Şu an 401 (k) planları, yatırım seçenekleri arasında düşük maliyetli, "hisse senedi gibi ticaret yapan yatırım fonları" gibi döviz ticareti fonlarını (ETF'ler) içeriyor. Bu kadar popüler olan bu araçlar, yeni bir araç ortaya çıktı: ETF sadece 401 (k) planları, ki bu da (adından da anlaşılacağı gibi) ETF'leri münhasıran kullanıyor. Finans dünyasındaki her türlü yenilikte olduğu gibi (özellikle emeklilik planlaması söz konusu olduğunda) hareketin hem ponpon kız hem de naylıyerler vardır.

İşte bu yeni planlarla ilgili olarak en çok tartışılan argümanlardan bazıları şunlardır: Bir şirketin çalışanlara sunmak için iyi olup olmadıklarını. (Temel bilgiler üzerine bilgi için bkz. Borsa Yatırım Fonu Giriş ).

Ücretler ve Maliyetler

Daha düşük ücretler ve idari maliyetler, 401 (k) planda ETF'leri kullanma konusunda neredeyse "pro" tartışmasına yol açtı. Charles Schwab, aktif olarak yönetilen yatırım fonlarından yararlanan 401 (k) planlarla karşılaştırıldığında, gün içi fiyatlandırma özellikli, erken ödeme kuralı veya asgari ödeme süreleri olmayan eski ETF'ye özgü 401 (k) planın maliyetlerini% 90 düşürebileceğini açıkladı . 2016 yılı başlarında bir all-ETF 401 (k) planı sunmayı umut eden robo-danışman Betterment, masraflarının 0'dan 0'a kadar değişebileceğini belirtti (bkz. Betterment'in tüm ETF Online 401 (k) planı ). % 2 ve% 0,7. BrightScope ve Investment Company Institute tarafından yayınlanan ortak bir rapora göre, özellikle 1 milyon dolardan daha az varlığa sahip planlar için ortalama% 1,6 olan maliyetlerle karşılaştırıldığında bu anlamlı. Ve ETF sadece 401 (k) planının küçük bir şirket için sahip olduğu en büyük cazibe.

Faydalar küçük şirketler için en açık şekilde ortaya çıkar. Büyük şirketler tarafından sunulan büyük planlar, esasen düşük maliyetli kurumsal yatırım fonu paylarına ve birbirine bağlı güvene erişimlerine sahip oldukları için aynı maliyet tasarruflarını göstermez. Daha önce bahsedilen BrightScope / Investment Company Institute raporuna göre, 1 milyar dolardan fazla varlığa sahip planlar ortalama% 0.33 oranında maliyetle sonuçlandı. Dolayısıyla temelde bir ETF-sadece 401 (k), büyük firmalara göre küçük plan maliyetleri getirebilir.

Vergi Avantajları

ETF'lerin yatırım fonu karşısında sıkça bahsedilen bir başka avantajı vergi verimliliği. Yatırımcılar, doğrudan fon şirketiyle değil, ikincil piyasada (borsa) ETF'ler satarlar ve satarlar. Sponsorlar, ayni transfer yoluyla kurumlarla yapılan işlemleri gerçekleştirir. Hiçbir menkul kıymet satılmadığından, sermaye kazanımı nadiren üretilir.

Öte yandan, emeklilik hesaplarındaki yatırımcılar zaten sermaye kazançları üzerinden vergi ödememektedir, bu nedenle avantaj esasen tartışılmaktadır.

Alım Satım Esnekliği

ETF'ler ticaret konusunda daha fazla esneklik sağlar ve yatırımcıya bağlı olarak bunun bir takım nedenlerden dolayı bir takım avantaj olarak görülebileceğini özellikle de 401 (k) planı bir aracılık penceresi sunuyorsa , aka kendi kendini yöneten bir aracı hesap (SDBA), seçenek.( Kendini Yöneten Opsiyonu Seçerek Dönüşleri Nasıl En Üst Düzeye Çıkarır da okuyun.) Ancak, esneklik bir dezavantaj olabilir. ETF'lerin işletme maliyetleri daha düşükken, komisyonlar başka bir masrafa neden olurlar. Bir ETF bir hisse senedi gibi işlem yaptığından, aracılar genellikle bir tane satın alındığında veya satıldığında bir komisyon ücreti alacaktır. Komisyonsuz ETF ticareti yapan sağlayıcılar ve sponsorlar, bunu yapanlarla karşılaştırıldığında gerçek bir tasarruf sağlar. Aksi takdirde, özellikle 401 (k) portföyünüzde ETF hisselerinin sık ticaretinde bulunursanız, maliyetler hızla artabilir.

Başka bir problem: ETF'ler, maaş kontrolünüzün yüzdesi olarak katkıların işvereniniz tarafından periyodik aralıklarla yapılan ve çoğunlukla eşleştirildiği 401 (k) plan modeline kolayca sığmıyor. ETF'ler genelde tam hisse senetleri ile işlem görür ve hisse başına fiyat, katkınızın miktarı ile düzgün biçimde sıralanmayabilir, böylece fonlarınızdan bir kısmını en azından bir süre alıkonulmazlar.

Çok basit bir örnekte, çalışanların 80 $ 'lık katkıda bulunduğunu ve 50 $ payla işlem gören bir ETF satın almak istediğini söylüyorlar. 401 k (k) 'sının 30'u potansiyel olarak çürümeye bırakılmışken, tek bir piyasa satın alabilirdi. Ancak, bazı plan sağlayıcıları bir geçici çözüm öneriyor: Capital One ShareBuilder 401 (k) planı, belirli bir ETF için günlük siparişleri birlikte toplar ve daha sonra bunları ayrıştırır, böylece siparişleri kısmi paylaşıma neden olan müşterileri barındırır.

Genel ticaretten kaynaklanabilecek sorunların yanında ticaretin uygunluğu meselesidir. 401 (k) planlar genellikle uzun vadeli ve birçok yatırımcı için agresif olmaktan çok daha muhafazakar olacak şekilde tasarlanmıştır. Riskli niş ETF'lerde çok fazla ticaret veya ticaret yapmak (esnekliği yapmak kolaylaştığından) emeklilik savaş planınıza uymayan giderler ve hatta kayıp yaratabilir.

Şeffaflık

ETF'ler normalde popüler gösterge indekslerini izlediğinden performanslarını izlemek ve analiz etmek nispeten kolaydır; birçok yatırım fonuna göre büyük bir avantaj. Bu şeffaflık ayrıca maliyetler ve ücretler için bir pencere oluşturarak bu karşılaştırmaları nispeten kolaylaştırıyor. Yatırım fonu genellikle, çoğunlukla karmaşık ücret yapıları göz önüne alındığında, çözülmesi daha zordur.

Bottom Line

ETF sadece 401 (k) planları mevcut emeklilik plandaki küçük bir kesim olmasına rağmen, daha fazla sağlayıcı bunları sunuyor. Ve bu, küçük ve orta ölçekli şirketlerin onları ve özellikle düşük ücretlerle ilgili olarak sundukları avantajları göz önünde bulundurmalarını mümkün kılmaktadır. Öte yandan, ETF'lerin gün içi ticareti ve vergi avantajlı statüsünün avantajlarından bazıları, genellikle uzun vadeli yatırım yapmakta olan 401 (k) katılımcı için önemli değildir (dolayısıyla, günlük ticaretteki az ilgi, fonları zaten vergi erteleme statüsündedir.

İlgili düşünceler için bkz.

ETF'ler 401 (k) Planlar için Uygun Bir Faydalı mı? ve 4 ETF Sadece 401 (k) Planı Sunan Şirketler 999'dan az.