskler ve önceki iki yıllık mali sonuçlarla karşılaştırma sağlanmaktadır. Buna ek olarak, iş bölümü bilgileri bu bölümde açıklanıp tartışılmıştır. Genellikle çok uluslu operasyonlar ya da çok segmentli işletmeler olan şirketler, operasyonel sonuçları konsolide sonuçlardan ayırır, böylece yatırımcılar şirketin büyüme sürücülerini analiz edebilir. Sonuçları konsolide bazda gözden geçirmek yararlı olabilir, ancak segment analizi vasıtasıyla şirketin performansını yönlendiren unsurların anlaşılması, bir yatırımcının yatırımın ileride verimli olabileceğini belirleme yeteneğini arttırır.

Sayılarla Neler Oluyor?

Form 10-K, bilanço, gelir tablosu (gelir tablosu), dağıtılmamış geçmiş yıl karları tablosu ve nakit akış tablosu - cari raporlama yılı ve bir önceki beş yıla kadar olan yıllık mali tablolarını içerir. Bu, bir yıllık bazda yıllık mali performansını karşılaştırmak için iyi bir fırsattır. Çoğu zaman yatırımcılar, sayıları analiz etmek için yüzde gelir yöntemi yöntemini kullanmaktadır. Buna ek olarak, yatırımcılar finansal performansın iyileşip iyileşmediğini veya azalıp azalmadığını belirlemek için bazı finansal oranlara bakmayı sever. Birden fazla yıldaki karşılaştırma bu bilgiyi çok faydalı hale getirir. (Finansal tablolar hakkında daha fazla bilgi mi istiyorsunuz? Finansal Tablolar Öğretimi 'a göz atın.) Diğer 10-K Özellikleri

Form 10-K ayrıca Menkul Kıymetler Değişimi Yasası 1934 ve Sarbanes-Oxley yönetmeliği - yönetimde raporun içerdiği sonuçları belgelediklerini bildirdi. Denetçiler ayrıca, denetimlerine dayanan bir görüş sunarlar. Birçok yatırımcı bu sergilere katılır, ancak dolandırıcılık olaylarından birkaçı hissedar kaybına neden olduktan sonra mevzuattan önemli bir sonuçtur. İlk sayfada, mevcut hisselerin sayısı raporun yayınlandığı tarih itibariyle sıralanmıştır. Yatırımcılar, bu hisse sayısının, kazanç beyannamesindeki hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan rakamlardan farklı olduğunu fark edecektir.Gelir tablolarında kullanılan ödenmemiş hisse sayısı, dönem içerisinde ödenmemiş ortalama hisselerdir, bitiş değeri değildir.

Değişiklikler

Form 10-K / A, şirket yayımlandıktan sonra Form 10-K'de bir değişiklik yapması durumunda derlenip dosyalanır. 10-K / A formunu dosyalamak nadir bir durum değildir. Yatırımcılar, yatırım tezinin maddi olarak değişmediğinden emin olmak için bu değişiklikleri gözden geçirmelidir. Sonuç

Form 10-K, yatırımcıların bir yatırım tezini oluşturmasına yardımcı olacak endüstri ve şirket hakkında kapsamlı bir inceleme sağlar. Çok uzun bir belgedir, ancak yatırımcılar, içerdiği bilgileri gözden geçirerek değerli bir perspektif kazanacaklardır. Bir işletmeyi anlamaya çalışan yeni yatırımcılar belgeyi incelemelidirler, ancak işletmeyi zaten bilen mevcut yatırımcılar, bilgileri işletme ve işletme ortamındaki değişiklikleri yansıtan herhangi bir değişikliği analiz etmek için gözden geçirmelidirler; bunlar şirketin işletme ve büyüme yeteneğini etkileyebilir. İlgili okumalar için,

Şirket Bilgisi Akışı ve Gelişmiş Finansal Tablolar Analizi 'nı kontrol edin.