Yatırımcı olmaya karar verirken iki kariyer yolu vardır. Sekans 7 olarak bilinen bir test alarak, menkul kıymetleri (hisse senedi ve tahviller gibi) geleneksel ticaret veya satma yolu takip edilebilir. Bu test, Finansal Sektör Regülasyon Otoritesi (FINRA) tarafından yönetilir ve en zor testlerden biri olarak kabul edilir. Profesyonel bir lisans almak için sürebilir. Seri 7 önemli olmasına rağmen, profesyonelleri müşterilerine yalnızca dar bir yatırım sektörü sunmak için sınırlar. İkinci, daha az bilinen kariyer yolu, Ulusal Mal Vadeli İşlemler Sınavı'nı (Seri 3 testi olarak da bilinir) alır. Bu test Amerika Birleşik Devletleri'ndeki herkese emtia ve vadeli menkul kıymetlere alternatif yatırımlar sunma olanağı verir.

TUTORIAL: Futures Trading 101

Bu testin nasıl yapılandırıldığını ve kariyer yolunuzun sınavı geçtikten sonra neler geçtiğini öğrenmek için okumaya devam edin.

Seri 3 Sınavı Seri 3 sınavı, bir emtia ve vadeli işlem görevi görmek için Ulusal Vadeli İşlemler Birliği (NFA) ve Emtia Vadelileri Ticareti Komisyonu (CFTC) tarafından gerekli olan kapsamlı bir testtir . Hisse Senedi Sahipleri, aynı anda hem Series 7 hem de Series 3 lisansını elinde bulundurabilirler, ancak bunu yapmazlarsa, emtia ve vadeli işlemlerle ilgilenen bir müşteriyi lisanslı bir Series 3 temsilcisine göndermekle yükümlüdürler. (Bu testler hakkında daha fazla bilgi için, Sınavlara Lisans Alma

Seri 3 testi iki bölüm halinde uygulanır:

1. Pazar bilgisi

2. Düzenleyici bilgi

Seri 3 sınavı emtia ve vadeli işlem ticareti kullanan insanların ihtiyaçlarını karşılamak için çok kapsamlı olduğu için CFTC, müşterilerine sunabileceği yatırım araçlarında en geniş mesafeyi veren kişilere verir. Bu, yeni lisanslanan birçok Seriler 3 broker'ın testi geçerek ve ilişkili kişiler (AP'ler) olmakla memnun kalmasına neden olur. Durum böyle değildir. Yeni bir darpajlı AP, emtia kariyerinde iki şubeden birine, şube müdürü veya tanıtım komisyoncusu şeklinde hemen gidebilir.

Şube Müdürü olma Çeşitli mesleki sorumluluk derecelerine olanak tanıyan alınabilecek birkaç diğer ilgili sınav var:

• Seri 30 (Şube Müdürü Testi)
• Seri 31 (Futures Managed Funds Test)
• Seri 32 (Sınırlı Futures İncelemesi)

Bir şube müdürü olmak için AP, Seri 30 sınavını geçmelidir. Test, pazarlama, düzenleyici sorunlar ve müşteri gereksinimleri ile ilgili çok çeşitli NFA ve CFTC kurallarını anlamanızı ölçen yalnızca 50 sorudan oluşur.Tamamlandıktan sonra, kendi emtia şubenizin günlük işlemlerini ele alırken diğer AP'leri denetleme olanağına sahipsiniz. Seri 3'ü aldıktan kısa bir süre sonra bir şube müdürü olabilmek için testi alarak, Series 3'ün düzenleyici bölümü için daha önce öğrendiklerinizden yararlanırsınız ve bu da şube müdürlüğünün sınavını kolaylaştırır.

Eğer kendi başınıza saldırmaya ve bir şubeyi yönetmekten çok isteyen girişimci bir tipseniz, NFA'ya bir tanıtıcı broker (IB) olarak kayıt olabilirsiniz.

Tanıtıcı Bir Broker Olmak Bir IB olabilmek için Series 3 testinin ötesine geçen herhangi bir ek lisans gerekmez. Bir şube müdürü gibi, ofisinizdeki AP'leri denetleyebilirsiniz, ancak bir şube müdürünün aksine, müşterileri alıp bunlarla doğrudan çalışma konusundaki tüm sorumluluk ve kazançları siz üstlenirsiniz.

Sadece birisi IB olarak dükkan kuramaz. NFA, bir tampon görevi görür, böylece IB tanımını (veya bu makalede listelenen diğer tanımlamalardan herhangi birini) elde edebilmenin tek yolu NFA'ya giderek geçmektir. NFA, IB'ler, Emtia Ticaret Danışmanları (BTA), Emtia Havuzu İşletmecileri (CPO) ve Futures Komisyon Tüccarları (FCM'ler) için bir ücret, belirli sermaye gereksinimleri ve periyodik raporlama gereksinimleri gerektirir.

Bir IB olmayı planlıyorsanız, işinizi iki yoldan biriyle kurabilirsiniz:

• "Garantili" IB'ler AP'lerin çoğunluğu yalnızca bir emtia brokeri olan bir aracı şirkete geçişi gerçekleştirir. genellikle FCM tarafından "garantili" olma kararını verir. Bir FCM, garanti altına alınarak, sadece tüm müşteri fonlarını ve ticaret işlemlerini idare etmekle kalmaz aynı zamanda IB'yi herhangi bir sermaye gereksinimine duyma ihtiyacını azaltarak IB'yi de garanti eder; aynı zamanda IB'yi; bunu garanti eden FCM.
• "Bağımsız" IB'ler Bir IB'yi kurmanın ikinci yolu bağımsız olmaktır. Bağımsız IB'ler ticaret işlemlerini yürütmek için hala FCM'lere güveniyor, ancak esirgeyici bir ilişki kurmak yerine, IB ve müşterileri seçtikleri birçok FCM ile çoklu ilişkilere sahip olabilirler. Yıllar geçtikçe, NFA, bir IB'nin bağımsız olma ayrıcalığına sahip olmak için muhafaza etmesi gereken çeşitli sermaye gereksinimlerini talep etti. Bu, 25,000 $ veya daha fazla fiyatla değişir ve gelecekte daha pahalı hale gelme potansiyeline sahiptir. Temel fayda, IB'lerin zorla rekabet etmeleri nedeniyle IB'lerin çeşitli FCM'lerden mümkün olan en iyi komisyon oranlarını müzakere edebilmeleridir. Bu, müşterilere daha iyi tasarruf ederken IB'nin kazançlarını artırabilir.

Müşterilerinizin Parasını Yönetme Ayrıca, piyasaların nasıl işlediğine dair benzersiz bir bakış açısına sahip olduklarını düşünen Series 3 testine katılan insanlar var. Müşterilerinin paralarını ticaret yapma yeteneğine sahiplermiş gibi hissediyorlar ve müşterilerin kendi başlarına ticaret yapmaları ve bir komisyon kazanması yerine kazançlarının bir yüzdesini kazanmasını istiyorlar.Bu yönde gitmek isteyen AP'ler, NFA ile birlikte bir CTA veya CPO olabilmek için başvurabilirler. IB'ler ayrıca, bu para yönetimi hizmetlerini yürütmek için firmalarını kayıt edebilir veya bir kardeş şirket kurabilir.

Emtia Ticaret Danışmanları CTA belirlemesini elde ederek bir AP, CFTC'ye ve NFA'ya kayıt olmak zorundadır. Bir CTA, NFA'ya değil CFTC'ye kayıt yapma olanağına sahiptir, ancak diğer taraftan değil. Bir AP, CFTC ile sadece bir CTA kaydı yaparsa, genel ticaret önerileri vermeye, haber bültenleri çıkarmaya ve tavsiyelerde bulunmaya izin verilir; ancak müşterilerin paralarını idare edemezler. Bu işte bir "eğitimsel" BTA olma özelliği olarak bilinir. Müşteri fonlarıyla ilgilenmek isterseniz, NFA'ya CTA olarak kayıt yaptırmanız, ek ücret ödemeniz ve sıkı kural ve düzenlemelere bağlı kalmanız gerekir.

NFA, müşterilerin fonlarını ele alan CTA'ların potansiyel müşterilere para idaresindeki başarısını bildirmelerini şart koşuyor. Yeni müşterilere, yöneticinin nasıl çalıştığının en iyi temsilini vermek için hem başarılı hesaplar hem de başarısız hesaplar saydam bir şekilde temsil edilmelidir. Bir diğer sıkı kural, BTÖ'lerin para için yönettikleri her müşteri için ayrılmış hesapları korumasıdır. Bu, her hesabın bağımsız olarak idam edilen emirlere sahip olmasını ve kazanç ve kayıpların düzgün bir şekilde nitelenmesi için esnafların her müşterinin hesabına doğru bir şekilde tahsis edilmesini gerektirir. BKA, bireyin hisse senedi ve tahvil portföyü için kayıtlı bir yatırım danışmanının emtia eşdeğeri gibidir.

Bu ek çalışmaların tümü karşılığında BTA'lar bir yönetim ücreti ve bir performans ücreti tahsil edebilir. Yönetim ücreti genelde yönetim altındaki tüm varlıkların% 2'si ve performans ücreti, gündeme getirilen yeni paranın% 20'sinden üstüne kadar değişebilir. BTÖ'ler işlerini geliştirdikçe, iyi yönetici olsalar, idare edebilecekleri sermaye miktarına herhangi bir sınır yoktur.

Emtia Havuz İşletmecileri Para yönetiminin ikinci biçimi CPO'dur. CPO'lar aynı yönetim ve performans ücretlerini toplayabilir, ancak her bir müşteriyi tek tek izlemek zorunda kalmak yerine, tüm sermayeyi tek bir hesap altında toplayabilir ve her bir yatırımcının sahip olduğu yüzdeye göre geri dönüşler tahsis edebilir. Kamu ve özel olmak üzere iki tür KPO vardır. Kamu CPO'ları hem BFTC hem de Menkul Kıymetler ve Takas Komisyonu (SEC) ile borsalardan herhangi birine listelenip para toplamak için bir sürü çember atmalıdırlar. Özel CPO'lar, yalnızca akredite edilmiş yatırımcılardan fon tahsil etmek için özel plasmanları düzenleyen SEC Yönetmeliği D'yi kullanabilir.

Bir AP veya bir IB, yıllar içinde, BTA ya da CPO operasyonlarını fonlamak ya da dışarıdaki sermayeyi fazla yükseltmek zorunda kalmadan fonlamak için yeterli bir müşteri tabanı oluşturabilir. Yıllardır iş dünyasında olan AP'ler için, bu, müşterilerinin gözündeki değerini artırmak ve akranları arasında durumlarını yükseltmek için birçok mantıklı adımdan biridir.Bir CTA veya CPO olarak, hizmetlerinizi tanıtmak ve pazarlamak için kendi AP'lerinizi kiralayarak, müşteriler kazanırken ikramiyelerinizi ödeyerek bir IB ile eşit olarak çalışabilirsiniz.

Lisanslı Komisyoncular İçin Sınavlar

Seriler 3, müşterileriniz için emtia dünyasına girmenin tek yoludur. İşlerini BTA'lara ve CPO'ya sermaye artırmaya yardımcı olmak için daraltmak isteyen hisse senedi sahipleri, sadece 45 sorudan oluşan Seri 31 Sınavına girebilirler. Tamamlandıktan sonra, borsacılar, müşterilerini, hala sadakatli sorumluluklarını yerine getirirken yatırım yapacakları vadeli ve emtia dünyasına tanıtabilirler.

Birleşik Krallık'ta lisanslı olan bu borsacı ya da emtia brokerleri, Birleşik Devletler yapılarına yalnızca Seri 32'yi alarak girebilirler. Seri 32'yi geçtikten sonra bir IB, CTA olabilirler. , CPO veya FCM.

Bottom Line

Bir emtia ya da vadeli işlem komisyoncusu olmak, Series 3'ü geçmek zorunda kalmanızın sonu değildir. Bu, yalnızca diğer brokerleri yönetmek, kendi aracı kurumunuzu kurmak ve / veya müşteri fonlarını yönetmek için sizin giriş kapısıdır. Bu gökyüzünün sınır olduğu bir kariyer. Bir emtia komisyoncusu, her işlem için ücretlendirilen komisyonun küçük bir yüzdesini kendisi ve müşterileri için milyonlarca gelir sağlayabilecek kendi para yönetimi firmasını işletmekten tamamen geçirebilir. Bu konuda 999'dan az bir konuda okumaya devam edin. Evden Eve Naklinizi 4 Kolay Adımda Azaltın

.