Konsept çok basit: Bir fon seçiniz, paranızın tamamını içine koyunuz ve emeklilik yaşına gelinceye kadar unutunuz. "Yaşam döngüsü fonları" ya da "yaşlılık fonları" temel fonlar "ya da" hedef tarih fonları "nın dövüşmesi zor olan gerçek bir itiraza sahip olduklarını ve fon şirketleri, yeni fonları olabildiğince hızlı bir şekilde piyasaya sürerek konseptten faydalandıklarını açıkladı. Elbette, hiçbir şey hiç göründüğü kadar basit değildir.

GDA: Yaşam Döngüsü Fonları: Daha Basit Olabilir mi?

İki tür Yaşam Döngüsü Fonları Seçebileceğiniz iki tür yaşam döngüsü fonları vardır: hedef tarih ve hedef risk.

Hedeflenen tarih fonu, belirli bir yılda emekli olmanızı varsayarak, o yıla yaklaştıkça varlık tahsis modelini ayarlayan bir varlık dağıtımı formülüyle çalışır. Hedef yılda fon adı belirlenir. Örneğin 2050'de ya da emekli olmayı planlıyorsanız, 2050 adıyla bir fon seçersiniz.

Hedef risk fonları ile genellikle seçim yapabileceğiniz üç grup bulunur. İster muhafazakâr, agresif veya ılımlı bir risk alma mekanizmanız olsun, her grup risk toleransınıza dayanmaktadır. Daha sonra emeklilik halinize yaklaştıkça risk toleransınızın değişmesi ya da değiştirilmesi gerektiğine karar verirseniz, farklı bir risk seviyesine geçme seçeneğiniz olur.

Fonların Karşılaştırılması Hedeflenen tarih fonlarıyla ilk meydan, tüm fonların eşit yaratılmadığıdır. Yaklaşık mülkiyetlerin 2012 yılı bir örneği bu noktayı göstermektedir.

Fon	Özkaynak Oranı	Sabit Getirili Oran	Özkaynak Tahsisi	Sabit Gelir Tahsisi
Fidelity ClearPath® 2045	84. % 1	15. % 9	52. 7% Kanadalı Hisse	8. % 7 Yatırım Katılma Tahvilleri
15. 0% Birleşik Devlet Dengesi	7. % 2 Yüksek Verim Tahvilleri
15. 0% Uluslararası Sermaye
1. 4% Diğer
T. Rowe Price Retirement 2045 Fund	89. % 1	10. % 9	62. 1% Yurt İçi Stok	5. 3% Yerli Tahvil
26. 6% Yabancı Stok	3. 0% Nakit
0. % 4 Tercih edilenler	2. 1% Dış Borçlar
0. % 6 Dönüştürülebilirler
Öncü Hedefi Emeklilik 2045	% 90	% 10	63. 1% Toplam Borsa Endeksi	10. 0% Toplam Tahvil Borsası II Endeksi
26. 9% Toplam Uluslararası Borsa Endeksi

Bu fonların her biri 2045'te emekli olmak isteyen yatırımcılar için iyi bir seçim olduğu iddia ederken, fonların içeriği dramatik olarak farklıdır. Bu farklılıklardan en azı, sabit getirili menkul kıymetlere tahsis edilen fonların oranıdır ve bu oran% 5'ten fazla değişmektedir. Bu oranın zaman içinde daha da değişebileceğini unutmayın. Bu varyasyon, emekliler için özel bir kaygı olabilir. Bir emeklinin, tahvillere ve diğer sabit getirili menkul kıymetlere kesinlikle yatırım yapmak için yeterli parası olabilir. Hem büyüme hem de gelir isteyen bir başka kişi, portföyün yolunda gitmesini sağlamak için öz sermaye bileşenine ihtiyaç duyabilir.Bu yatırımcıların birinin ihtiyaçlarını karşılayan bir fonun diğerinin ihtiyaçlarını karşılaması pek mümkün değildir.

GDA: Yatırım Fonu Stil Kutusu'nu Anlama

Fonların ötesinde, yatırım tarzı bakımından fonlar da farklıdır. Örneğin, aradıklarınıza bağlı olarak, tamamen endeks fonlarından oluşan bir fon bulabilirsin. Bu nedenle, aktif yönetimi tercih eden yatırımcılar başka yerlerde alışveriş yapmaya ihtiyaç duyacaklardır.

Fonlar masraflar açısından da farklıdır. Her bir fon bir fon kaynağı iken, tüm fonlar birden çok yatırım fonundan oluşan bir portföy oluştururken, bu fonların her biri bir gider oranına sahiptir. Fon ailenin ücretleri nasıl hesapladığına bağlı olarak, bu giderler hızla artabilir. Örneğin, bir fon şirketi varlıklarının% 0,21'ini yönetim altında tutabilirken, bir başkası bu tutarın iki ya da üç katını talep edebilir. Bu nedenle, bu fonları seçerken masraflar bir göz önünde bulundurulmalıdır.

Giderlerin ötesinde bir başka düşünce de, hedef portföydeki temel fonların her biri aynı fon şirketi tarafından sunulmasıdır. Vanguard'ın sıralamasındaki her hedef fonu portföyün içindeki diğer Vanguard fonlarından başka bir şey değildir. Fidelity ve T. Rowe fonları için de aynı şey geçerli. Rekor birkaç şirket skandalları ile bir dönemde, tüm varlıkları için tek bir fon ailesi güveniyorsun.

Strateji Bir fon seçmek bir şeydir, ancak stratejiyi doğru bir şekilde uygulamak başka bir şeydir. Hedef emeklilik fonları, bir yatırımcının emeklilik için tasarruf yapmak için kullandığı tek yatırım aracı olacak şekilde tasarlanmıştır. Hedef bir emeklilik fonunda varlıklarına sahip olan yatırımcılar, diğer yatırımlara da para yatırdığında varlık dağılımlarını çarpıtmaktadır. Örneğin, bir hedef fonu% 80 hisse senedi ve% 20 tahvil varlığı tahsisatına sahipse, ancak yatırımcı, emeklilik varlıklarının% 10'u ile bir mevduat sertifikası satın aldığında, yatırımcının genel tahvil dağıtımını etkin biçimde azaltır portföyünü genişletip tahvil dağıtımını artırmaktadır.

SEE: Yatırım Fonu Portföyünü Yönetme

Yatırımları hedef emeklilik yatırım araçlarında varlık dağılımı nedeniyle, fonları tek emeklilik yatırım aracı olarak doğru kullanan yatırımcılar bile, toplam varlık dağılımına dikkat etmeleri gerekir. hedef emeklilik fonu değişiklikleri hedef tarih yaklaştıkça değişmektedir. Emeklilik hızlı bir şekilde yaklaşıyorsa ancak yatırımcının hesabındaki bakiye, emeklilik ihtiyaçlarını karşılamak için yeterli değilse, daha tutucu bir varlık tahsisi yapan bir fon, bu emeklilik planlarını takip et.

Benzer endişeler emeklilik çağına ulaştığında devreye giriyor. Birçok yatırımcı bu fonları belirli bir tarihe veya civarında emeklilik sağlamak için tasarlanmış görmekle birlikte, varlıkları emeklilikten sonra fonda bırakılabilir. Yine, yuva yumurtasının büyüklüğü muhafazakâr bir stratejinin ödenen faturaları ve ışıkları tutmak için yeterli olmadığını gösterir.

Son olarak, seçilen tarihte emekliliğe ulaşmak sadece bir fon seçme ve bütün paranızı içine koymanın bir işlevi değil aynı zamanda doğru miktarda para bu fona koymakla da alakalıdır.Seçilen tarihten bağımsız olarak, yeteri kadar finanse edilmemiş bir yuva yumurtası, maddi olarak güvenli bir emekliliği desteklemez.

Hedef-Tarih Fonları Portföyünüze Bir Yer Var mı? Paranızı başka birinin eline geçirirken dikkat edin. Fon, etiket üzerinde "2045" yazması nedeniyle, bu, öfkeli bir boğa piyasasının fonun başında tutulması için zamanında başlayacağı ve sona ereceği anlamına gelmiyor ve ciddi bir ayı pazarının kazanacağı anlamına gelmiyor 2044 yılında isabet etmeden fonun varlıklarını yok et. Sonuçta, emeklilik planlamasının sorumluluğu yatırımcıya aittir.

Neyse ki hedef emeklilik fonları herkes için bir şey öneriyor. Aktif yönetim, pasif yönetim, çeşitli pazarlara maruz kalma ve bir dizi varlık dağıtma seçeneği mevcuttur. Emekliliklerinin belirli bir yüzdesini rahatça belirten ve 30 yıldır unutan yatırımcılar, küçük bir araştırma yapmayı düşünmeyen yatırımcıların aradığı tam fonu bulabileceği gibi, hedef emeklilik fonlarıyla tamamen rahat olabilirler. hedef fon serisi.