Kişisel finansman konularında emeklilik, günümüzün tek en önemli meselesidir. Şaşırtıcı bir şekilde, çok az sayıda kişi altın yılları için anlamlı planlar yapıyor. 401 (k) ya da IRA'ya katkıda bulunmak önemlidir, ancak maddi olarak başarılı bir emeklilik sağlamak için daha fazlasını yapmalısınız. Çoğu yatırımcı, planlarının geliştirilmesi, uygulanması ve izlenmesi konusunda profesyonel yardım aramalıdır.

Planlama, rahat bir emeklilik oluşturmaya yönelik ilk adımdır. Planlama, yalnızca hedeflerinize ulaşmak için yapmanız gereken risk miktarını belirlemenize yardımcı olamaz, aynı zamanda çok fazla risk almanıza da yardımcı olabilir. Birçok yatırımcı 2000'lerin başlarındaki ayı piyasasından çok iyi bildiği için, aşırı risk yıkıcı olabilir. Teknoloji stoklarında ve diğer spekülatif yatırımlarda aşırı risk alınmasının bir sonucu olarak, aksi takdirde emekli olmuş birçok kimse halen çalışmaktadır. (Bu hesaplamayı İş Sonrası Gelirinizi Belirleme bölümünde okuyun.)

Planlamanın önemli sürecine, özellikle risk odaklı olarak bakalım.

Sona Erke Başlangıç ​​ İyi planlamada, öncelikle hedeflerinizi ölçmek, finansal kaynaklarınızı envanterlemek, risk toleransınızı yakalamak ve hedeflerinize öncelik vermelisiniz. Örneğin, belli bir dolar tutarını, emeklilik geliri için zaman dilimi ve planınızı uygulamak için kullanabileceğiniz kaynakları belirlemelisiniz. Başka bir deyişle, ne kadar tasarruf edersiniz? Ne kadar tasarruf etmek istiyorsun? Ne kadar rahat riski var?

Risk toleransınız asla hafifçe alınmamalıdır. Yükselen piyasalarda agresif olduğunuzu hissedebilirsiniz, ancak hızla düşen piyasalarda, muhafazakar olduğunuzu hissedebilirsiniz. Bu nedenle, risk toleransı konusundaki tartışmalar kasıtlı olmak zorundadır ve son derece değişken piyasalara nasıl tepki vereceğinizi dikkatlice düşünmeniz gerekir. Risk toleransını belirlemeye yardımcı olan etkili bir araç, geçmişteki davranışlarınızı gözden geçirmektir. ( Risk Toleransını Kişiselleştirme ve Risk ve Risk Piramitini Belirleme 'da bulabilirsiniz.) Bu öğelerin her birinin yerine getirildiğinde, hedeflerinize ulaşmak için gerekli dönüşü hesaplayabilirsiniz . Bu önemli adımlar, sağlam yatırım kararlarının alınmasının temelini oluşturabilir.

Varlık Tahsisi

Planınız oluşturulduktan sonra, hedefleriniz tanımlanır ve risk toleransınız ölçülürse bir sonraki adım, varlık tahsis stratejinizi geliştirmektir (veya mevcut varlık tahsisatınızı değiştirirsiniz). Varlık dağıtımı, hedeflerinize ve risk toleransınıza uygun olmalıdır. (Daha fazla bilgi için, Varlık Tahsisi Hakkında Bilinmesi Gereken Beş Şey . Esasen varlık dağılımı, yatırımların hisse senedi, tahvil ve nakit arasında nasıl bölündüğüdür. Birden fazla varlık sınıfının bir portföyün oynaklığını azaltabileceği modern portföy teorisi üzerinde çalışır.Herhangi bir varlık dağılımında, stoklar tipik olarak büyüme, değer veya yabancı olabilen küçük başlık, orta kap ve büyük kap arasında bölünür. Tahvillere, çeşitli kredi kalitesi ve vadelere sahip devlet tahvili ve şirket tahvilleri dahildir.

Doğru varlık tahsisi, hedeflerinizin gerçekleşmesine izin verebilecek mekanizma. Planın uygulanmasının büyük bir parçasıdır. Buna ek olarak, varlık dağılımı, en az bir tane çok zarar veren yatırımcı davranışına karşı koruma sağlamaya yardımcı olabilir: panik satma.

Plan ve Siz

Planlama süreci sizin hakkınızdaki önemli bilgileri ortaya çıkarabilir. Hedeflerinize ulaşmak ve risk toleransınızı anlamak için neye ihtiyaç duyulduğunu bilerek, varlık dağılımınız beklenen (garantili değil)% 10 geri dönüş sunacak şekilde tasarlanabilir. Danışmanınız, hedefe ulaşma yeteneğine sahip ve risk toleransınızda kalma şansına sahip bir portföy oluşturmasına olanak tanır. Emeklilik Planı Örneği Yatırımlarınızdan emeklilik geliri olarak yılda 100,000 ABD doları (2009 doları olarak) olmak ve 2019 yılında başlayacaksınız. İstenen% 2, enflasyon oranına karşı koruma istiyoruz. Emeklilik sonrası emeklilik oranınızın% 6 olduğunu varsayıyoruz. Ve son olarak, gelirin 30 yıl sürecek olmasını istiyorsun. Şimdi, 401 (k) değerinizde 605.000, portföyünüzde 100.000 ABD doları tutarınız olduğunu varsayalım. Her yıl 401 (k) numaranıza 15.000 USD para yatırırsınız ve yaklaşık 5.000 ABD Doları tutarında bir maça sahipsiniz. Buna ek olarak, portföyünüzde ayda 1, 000 ABD Doları tutarında yatırım yaparsınız (yatırımda veya eşleşen katkılarda artış olmayacağını varsayarsak).

Hedefinize ulaşmak için yaklaşık 2 $ biriktirmeniz gerekecek. 46 milyon. Bu, yılda yaklaşık% 10 kazanmanızı gerektirir. Bununla birlikte, emeklilik gelirinizin diğer kaynakları (Sosyal Güvenlik dışında) yoktur. Hedeflerinize ulaşmak için biraz risk almak üzeresiniz; ancak, hesabınız% 20'den daha fazla bir oranda düşerse, muhtemelen satacak ve nakit olarak taşıyacaksınız. Risk Anlama
Portföyünüz sizi seyrini sürdürecek kadar rahat tutmak için tasarlanabilir. Portföyün standart sapması anlamına gelen riski, portföyün sizin için kabul edilebilir bir aralıkta olup olmadığını belirlemek için ölçülebilir.

Yatırım riskinin ölçülmesinde bir araç olarak standart sapmanın kullanımı, Nobel Anma Ödülü sahibi iktisat profesörü Dr. Harry Markowitz'in öncülüğünde modern portföy teorisine (MPT) dayanıyordu. Bir portföyün standart sapması değişebilir ve teminat sunmaz; Bununla birlikte, müşteriler için uygun portföyler oluşturmak için profesyonel bir danışmana yardımcı olmak için değerli bir araç olabilir.

Standart sapma, getirilerin beklenen veya ortalama getiriden sapma ihtimali ve ne kadar sapacakları konusunda rehberlik sağlayabilir. Bu, çan şeklindeki bir eğri kullanılarak en iyi şekilde görülebilir. Telif Hakkı © 2007 Investopedia. com

Aşağıdakiler, belirli bir yılda bir portföy için oluşacak olası bir getiri ve getiridir:

İade Aralığı

Olasılık Olasılığı

% 10 ve daha yüksek

VEYA < % 10 ve daha düşük	% 50
% 10 ila% 26 OR % -6 ila% 10	47'dir.% 5
% 26 ve daha yüksek OR -6% ve daha düşük	2. 5%
Bu varlık dağılımı çeşitlendirilir ve eğer ortalama getirisini% 10 arttırmaya devam ederse, 2 $. 46 milyon hedef ulaşılabilir olmalıdır. Üçüncü ve son olarak, standart sapması yatırımcıyı aşırı riske maruz bırakmayan bir dizi getiri önermektedir. Portföyün% 20'den fazla kaybedilmesi ihtimal dahilinde olsa da, bu durumun sizin rahatlama bölgesinde kalacağınız olasılığı daha yüksektir. Standart sapmayı ve portföyünüz için yukarıdaki önlemleri nasıl alacağınızı daha iyi anlamak için bir finansal planlayıcıyla çalışmanız gerekebilir. Sadece En İyiyi Umut Etmeyin	Portföyünüzü tasarlamaya dikkat eden bir yaklaşım, birçok nedenden ötürü yatırım yapmaktan ve "en iyisini ummak "tan çok daha etkilidir.

İlk olarak, hedeflerinizin gerçekçi olup olmadığını belirlemenizi sağlar. Gerçekçi bir amaç, kişinin kaynaklarının ve risk toleransının parametreleri içinde ulaşılabilecek bir amaç olarak tanımlanabilir. Çok daha yüksek getiri elde etmeniz gerektiğinde, kabul edilemez bir risk oluşturmuş olabilir (bu, standart sapma oldukça yüksektir). Daha da kötüsü, bu riski almaya karar vermiş olabilirsiniz. Bu durum, ciddi bir ayı piyasasında portföyünüzdeki önemli düşüşlere tahammül edemediğiniz için, yanlış zamanda satış yapmanıza neden olabilir. Ayrıca, eğer hedefleriniz gerçekçi değilse (emeklilik süresince yılda 160.000 dolar istemek gibi) daha fazla tasarruf sağlayıp sağlayamayacağınıza mı yoksa biraz daha düşük bir gelir hedefini düşünmeye istekli olacağına karar vermek için daha ihtiyatlı bir yaklaşım olurdu.

Sonuç

Emeklilik planlaması çok ciddi bir girişimdir. Uygun olmayan bir şekilde yapılandırılmış portföyün emeklilik gelirinin başarısızlığının daha sonradan daha emeklilikte gerçekleşmesi muhtemeldir. Durum buysa, işgücüne çıkma yeteneğiniz muhtemelen bir seçenek değildir ve neredeyse kesinlikle arzu edilmez.
Uygun risk parametreleriyle doğru bir varlık dağılımı kullanarak ve doğru davranış (sabır ve güven) kullanarak bir plan geliştirmek, zamanın testini geçiren yatırım ilkelerini kapsar. Bu güçlü yaklaşımı kullanırsanız, başarıya ulaşma ihtimalinizi ve finansal açıdan güvenli emeklilikten yararlanma şansınızı büyük ölüde artırabilirsiniz.

Son not

: Çeşitlendirme, piyasa riskini ortadan kaldırmaz. Sorumluluk Reddi Beyanı

: Roger M. Shorr, Park Avenue Securities LLC (PAS), 401 Washington Ave, 6 Fl, Towson, MD 21204, (410) 828-5400 Sayılı Kayıtlı Temsilci ve Mali Müşavir. Menkul ürünler / hizmetler ve danışmanlık hizmetleri, kayıtlı bir komisyoncu satıcısı ve yatırım danışmanı olan PAS aracılığıyla sunulmaktadır. Mali Temsilci, The Guardian Life Insurance Company of America (Guardian), New York, New York. PAS, Guardian'ın dolaylı, tamamına sahip olduğu bir yan kuruluşudur. PAS, NASD, SIPC üyesidir.