Kurumsal nakit akışını tartışırken, teknoloji ve perakende endüstrileri, genellikle farklı işletme türlerinin işletme sermayesini nasıl kullandıklarının karşıt örnekleri olarak kullanılır. Genel olarak perakende işletmeler, envanter ihtiyaçları nedeniyle, teknoloji şirketlerinden çok daha fazla işletme sermayesi gerektirir. Her işletme türünün kazanıp sonra para harcadığı oranı ve normal giderleri nasıl ve ne zaman finanse etmesi gerektiği, işletme sermayesi ihtiyaçlarının belirlenmesine katkıda bulunur.

İşletme Sermayesi Nedir?

İşletme sermayesi, bir şirketin gündelik harcamalar için elindeki nakit veya nakit benzerleri miktarını ifade eder. Bir şirketin mevcut yükümlülüklerini mevcut varlıklardan çıkararak kolayca hesaplanabilir. Dönen varlıklar, şirketin sahip olduğu ve giderleri hızla ödemek için kullanılabilecek her şeydir. Bunlara nakit ve benzeri hesaplar, menkul kıymetler ve alacak hesapları dahildir. Kısa vadeli borçlar, şirketin mevcut 12 aylık döneme ilişkin olarak fonlamaları gereken borç ve masrafları içermektedir.

Perakende İşletme Sermayesi

Her işletme türünün gerektirdiği işletme sermayesinin büyük kısmı işletme döngüsüyle belirlenir. İşletme döngüsü, şirketin envantere para harcadığı zaman ile o envanterin satışından gelir elde ettiği tarih arasında geçen gün sayısı olarak ifade edilir. Bu gelir daha sonra, döngüyü sürdürecek daha fazla envanter satın almak için kullanılır. Perakende işletmeler genellikle uzun döngülere sahiptir, zira bunlar herhangi bir satış öncesinde çok miktarda envanter satın almalıdırlar. Bu, özellikle tuğla-harç perakende işlemleri için geçerlidir, çünkü mağaza açmak için büyük miktarda envanter sıklıkla gereklidir. Perakende mağazalar nadiren tüm stoklarını satarlar çünkü daha sonra gelemeyecek satış gelirlerine dayanmaksızın kısa vadeli giderleri karşılayabilmeleri için daha yüksek işletme sermayesi seviyeleri sağlamalıdırlar.

Hediyelik tatil mevsiminde bol çalışma sermayesi ihtiyacı özellikle ağırdır. Perakende mağazalar tatil alışverişlerinin saldırıları için erken hazırlanmalıdır; bu da envanter için büyük miktarda sermaye harcaması anlamına gelir. Bu satışlardan elde edilen gelir aylarca uzayabilir; bu nedenle perakende işletmeler, gelecekteki gelirlerine güvenmeden fatura, kira, sigorta primleri, kredi faiz, ücret ve diğer kısa vadeli giderleri karşılamak için ellerinden fazlasını sahip olmalarını sağlamalıdır. Bu perakende işletmelerin, pik tatil alışveriş sezonunun hemen öncesinde ve sırasında yılın geri kalanından daha fazla çalışma sermayesine gerçekten ihtiyaç duydukları anlamına geliyor.

Teknik

'da İşletme Sermayesi Bir işletmenin ihtiyaç duyduğu işletme sermayesi miktarı, tatil perakende trendleri ile ilgili yukarıdaki örnekte görüldüğü gibi yıl boyunca dalgalanmaktadır.Birçok teknoloji şirketi satışları artırmak için fiziksel ürünler kullanmazlar, yani işletme sermayesi ihtiyaçları çok daha düşüktür. Bununla birlikte, yazılım şirketleri ile donanım şirketleri arasında önemli bir ayrım var.

Yazılımı sadece bir web sitesi aracılığıyla satan bir teknoloji şirketi, işletme sermayesine pek az ihtiyacı vardır. Stokta tutmak için fiziksel bir ürün bulunmadığından ve yazılım bir düğmeyi tıklatarak müşteriler tarafından indirilebildiğinden, ön stok giderleri hakkında endişelenmenize gerek yoktur. Yazılım şirketleri, bu nedenle, çok düşük bakım masraflarına ve envanter maliyetlerine sahip olmadıklarından dolayı, genellikle çok düşük veya hatta olumsuz işletme sermayesine sahip olabilirler. Şirket tamamen tuğla ve harç yerleri olmayan çevrimiçi ise, bu daha da doğrudur. Web sitesi kurulduktan ve alan adı elde edildiğinde, web sitelerinin bakımı çok az maliyetlidir. Küçük bir çevrimiçi yazılım şirketi aylarca satış yapmasa bile, muhtemelen minimum işletme sermayesiyle operasyonel olarak kalabilir. Elbette işletme büyüklüğü arttıkça, bu durum daha az geçer, çünkü satışlar düşük kalırsa, işletme sermayesine maaş ve diğer tekrarlayan giderler için ihtiyaç duyulabilir.

Bilgisayarlar, telefonlar ve bunların bileşen parçaları gibi donanım üreten ve satan şirketlerin işi çok daha fazla. Bu nedenle, bir perakende işi ile aynı olan işletme sermayesi ihtiyaçlarına sahiptirler. Bununla birlikte, bitmiş ürünlerin yanı sıra, bu işletmeler de üretim sermayesini daha uzun süre bağlayan imalatta ihtiyaç duyulan hammaddeleri stoklamalıdırlar. Her tür imalat işi genellikle makine ve teçhizata çok fazla ön yatırım gerektirir, bu nedenle hem donanım ürünleri geliştirip üreten teknoloji şirketleri, hem de satışlar kesildiğinde bile kredi ödemelerinin devam etmesini sağlamak için yüksek işletme sermayesi sağlamalıdır.