Bireyler ve kuruluşlar, genel tasarruf, planlı harcamalarda spesifik tasarruflar, varlık satışları ve daha pek çok nedenden ötürü kendilerine nakit para bulabilirler. Çoğu kimse, nakit varlıklarını en üst düzeye çıkarmak istediklerini kabul eder, ancak birçok kişi bir bankada bir tasarruf hesabının gitmenin tek yol olduğunu varsaymaktadır. Göreceğiniz gibi, kısa vadede nakit varlıklarınızı maksimize etmenin başka yolları da var. Bağımsız bir yatırımcıysanız, bu amaca ulaşmak için iki çok cazip seçenek ortaya çıkarmak için okuyun: premium aracı hesap ve doğrudan yatırım fonu hesabı.

Varsayımlar Bu tartışmada açıklanması gereken iki varsayım vardır. Birincisi, nakitin kısa vadeli doğası, çok düşük bir riske maruz kalmayı veya farklı bir şekilde yüksek derecede fiyat kesinliği belirtilmesini talep etmektedir. Özellikle, bu yazıda, hisse senedi yatırım fonlarının hisselerinin değeri genellikle günlük olarak farklılık gösterebileceği için, çek hesap fonlarının hisse yatırım fonları gibi daha uzun vadeli araçlarla karşılaştırılmasını savunmayacaktır. Bu, uygun bir karşılaştırma değildir çünkü günlük bir işlemi gerçekleştirmek isteyen bir getiriyi en üst düzeye çıkaran yatırımcı (yani, bakkaliye satın alma), dün borsa satışı ile kısa vadeli nakit oranının düşürülmediğinden emin olmalıdır.

İkincisi, nakit benzeri fonlara makul bir süre içinde ceza verilmeksizin erişilebilir olmalıdır. Dolayısıyla, mevduat sertifikaları (CD'ler) ve benzerleri bu bakımdan uygulanabilir bir seçenek değildir. CD'ler genellikle kısa vadeli yatırımlar olarak kabul edilmekle birlikte, ihraççının yatırımcının getirisini tahrip eden bir cezayı değerlendirmeden işlemsel para haline getirilemez. (CD'ler hakkında daha fazla bilgi edinmek için, CD Ladder ve ile Ödenecek Gelirinizi Arttırın? Teminat senetleri bir çeşit bağ mı? )

Arabuluculuk nedir? Gerçek araçları araştırmadan önce, finansal aracılık ve arabuluculuk arasındaki farkları anlamak önemlidir.

Kontrol / vadesiz mevduat veya tasarruf hesabı olan herkes mali aracı (banka) hizmetlerini kullanır. "Aracılar" olarak hareket eden banka, birçok kişinin küçük mevduatlarını bir araya getirir ve daha büyük kısa vadeli faiz getiren araçların (yani, Hazine bonosu) satın alınması için birincil ve / veya ikincil güvenlik piyasalarına girer. Banka daha sonra, mevduata ödenmesi için para birimi için belirtilen faiz oranını mevduat aylığına tabi tutarak ödemeyi vaat eder ve farkı toplar.

Diğer yandan, aracılıktan kurtarma, biriktiren kısa vadeli faiz getiren araçların satın alınması için birincil veya ikincil piyasaya doğrudan gittiğinde gerçekleşir. Bir mudilerin bunu gerçekleştirmek için karşılıklı bir fon düzenlemesi kullanması, bunun bir doğrudan yatırım yöntemi olduğunu değiştirmez.Yatırım fonu düzenlemesi uyarınca, hissedarlar piyasa faiz oranından yatırım fonu müdürlüğüne ödenen bir yönetim ücretinden mahsup tahsilat yapmaktadır.

Banka ile doğrudan yöntem arasında iki önemli ayrım vardır. İlk fark, devlet destekli hesap sigortasının varlığıdır; doğrudan mevzuat birçok piyasa riskine tabidir ve sigortalı değildir, bankalar Federal Mevduat Sigorta Şirketi (FDIC) mevduat sigortası sisteminin bir parçasıdır. Bununla birlikte, bir aracı kurum aracılığıyla doğrudan bir hesap oluşturduysa, bu hesap, belirli komisyoncu ile ilgili işlemlerin sonucunda yatırım kayıplarına karşı sınırlı koruma sağlayan Menkul Kıymet Yatırımcısı Koruyucu Kuruluşu (SIPC) tarafından karşılanabilir. İkinci olarak, para piyasası fonları 1940 Yatırım Şirketi Yasası uyarınca düzenlenmiş ve sadece prospektüs tarafından satılmaktadır. (Bununla ilgili daha fazla bilgi için, bkz. Banka Mevduatınız Sigortalı mı?

Prim Aracı Kurum Hesabı Çoğu broker aracı hesabı "seviyesi" sunuyor. Neredeyse her aracılık hesabı, bir para piyasası yatırım fonu hesabı ile gömülü gelir. Bu fonlar, yatırım fonu payları yoluyla kısa vadeli sabit getirili menkul kıymetlere yatırılıyor. Banka ve doğrudan katılımcıların kullandığı temel araçlar genellikle aynıdır; doğrudan yöntem, bu altta yatan menkul kıymetlerin tümünün yatırım fonu hissedarına bir yönetim ücreti eksi (yaklaşık 50 baz puan) eklenmesidir. Bu, bankaların benzer hesaplarda sunabileceklerine kıyasla birkaç yüz baz puanlık bir getiri olabilir. Faiz oranlarında gerçekleşen farkı etkileyen faktörler, bankanın fon çekme arzusunu ve hakim piyasa ortamını içermektedir. (Brokerlik hesaplarıyla ilgili daha fazla bilgi edinmek için İlk Broker Çekme , Çevrimiçi Broker Seçmeden Önce 10 Düşünmeniz Gerekenler ve Sahtekâstı Broker Taktiklerini Anlama başlıklı bölümü okuyun.) > Hem normal hem de prim hesapları menkul kıymetler ve para piyasası yatırım fonlarının paylarını elinde bulundurma gücüne sahiptir, ancak prim aracılık hesapları öncelikle fonlara ve ek özelliklere erişim açısından düzenli aracılık hesaplarından ayrı durmaktadır. Premium hesaplar, fonlara sürekli check-in imkanları ve bankamatik kartlarına erişim imkânı sunarak gerektiğinde fonlara sürekli erişim imkânı tanır. Bu fonlara ihtiyaç olmadığında kazanılan ilgiyi en üst düzeye çıkarır. Ayrıca, prim hesap düzenlemesinin, hesapların ortadan kaldırılması ve konsolide edilmesi yoluyla yatırımcının aylık beyanname rutini basitleştirebilmesi mümkündür.

Doğrudan Yatırım Fonu Hesabı

Faizi en üst düzeye çıkarmak için ikinci seçenek, doğrudan para-piyasa yatırım fonu yatırım fonu hesabının kullanılmasıdır. Çoğu yatırım fonu şirketi, bir para piyasası yatırım fonu teklif eder ve yönetir. Yine, bu, karşılıklı fon payları yoluyla para piyasası araçlarına doğrudan bir yatırımdır. Çoğu zaman, alınan faiz oranı ve bu fonlardan tahsil edilen yönetim ücreti, bir aracı kurumda kurulan prim hesabında kazanılana eşit olacaktır. Bu iki seçenek arasındaki en önemli ayrım fonların bulunup bulunmadığı ve fonların hareket ettirilmesidir. Fon doğrudan yatırım fonu hesap fonları talep üzerine sunulmaz, ancak fonlar yıl boyunca tatil günleri dışında satılıp transfer edilebilir. Genel olarak, yatırım fonu payları bir iş günü uzlaştırma dönemi gerektirir. Yerleştikten sonra, para bir fiziksel çek veya otomatik temizlik evi (ACH) deposuyla doğrudan bir kontrol ya da tasarruf hesabına dağıtılır. Kazanılan faiz oranı ve birkaç gün içinde likit fonların bulunması beklentisi göz önüne alındığında, bu hala cazip bir seçenektir.

Ek Hususlar

Yukarıdaki ürünlerin her ikisi için de rakip firmaların teklifleri arasında nüanslar vardır. Bunu aklımda tutarak, bir yatırımcı, prim brokerliği hesabıyla ilgili herhangi bir firmanın sunduğu avantaj ve dezavantajları eleştirel olarak değerlendirmeye hazır olmalıdır. Yatırımcılar, para piyasası fonlarında elde edilen getiriye de dikkat etmelidirler (vergisiz faiz fonları da mevcut olabilir); özellikle beklenen net performans bir sonraki en iyi seçeneğinizinkini aşmalıdır. Yatırımcı, tasarruf ve krediler (B & D), topluluk bankaları, kredi birlikleri, çevrimiçi bankalar ve yeni kiralanan bankalar ile ilgili olarak beklenen denge seviyesini analiz etmelidir. Bu kurumlardan bazıları mahallede olabilir. Ücretler incelenmelidir. Yıllık ücretler, işlem masrafları dahil değil, yılda 200 $ kadar olabilir. Daha az açık olan diğer ücretler, ATM ücret politikaları ve diğer açık veya örtülü ücretleri içerir. (

Bankacılık Ücretlerinin ve Giderlerinin , Bankaların Evrimi ve Bankayı Yeniden Seçmeyi Seçin .) 'da bankacılık hakkında daha fazla bilgi bulabilirsiniz. Alıcının pişmanlığını önlemek için bir yatırımcı hesabın diğer özelliklerini gözden geçirmelidir. Mevcut kişisel finansal yönetim yazılımı, çevrimiçi yetenekler, vb. Ile uyumluluk gibi öğeler de geçiş yapmadan önce araştırılmalıdır.

Sonuç

Nakit yatırımları bir finansal planda sonradan düşünülmemelidir. Bir yatırımcının ilgisini çekme kabiliyeti, özellikle muhafazakar bir yatırımcı için bir portföyün riske uyarlanmış getirileri arasında önemli bir fark yaratabilir.