Tüm şirketler risk altına girmektedir; Risksiz bir ödül yoktur. Bunun tersi olarak, çok fazla risk işletme başarısızlığına neden olabilir. Risk yönetimi, risk alma ve azaltma arasında dengenin sağlanmasını sağlar. Etkili risk yönetimi, herhangi bir kuruluşa değer katabilir. Özellikle, yatırım endüstrisinde faaliyet gösteren şirketler pazarın çökmesine karşı dayanmalarına olanak sağlayan temel olarak risk yönetimine büyük önem vermektedir. Etkili bir risk yönetimi çerçevesi, bir organizasyonun sermaye tabanını ve kazançlarını büyümeyi engellemeden korumayı amaçlamaktadır. Dahası, yatırımcılar, iyi risk yönetimi uygulamaları olan şirketlere daha fazla yatırım yapmaya isteklidirler. Bu genellikle düşük borçlanma maliyetlerine, firmanın sermayeye daha kolay erişime ve uzun vadeli performansın geliştirilmesine neden olur.

Bir risk yönetimi çerçevesi oluşturulurken göz önüne alınması gereken altı önemli bileşen vardır; bunlar:

• risk tanımlama
• risk ölçümü
• risk azaltma
• risk raporlama ve izleme
• risk yönetimi

Risk Tanımlaması

Bir şirketin karşılaştığı riskleri belirlemenin ilk adımı, risk evreni tanımlar. Risk evabı, olası tüm risklerin bir listesidir. Örnekler arasında BT riski, operasyonel risk, düzenleyici risk, yasal risk, politik risk, stratejik risk ve kredi riski yer alır. Olası tüm riskleri listeledikten sonra şirket maruz kaldığı riskleri seçebilir ve bunları temel ve çekirdek olmayan risklere sınıflandırabilir. Temel riskler, performansı ve uzun vadeli büyümeyi sağlamak için şirketin almaları gereken risklerdir. Temel olmayan riskler çoğunlukla gerekli değildir ve en aza indirilebilir veya tamamen ortadan kaldırılabilir. (İşletme riskiyle ilgili bir tartışma için bkz .: İş Risklerini Belirleme ve Yönetme .)

Risk Ölçümü

Risk ölçümü, spesifik bir riske maruz kalma veya toplu bir riske maruz kalma kuantumu ve bu risklerden kaynaklanan bir kayıp olasılığı hakkında bilgi sağlar. Spesifik risk riskini ölçerken, bu riskin, organizasyonun genel risk profili üzerindeki etkisini değerlendirmek önemlidir. Bazı riskler, çeşitlendirme yararları sağlayabilirken, bazıları bunu yapamaz. Bir diğer önemli husus da, bir pozu ölçme becerisidir. Bazı riskler diğerlerinden daha kolay ölçülebilir. Örneğin, piyasa riski, gözlenen piyasa fiyatları kullanılarak ölçülebilir, ancak operasyonel riskin ölçülmesi hem bir sanat hem de bir bilim olarak kabul edilir.

Spesifik risk önlemleri, genellikle, bu riskin küçük bir değişim olması durumunda beklenebilen kâr ve zarara ("K / L") etki eder. Ayrıca, P / L'nin ne kadar uçucu olabileceği hakkında bilgi de verebilirler. Örneğin, bir hisse senedi yatırımının hisse riski, örneğin S & P500 endeksinde veya bir stokun standart sapması olarak 1 birimlik bir değişiklik sonucunda stokun K / K etkisi olarak ölçülebilir.Ortak toplam risk önlemleri, riske maruz değer (RMD), risk altındaki kazançlar (EA) ve ekonomik sermayeyi kapsar. Bu önlemleri tamamlamak için senaryo analizi ve stres testi gibi teknikler kullanılabilir. Risk Azaltma Daha sonra, bir şirket, risklerini kategorize edip ölçüp değerlendirip ortadan kaldırmak veya en aza indirgemek için hangi riskleri vereceğine karar verebilir; temel risklerini korumak için. Risk azaltma, varlıkların veya yükümlülüklerin doğrudan satışı yoluyla, sigorta alımı yoluyla, türev araçlarla korunma veya çeşitlendirme yoluyla elde edilebilir.

Risk Raporlama ve İzleme

Bu riski sağlamak için belirli ve toplu risk önlemleri hakkında düzenli olarak rapor vermek önemlidir (Riskten Korunma hakkında daha fazla bilgi için bkz. Riskten Korunma için Yeni Başlayanlar İçin Rehber düzeyler optimal düzeyde kalır. Günlük ticaret yapan finansal kuruluşlar günlük risk raporları üretir. Diğer kurumlar daha az raporlama gerektirebilir. Risk raporları, risk maruz kalmalarını ayarlama (veya başkalarına düzeltme talimatı verme) yetkisine sahip olan risk personeline gönderilmelidir.

Risk Yönetimi

Risk yönetimi, tüm şirket çalışanlarının görevlerini risk yönetimi çerçevesinde yerine getirmesini sağlayan bir süreçtir. Risk yönetimi, tüm çalışanların rollerini tanımlamak, görevleri birbirinden ayırmak ve temel riskleri, risk limitlerini, limitler ve risk raporları için istisnalar ve genel gözetim için bireyler, komiteler ve kurullara yetki vermektir.

Alt satır

Etkili risk yönetimi, herhangi bir şirketin finansal istikrarı ve üstün performansı takip etmesinde çok önemli bir rol oynamaktadır. En iyi uygulamaları şirketin risk kültürüne yerleştiren bir risk yönetimi çerçevesinin benimsenmesi, kuruluşların finansal geleceğinin temel taşı olabilir.