Kısa süre önce yürürlüğe giren bazı yeni federal kurallar, kendi kendini yöneten IRA'ların sorumlularının müşterilerine sağlayabileceği tavsiye miktarını sınırlayabilir. Kendini yöneten IRA'lar, yakınlarda tutulan bir iş veya gayrimenkulün hisseleri gibi, halka açık alan dışındaki alanlara yatırım yapmaya izin verir. Bu hesapları kullanan yatırımcılar genellikle daha yüksek bir risk seviyesine sahip olan araçlara yatırım yapar ve kendi mütalaaları gibi davranmaları gerekir.

Güvenilir Kural Etkisi

Çalışma Bakanlığı (DOL) mütalaa kuralı IRA'larla veya emeklilik planlarıyla çalışan tüm danışmanları otomatik olarak bir sübvansiyon statüsüne yükseltir; bu da koşulsuz olarak şart koşulu gerektirir müşterilerinin menfaatlerini kendi başlarına koymak. Fakat bu kural, kendi kendine yöneltilen IRA'lar için büyük ölçüde uygulanamaz, çünkü müşteri bu hesaplarla kendi mütalaası gibi davranır. Bununla birlikte, kendine yöneltilen IRA'ların sorumluluğunun tavsiye isteyen müşterilere sunabileceği yardım seviyesini hâlâ etkileyebilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. SEC Güvencesi Kuralı: Müşterilere Açıklama Nasıl Yapılır )

Kural, kendinden yönlendirilmiş bir IRA'nın emanetçisinin belirli yatırım tercihlerini bir müşteriyle tartışamayacağını veya belirli bir eylem yoluna ilişkin herhangi bir tavsiye yapamadığını belirtmektedir. Sorumlusu geniş varlık sınıflarının genel tarihsel getiri oranlarını veya müşterilerin IRA'sındaki varlıkların tarihsel performansını tartışabilir ancak bundan daha spesifik olan herhangi bir şey tavsiye niteliğinde yorumlanamaz ve böylece saklama alanına ilişkin bir sorumluluk sorumluluğunu tetikleyebilir. Mevcut kurallar uyarınca, tavsiyelerde bulunmak müsaade edilir, ancak bu sadece yeni mütalaa kuralı yürürlüğe girene kadar geçerlidir.

Joe Correnti, kıdemli v. Scottrade Inc.'de yaptığı brokerlik ürünleri, The Wall Street Journal tarafından, "Kendinden yönlendirilen müşterilerin çoğunun, daha önce olduğu gibi kural yürürlüğe girdikten sonra çok benzer bir deneyime sahip olacağını" söyledi. "Fakat biz, ek yardım ve ek rehber arayan müşterilerimiz için [kuralın] ne demek olduğunu anlamaya çalışıyoruz. "

Correnti, şirketinin hala kural hakkında daha fazla açıklama istediğini söyledi ancak Scottrade'nin müşterilere otomatik araçlarla ve diğer eğitim kaynaklarını kullanarak yatırım kararlarını vermede yardım edebileceğini düşünüyor. Ona ne yapacağına karar vermek onlara kaldıkça, bunun "izin verilmesi" gerektiğini söyledi. "(Daha fazla bilgi için, bkz. Mütevelli Kuralların 401 (k) Danışmanlar Üzerindeki Etkisi )

Vanguard'daki yardımcı hukuk danışmanı Scott Milne, bu düşünceyi yineledi. WSJ 'a, "Sadece performansı incelemekte ve olgusal bilgi sağlamakla yükümlü olduğunuz ölçüde hepsi güvenlidir.Milne, "Ancak, yalnızca niteliksel bir karar almadan çok ileri gidersiniz" diyor bir müşteri, daha yüksek getiri elde etme yöntemleri hakkında özel sorular sormaya başladığında sadakat sorumluluğunun kolayca ortaya çıkabileceği karanlık bir alana girdi.

Çalışma Dairesi Genel Sekreter Yardımcı Yardımcısı Timothy Hauser, WSJ için aşağıdaki açıklama teklifinde bulundu: Bu kuralın, firmaların belirli yatırımlarla ilgili bilgi vermelerini yasaklamadığını belirtti. "yaptıkları işe dikkat ediyorlar ve mantıklı bir kişinin bir öneri yapacağınızı düşünmüyorlar" dedi.

Bütçe Hattı

DOL hakemli kuralı, IRA'lar ve emeklilik planlarının pazarlanması ve yönetilmesi yolunda önemli bir etkisi Kendi kendine yöneten IRA sorumluları, uyumu sağlamak ve kendilerini potansiyel sübvansiyonel yükümlülüklerden korumak için bu kuralın ayrıntılarını öğrenmelidirler. emanet memurları ile IRA'ya sahip olduklarını, özellikle de bu hesaplarda işlem yapmak için komisyon ödüyorlarsa, yaptıkları gibi yatırım yapmaya devam etmek için kendilerini yöneten hesaplara taşımayı seçebilirler. Kendini yöneten IRA'lar, daha yüksek ücretler ödemeyi ya da güvenir IRA'larda daha az yatırım seçeneği bulunmayı seçmek zorunda kalan yatırımcılar için doğru çözüm olabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz: DoL Mütalaa Kuralı: Müşterilerin Bilmesi Gerekenler )