Dünyadaki çeşitli borsalar giderek artan oranda hareket ettiği için, portföy yönetiminde gelişmekte olan sektörlerdeki değişimler ciddiye alınırsa, çeşitlendirme ve optimal getirilerin sağlanması daha olasıdır. Portföyünüzde gerçek çeşitliliği sağlamak için, sektör tahsisi, uluslararası yatırımlara dayanmaktan daha iyi bir sonuç olabilir. Şimdi, sektör çeşitlendirmesine ve riskini nasıl azaltacağına ve portföy getirisini artırmaya nasıl bakacağımıza bir göz atalım.

GDA: Çeşitliliğin Önemi

Sektörler Neden Gerekir?
Doğru sektör genelde geniş pazar endekslerinden daha iyi performans gösterebilir. UBS Warburg tarafından yapılan bir araştırmada, çeşitli ülkeler ve bölgelerdeki borsalar ile sektörel korelasyonlar arasındaki korelasyon araştırıldı. Çalışma, zamanla uluslararası sermaye piyasası hareketlerinin birbiri ile giderek daha güçlü bir şekilde korele olduğunu gösterdi. 1970'lerin sonunda sadece 0,1'lik bir korelasyon katsayısı 2002'de hemen hemen 0,7'ye yükseldi. Bu muazzam artış optimal portföy yapımı ve risk yönetimi için büyük etkilere sahip.

Geçen on yıllık dönemde, yatırım uzmanları, bölgeler arasındaki geleneksel varlık dağılımının kademeli olarak endüstri sektörlerine ağırlık verileceğini öngörüyorlardı. Bununla birlikte, uygulamada, yatırımlar ağırlıklı olarak coğrafi bölgeler etrafında yönlendirilmektedir.

Malların ve sermaye piyasalarının dünya çapında küreselleşmesi ve liberalizasyonu, euro ile kriz ve yüksek teknoloji ürünü kabarcıkların patlaması, bölgelere ve ülkelere göre göreli vurguyu endüstri sektörlerine kaydırma ihtiyacını vurguladı. biyoteknoloji veya doğal kaynaklar. Bu, mutlaka uçucu sektör fonlarında riskli yatırım anlamına gelmez, aksine riski azaltmak için diğer varlık sınıflarıyla düşük korelasyon kullanır.

Nokta, sektörler arasında çok eşit bir şekilde bölünmüş bir portföy aracılığıyla elde edilen çeşitlendirme, yatırım, ekonomik ve ekonomik değişimlere göre dikkatleri dikkatli ve ihtiyatlı bir şekilde kaydıran bir portföyden daha kötü performans gösterebilir. hatta toplumsal manzara.

Konvansiyonel Çeşitlendirme İyi dengelenmiş bir portföy, ulusal ve muhtemelen uluslararası ekonomiyi kapsayan çeşitli sektörlere yeterince yatırım yapılacaktır. Bankalar, teknoloji, madencilik, sanayi ve kamu hizmetleri genellikle karışık hisse senedi portföylerinde bulunur ve durum böyle olmalıdır.

Bununla birlikte, aktif sektör yönetimi çok yaygın değildir ve bu talihsizdir. Bazı sektörlerde aşırı kilolu olma ve başkaları için zayıflama risk ve geri dönüş durumunuzda büyük fark yaratabilir.

Mevcut sektör fonlarının geniş bir seçimi, değişen ve gelişmekte olan piyasa koşullarından yararlanmanızı sağlar. Elbette, bunu yapmak için, çeşitli sektörlerin dinamiklerini sürekli takip etmeniz gerekir, ancak bu bilgi çağında bu her zaman zor değildir.

Basit Bir İlke Sektörlere odaklanmak çok sezgisel bir anlam ifade eder. Yerel veya uluslararası ekonominin her zaman aşağıda listelenen üç kategoriden birine giren parçaları vardır:

• Öngörülenler
• Şu anda iyi durumda olanlar
• Çok iyi yapıyor ve patlayan olanlar

Örneğin, kaynaklar düz olduğunda canny yatırımcılar bu çöküşü bir fırsat ve belki de o sektöre geçmek için ideal bir zaman olarak görecektir. Pazar hareket etmeye başladığında, yine de büyük bir yatırım olacaktır; Çok sıcaklaştığında riskli hale gelir ve sektörleri bir daha gözden geçirme zamanı gelebilir. Sektör rotasyonunun temel yolu budur.

Risk Altında Tutmak ve Geri Dönmek Bu sektör dağılımı konsepti tema yatırımıyla da ilgilidir. Kuşkusuz, yukarı ve bitişte bir tema bulursanız para kazanabilirsiniz. Bununla birlikte, güvenilir olmadığından gerçek pazar zamanlamasını önlemek için dikkatli olunması gerekiyor. Benzer şekilde, modaya uygun ve küçük temalar da riskli olabilir.

Daha fazla kurulu sektör ve temalara sahip büyük artı bir sektöre ne zaman yükselmeye hazırlandığını algılamak gerçekten zor değildir. Çeşitli sektörler hakkında da bol miktarda bilgi var. Fiyatlar tarihsel olarak düşükse ve talebin artması muhtemel olduğuna dair göstergeler varsa, o zaman bu sektörde biraz aşırı kilolu olmak adil bir risktir. Bu "zamanlama" meselesi değil, o zamanlar mantıklı yatırımlara benzeyen geniş kategorilere biraz daha fazla para kaydırmaktır.

Seyretmek gereken ana unsur, piyasada zamanla iyi işleyebilecek sektörler için zayıf sinyaller olarak adlandırılır. Her zaman olduğu gibi, kârlar ve fiyatlar zaten yüksek olduğunda ve insanlar para yüklüyorsa, içeri girmek için muhtemelen çok geç ve çıkma vakti bile olabilir.

GDA: Sektör Rotasyonu: Esaslar

Bottom Line Sadece ekonomi ve iş dünyasında, tüm sektörlerin bir anda aynı derecede iyi performans göstermezler. Bir yandan, bu, çeşitliliğin, paranızın çoğunu tek bir sektörde ya da ekonominin bir parçası haline getireceği büyük kayıpları önlemek için şarttır. Bununla birlikte, şansınızı klasik ve tartışmalı piyasa zamanlamasında denemeksizin, hangi yatırım sektörleri ve temalarının kısa-orta vadede kalabalığın üstünde yükselmesi muhtemel olduğunu bulmak için, medya aracılığıyla iyi bilgilendirilmek mümkün. Kaybetmeden, bu tür sektörlere makul bir adım atmak, yatırım getirinizi artırabilir.

Yine de, bunu yaptıktan sonra, piyasadan dönüş sinyalleri gelirse ağırlık oranlarını tersine çevirebilmeniz için dikkatli olmanızı sağlamanız gerekir. Her türlü aktif yönetimde olduğu gibi, devam eden izleme, kontrol ve disiplin eşlik etmelidir.