İçindekiler:
Özellikle bir maraton olması halinde, yarış yavaş ve sabit kazanır. Emeklilik için yatırım yapmanın anahtarı, güçlü nakit akışı üretimi ve yıllar boyu süregelen hisse senedi değerlemesi sayesinde kâr payı artışı sunan şirketlerde yatırım yapmaktır. Bu hisse senetleri aynı zamanda daha geniş piyasa durgunluklarına karşı dayanıklı olmalı, böylece geceleri uyuyabilirsiniz.
Aklımızda olan bu düşüncelerle, emeklilik portföyünde bulunan en popüler 10 hisse senedine göz atalım. 10'lu yıllar, yıllar boyunca kâr payı artışı teklif ettiler. Bununla birlikte, şirketin mali açıdan sağlam olup olmadığını, faaliyet gösterdiği endüstrinin gelecek yıllarda güçlü kalması ve şirket hala üst ve alt satırlarını büyüdüğü takdirde bilmek istiyoruz. (Daha fazla bilgi için, bkz. Alt Satır ve Üst Satırla Büyüme Arasındaki Fark Nedir? )
En İyi 10
Aşağıda yıllık emisyon verimleriyle birlikte emeklilik portföyündeki en popüler 10 hisse senedi bulunmaktadır.
Automatic Data Processing, Inc. (ADP ADP Otomatik Veri İşleme A.Ş. 1212.75 +% 1 28% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) 2.% 30
Clorox Co. (CLX CLXClorox Co129, 70 +% 1 54% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) 2.70%
Coca- Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45.94 + 1 03% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) 3.% 20
(CLCLColgate-Palmolive Co70 90 +% 0.3 93 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) 2.% 20 < International Business Machines Corp. (IBM IBM Uluslararası İş Makineleri Corp. 155.% 35 + 0 34%
Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) 2. 70% Kellogg Company (K < Kimberly-Clark Corp. (KMB KMBKimberly-Clark Corp. 111. 93+ KKellogg Co60 84 +% 1 <% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6
) 3.00 1. 88% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) 3. 30%
General Mills, Inc. (CBS GISGeneral Mills Inc50. 97 + 1. 74% Yaratılan Highstock 4 ile birlikte düzenlendi. 2. 6 ) 3. 10%
PepsiCo, Inc. (PEP PEPPepsiCo Inc110.41 + 11.0% Highstock 4. ile oluşturuldu. 2. 6 ) 2. 70%
Procter & Gamble Co. (PG PGProcter & Gamble Co86.88 + 1. 08% Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ) 3.% 10 > Bunların hepsi nispeten cömert ve sürdürülebilir verimler gibi görünüyor, ancak birçoğu şirketin şirketine bağlı. General Mills ve Kellogg, Coca-Cola ve PepsiCo'ya veya Kimberly-Clark'a ve Procter & Gamble'a yatırım yapmanın hiçbir mantıklı olmadığı da belirtilmelidir. Bu esasen aynı şeyi iki kez yatırım yapmakta ve maksimum çeşitlendirme sağlamamaktadır. (Daha fazla bilgi için bkz:
Coca-Cola Markasının Evrimi .) Hangi şirketlerin üst çizgisini hala büyüdüğüne bir göz atalım; bu da o şirketin ürün ve / veya hizmetlerine olan talebi gösterir ve yönetim etkinliğini gösteren alt çizgi. Gelir ve Net Gelir Büyümesi
Bir şirket şu an üst veya alt satırında büyümezse, bu düşüş trendinin devam edeceği anlamına gelmiyor. Öte yandan, tüketici veya endüstri trendlerindeki bir değişiklik için potansiyel bir uyarı olarak görev yapabilir. Bu 10 şirketin son üç mali yılda nasıl bir performans sergilediğini görelim (tüm sayıları binlercesinde): (Daha fazla bilgi için, Tüketici Harcamaları Eğilimlerine Büyük Kazancılar Vermesin.) < FY2012
FY2012
FY2013
FY2014 Tutarlı Üstün Büyüme ADP
|
10, 595, 400 |
11, 287, 600 |
12, 206, 500 |
Y |
CLX |
|
5 $, 468,000 |
5 $, 623,000 |
5 $, 591,000 |
N |
KO |
|
48, 017, 000 < 46, 854, 000 |
45, 998, 000 |
N |
CL |
17 $, 085,000 |
|
17 $, 420.000 |
17 $, 277.000 |
N |
$ 102, 874, 000 |
98, 367, 000 |
|
92, 793 000 |
N |
K |
14, 197, 000 |
14 ABD Doları, 792, 000 |
|
14.580.000 |
N |
KMB |
19 $, 467,000 |
19 $, 561.000 |
|
19 $, 724.000 |
Y |
GIS |
16, 657, 900 |
17, 774, 100 |
|
17, 909, 600 |
Y |
PEP |
65, 492, 000 |
66, 415, 000 < 999, 999, 999, 999, 999, 993, 999, 999, 999, Kaynak: Yahoo Finance |
|
) > Listedeki 10 şirketin yarısı son üç mali yılda üst düzey bir büyüme kaydetti. Bu gerçeği göz ardı etmemelidir. Olgun bir şirketin, özellikle de zorlu bir ekonomik ortamda, yıllık bazda sabit hatlı büyüme sunması kolay değildir. |
Şimdi, alt satırdaki sayılara (binlerce sayı) bakalım: |
Şirket |
2012-2012 |
MY 20113 |
|
MY1414 |
Tutarlı Bottom-Line Büyümesi |
ADP < $ 1, 388, 500 |
1, 405, 800 |
1, 515, 900 |
|
N |
CLX |
541, 000 |
572, 000 |
558.000 < N |
KO 9, 019, 000 8, 584, 000
7, 098, 000
N
|
CL |
2, 472, 000 |
$ 2, 241, 000 |
2, 180, 000 |
N |
|
IBM |
16, 604 000, 999, 16, 483, 000 |
12, 022000, |
N < 750, 000 |
2, 142, 000 |
|
999, 999, 999, 999, 999, 961, 000 |
1, 807,000 |
632 000 |
KMB |
1 $, 526,000 000 |
|
N |
CBS |
$ 1, 567, 300 |
1, 855, 200 |
1, 824, 400 |
|
N |
PEP |
$ 6, 999 $ 11, 312,000, |
11, 643, 999, 999, 999, 999, 999, 999, 6, 740, 000 , 699, 000 |
Y |
|
( |
Kaynak: Yahoo Finance |
) |
Hemen ortaya çıkan şey Procter & Gamble'dır. Birkaç yıl önce birçok analist, eskisi gibi olmadığını belirterek Procter & Gamble'ı çalmaya başladı. Fakat Procter & Gamble herhangi bir yere gitmiyor ve bu listede en etkileyici isimlerden biri. Procter & Gamble için korku, jenerik markalardan gelen artan rekabetti; ancak Procter & Gamble markalarını satın alan tüketicilerin büyük çoğunluğu sadık kalmaya devam ediyor. Bunların çoğunlukla ihtiyaçları vardır, istekler değildir. (Daha fazla bilgi için bkz: |
Procter & Gamble, Herkesin Dolabında Nasıl Bulunur |
|
) Yukarıda tutarlı bir sonuç elde etmeyen ancak istikrarlı birkaç isim var.Bu şirketler hakkında çok fazla endişelenmeyin. Bir endişe kaynağı olan sürekli düşüşler budur. Sağlık bilinçli tüketicinin yükselişi nedeniyle, köpüklü içecekler, Coca-Cola'ya vurulan düşüş eğilimindeydi. Şirket sürekli yenilikçi ve bazı sağlık odaklı pazarlarda kendini kurdu, ancak PepsiCo daha çeşitlendirilmiş. IBM en büyük endişe kaynağıdır. Günümüzün son derece yenilikçi teknoloji kazananlara ayak uyduramadı. |
Şimdi borç ve nakit akışına bir göz atalım. |
Sürdürülebilir Kâr Payı mı? |
Borç seviyeleri endüstriye göre değişir ancak 1,00'in altında bir borç / özsermaye oranı her zaman iyi bir işarettir. 00.00'ın kuzeyindeki herhangi bir şey hafif endişe kaynağı olmalı. Eğer 00.00'ın üzerine çıkarsanız endişe nedeni var. Sonunda, bu borçlar ödenmeli ve bu da hissedarlara sermaye getirisi için daha az yer bırakıyor. Öte yandan, güçlü nakit akışı varsa, borç hakkında endişelenmek için daha az sebep var. | |
|
Şirket |
Özkaynak Oranı |
Operasyonel ( |
Özkaynaklara Borçlar Arası Özkaynak Oranı ve Şirket Hakkında Neyi Oyladı? Nakit Akışı (ttm) |
ADP |
|
0. 01 |
$ 1. 96 Milyar |
CLX |
9. 50 |
834 Milyon |
|
KO |
1. 36 |
10 $. 62 Milyar |
CL |
4. 44 |
|
3 $. 30 Milyar |
IBM |
3. 39 |
$ 16. 87 Milyar |
K |
2. 58 $ 1. 79 Milyar KMB
7. 03 2 $. 84 Milyar CBS
1. 54
2 $. 38 Milyar
PEP
1. 65 10 $. 51 Milyar PG
|
0. 53 |
15 $. 68 Milyar |
( |
|
Kaynak: Yahoo Finance |
) |
Bir kez daha, Procter & Gamble çok etkileyicidir. Otomatik Veri İşleme ayrıca "çok etkileyici" kategoriye girer. Bir diğer yan not olarak, temettü amaçları için, serbest nakit akışını da takip edin. |
|
Alt Satır |
Bu 10 hisse sıklıkla emeklilik portföyünde bulunur, ancak bazıları aynı endüstride çalışır ve diğerleri bakılmalıdır (Daha fazla bilgi için bkz. |
En Çok Artırılmış Stoklar |
|
. dikkatlice. Olumlu tarafta ADP ve PG uzun vadeli kazananlar olmaya devam etmelidir. CBS ve KEP de etkileyicidir. Unutmayın, bu sadece başlangıç noktası. |
Dan Moskowitz'in yukarıda adı geçen hisse senetleri üzerinde pozisyon bulunmamaktadır. (İlgili okuma için bkz. |
Top 5 Arızalı Hisse Senedi |
|
ÜSt 3 A 2016 Hisse Senedi Fonu (ASHR, PEK) | <[SET:texttr]
|
![ÜSt 3 A 2016 Hisse Senedi Fonu (ASHR, PEK) | <[SET:texttr]<p> Çin Bir hisse senetleri, halka açık ticaretin hisse senetleridir. Bunlardan birincisi, Çin'in A hisse piyasasına çeşitli maruz kalma eğiliminde olan](https://i.talkingofmoney.com/img//articles-2017/top-3-share-etfs-of-2016.jpg "ÜSt 3 A 2016 Hisse Senedi Fonu (ASHR, PEK) | <[SET:texttr]<p> Çin Bir hisse senetleri, halka açık ticaretin hisse senetleridir. Bunlardan birincisi, Çin'in A hisse piyasasına çeşitli maruz kalma eğiliminde olan")
