Sınavlar ve kayıtlar, Mali Sektör Regülasyon Otoritesi (FINRA) için gelir anlamına gelmektedir, bu nedenle, orada oldukça fazla bir sürpriz olmadığı herhangi bir sürpriz olmamalıdır. Seri 7 ve Seriler 63 gibi bazıları, yatırım endüstrisinde çalışan insanların büyük bir çoğunluğunun kariyerinde bir noktaya gelmesi gereken tanınmış geleneksel sınavlardır. Bazıları, Seri 15 gibi, oldukça ezoterik (Döviz Seçenekleri) ve yalnızca yatırımcı profesyonel topluluğunun küçük bir alt grubu ile alakalı olacak.

Series 86/87 sınavları bu aşırılıklar arasındaki orta yerde yaşar. Bu sınavlar satan bir araştırma analisti olarak çalışmak isteyen herkes için gereklidir, gerçekten ezoterik değildirler. Aynı şekilde, nispeten az insan araştırma analisti olma şansına sahip olacak ve bu sınavlara girmesi gerekecek.

Neler Için>
Seri 86 ve 87 sınavları, FINRA tarafından Amerika Birleşik Devletleri'ndeki kayıtlı bir komisyoncu satıcısı için satılık bir araştırma analisti olarak çalışmak zorundadır. Bir alaycı kesinlikle, bu sınavların oluşturulmasının FINRA'nın güç temelini ve gelirini artırmaya çalışan bir yan ürünü olduğunu söyleyebiliriz; gerçek şu ki, nokta-yazma döneminin utanç verici unsurları, yan araştırma ve etik çatışmaların ele alınması. Bu nedenle, iki sınav esasen onları geçip giden bir analistin, işi gerçekleştirmek için temel mesleki yetkinliğe ve açıklamaya, çıkar çatışmalarına ve etik davranışa ilişkin kural ve düzenlemelere ilişkin bir bilincine sahip olduğunu gösterir.

Olmayacak tüm analistler Series 86 sınavına girmek zorunda değiller. Düzey 1 ve Düzey 2 CFA sınavlarına veya Düzey 1 ve Düzey 2 Yetkilendirilmiş Pazar Teknisyeni sınavlarına girenler, Series 86 sınavından muafiyet isteyebilirler. Hak kazanmak için, adayın bu sınavları Seri 86'dan önceki iki yıl içerisinde geçmesi veya Level 2'yi geçtikten sonra sürekli olarak bir analist olarak çalışmış olması gerekir.

Bu Sınavlar Herkes İçin Değildir!
Bu sınavların halka yönelik olmadığını belirtmek önemlidir. Bu test sadece araştırma analistleri (ister junior analist, kıdemli analist, vb.) Için çalışmak üzere işe alındılar, broker, stajyeri veya şu anda çalışmakta bulunmayan kişiler için değil.

Daha önce de belirttiğim gibi, Seri 86/87 sınavlarından önce Seri 7'ye girmeniz gerekir; bu, kayıtlı bir firmanın size sponsor olmasını gerektirir. Sınavların maliyeti yaklaşık 275 dolar ve parmak izi, kayıt vb. Maliyeti hariç tutuyor. Teorik olarak bir kişinin bu adımların hepsinden geçmesi ve Seriler 86/87 sınavlarına girmesi mümkün olsa da, bunu yapmanın bir anlamı olmaz - muhtemel bir işveren muhtemelen böyle bir kişiyi rahatsız edici bir takıntılı ya da işin nasıl yürüdüğüne değin.

Neyi Bekleyeceksiniz
Series 86 sınavında 100 çoktan seçmeli soru dört saat içinde cevaplanmalıdır. 90 soru, analiz, modelleme ve değerleme ile ilgili çeşitli konuları kapsarken, 10 soru bilgi ve veri toplama için geçerlidir.

Sınava girmenin 40 ila 45 saatlik bir hazırlık / okuma zamanı gerektirdiğini tahmin etmek, sınavın geçilmesi için 73 puan alıyor ve çeşitli çalışma kılavuzu yayıncıları. Bu tahmin, küçük finansal / finansal sektör tecrübesine sahip olmak isteyen analistler için doğru olsa da, CFA sınavlarına girmiş ya da MBA (veya belki de undergra finansı) programından mezun olanlar bu tahminin yüksek tarafta olduğunu bulabilir .

Seri 87 sınavında NYSE / NASD kurallarını, 1933 Tarihli Menkul Kıymetler Yasası ve 1934 tarihli Menkul Kıymet Alışverişi Kanunu'nu içeren 50 çoktan seçmeli soru bulunmaktadır. Sınav ayrıca, araştırma raporlarının hazırlanmasına ilişkin kuralları ve düzenlemeleri kapsar ve Firmanın içinde ve dışında bilginin yaygınlaştırılması. 74 geçmesi gerekiyor ve testi başaranlar 90 dakika sürüyor. Serinin 87'ye hazırlanması yaklaşık 15 ila 20 saat sürer.

Bottom Line
Satışa dönük çok satan araştırma analistlerinin büyük çoğunluğu için 86/87 Serisi sınavları, rahatsız edici düzenleyici gereksinimi daha geniş bir onboard işleminin parçası olarak sunmaktır. Bu sınavlara katılanların azı, Series 86'dan yeni şeyler öğreneceklerdir. Aksine, Series 87 için gerekli olan bilgi, etik veya düzenleyici sorunlardan uzak kalmanın ve / veya gayretli uyum görevlilerinin iyi tarafında kalmanın paha biçilmez bir önemi olacaktır .

Hepsi söylendiği gibi, 86/87 Serisi sınavları satış tarafındaki araştırma endüstrisine üstün gatekeeperlar olarak kurulmadı. Bunun yerine, analistin analistin analitik ve finansal bilginin asgari düzeyde desteklenmesini ve işi düzenleyen kural ve yönetmeliklerin farkında olduğunu doğrulamak üzere tasarlanmıştır. Bu testler özellikle zor veya kapsamlı olmasa da, onları satmak bir satılık analist olarak çalışmak zorunludur ve onlar için oturmanın tek seferlik bir olay olduğuna emin olmak için çaba harcamaya değer.